6Tg·

Realty Income First Quarter Earnings

Der erste Quartalsbericht 2025 von $O (+0,37 %) ist unter https://www.realtyincome.com/investors/quarterly-and-annual-results einsehbar. Hast du Realty Income auch im Depot?

16 Kommentare

AktienRob88@AktienRob88

6Tg

104 Stück zu einem Kaufkurs von 49,84€

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Rendite Rudin@RenditeRudin

6Tg

@AktienRob88 Sehr nice! Kaufst du langfristig weiter?

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AktienRob88@AktienRob88

6Tg

Nein die Position ist aktuell voll , möchte noch meine Position bei $LTC ausbauen bei Kursen unter 30€ würde ich hier wieder zuschlagen

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Rendite Rudin@RenditeRudin

6Tg

@AktienRob88 Okay, muss ich mir genauer unter die Lupe nehmen. Danke für den Input👍🏼

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Smudo@Smudeo

6Tg

Habe mir vor geraumer Zeit die mal ins Depot gelegt bei 47 Euro, dann kamen die Zinsfantasien von fallenden % in USA die nicht eingetroffen sind. Nachkauf war dieses Jahr bei 47 Euro. Position ist voll, Aktie hält sich stabil in einer Range bei 49-52 Euro. Warte noch bis zur 3 FED Sitzung was der Kurs macht, sollten die Zinsen fallen.

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Rendite Rudin@RenditeRudin

6Tg

@Smudeo Ist eine sehr stabile Aktie + die Dividen natürlich sehr interessant! Plus die Zinspolitik hat seinen Einfluss, nehme aber an, dass die USA morgen Ihren Zins nicht senken werden…

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Smudo@Smudeo

5Tg

@RenditeRudin nein erst 2 oder 3 Sitzungen später.

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BockaufDividenden@BockaufDividenden

6Tg

Ich habe auch mal hier und da mal wegen Monatszahlern geschaut und bin auch dabei auf $LTC gestoßen, für ne schnelle Analyse eben ChatGPT angefragt mit Deepsearch:

4. LTC Properties Inc. (Monatszahler)
Kriterium Einschätzung

Bilanzqualität
Überdurchschnittlich hoch verschuldet: Verschuldungskennzahlen um 1,6×EK. Eigenkapitalbasis schwach. Ratings in höheren 2000er-Jahren bei BBB, aktuell tief im Junk-Bereich. Kritik von Analysten wegen zu schnellem Wachstum in mühsamen Märkten. Zinshürde belastet Gewinn.

Dividendenstabilität
Abdeckung sehr niedrig: Ausschüttungsquote ~110 % fullratio.com
(bei 2023er Zahlen). Kürzungen zuletzt 2020 (Covid) um 25 %, aktuell nur leichte Erhöhungen. Monatliche Dividende $0,19 (2,28 USD p.a.) zahlt ~6,6 % Rendite
fullratio.com
– nominal attraktiv, aber wohl langfristig nicht haltbar.

Geschäftsmodell-Risiko
Stark zyklisch im Gesundheitswesen: Fokus auf Pflegeheime/Krankenhäuser/Altenheime, die gegenüber Regulierung und Epidemien empfindlich sind. Corona und Medicare-Rückgang traf LTC. Demografie spricht mittel- bis langfristig für Senior Housing, aber operative Risiken (Leerstände, Kostendruck) bleiben hoch.

Ausschüttungssicherheit
Fraglich: NAF (Funds Available for Distribution) deckt kaum die Dividendenauszahlungen. Payout >100 %, d.h. Kapitalzuflüsse müssen fiktiv aufgefüllt werden
fullratio.com
. Bewertet als hochriskant: Dividende wahrscheinlich nur bei stabilen Zinsen haltbar, bei Gegenwind gefährdet.

Bewertung
Dividendenrendite ~6,6 % (CASH: 2,28/35), erscheint verlockend. Kurs derzeit am Jahreshoch (~36 USD). Markt scheint Lieferketten- und Zinsprobleme eingepreist zu haben, dennoch ist LTC im historischen Vergleich teuer für Qualität. Keine klare „Rabatt“-Bewertung durch Bilanzprobleme.

Vergleich mit Depot
Höheres Risiko als jedes Depot-Asset. ARCC/HTGC erzielen höhere Rendite, aber diese BDCs haben zumindest bessere Kreditportfolios (z.B. ARCC BBB). LTC ist „exotischer“ Healthcare-REIT, weit entfernt von O oder MAIN.

Schlussbewertung & Alternativen
Spekulativ: LTC hat aktuell hohe Cash-Rendite, aber extreme bilanzielle Risiken. Eher verzichtbar in langfristigem Portfolio. Alternativen: Für monatliche Rendite im Gesundheitsbereich ist Omega Healthcare (OHI) eine bekanntere Option (Investition in Pflegeheime mit gesünderen Kennzahlen, ebenfalls monatlich). Oder auf andere stabile Sektoren ausweichen: z.B. PS Business Parks (PSB) zahlt jeden Monat (~3% Rendite) in gewerblichem Bereich mit Investment-Grade‐Rating.

Was meinst du zu dem REIT? klingt erst mal nicht soo gut, habe schon öfters gelesen, dass die viel zu hoch verschuldet sind.

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AktienRob88@AktienRob88

6Tg

@BockaufDividenden habe das 1. Quartal 2025 für dich zusammengefasst : Im ersten Quartal 2025 verzeichnete LTC Properties (NYSE: LTC) gemischte Ergebnisse, die sowohl Herausforderungen als auch Fortschritte widerspiegeln. Hier sind die wichtigsten Punkte:

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📊 Finanzielle Kennzahlen (Q1 2025)
• Gesamterlöse: $49,0 Mio., ein Rückgang von 4,5 % im Vergleich zu $51,4 Mio. im Vorjahr.
• Nettoeinkommen: $20,5 Mio. (EPS: $0,45), gegenüber $24,1 Mio. (EPS: $0,56) im Vorjahr.
• Funds From Operations (FFO): $29,5 Mio. (FFO pro Aktie: $0,65), leicht unter den $29,9 Mio. (FFO pro Aktie: $0,69) des Vorjahres.
• Core FFO: $29,9 Mio. (pro Aktie: $0,65), ein Anstieg gegenüber $27,5 Mio. (pro Aktie: $0,64) im Vorjahr.
• Funds Available for Distribution (FAD): $34,7 Mio., gegenüber $31,3 Mio. im Vorjahr.

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🏢 Strategische Entwicklungen
• Portfolio-Umstrukturierung: 12 Immobilien wurden in das neue Seniorenwohnungs-Portfolio (SHOP) unter der RIDEA-Struktur überführt, was neue Wertschöpfungsmöglichkeiten eröffnet.
• Veräußerungen: Zwei nicht ertragsbringende betreute Wohneinrichtungen wurden für insgesamt $1,67 Mio. verkauft.
• Finanztransaktionen: $4,5 Mio. wurden unter der unbesicherten revolvierenden Kreditlinie aufgenommen; $7,0 Mio. an Senior Unsecured Notes wurden zurückgezahlt.
• Aktienemission: 238.100 Stammaktien wurden verkauft, wodurch $8,5 Mio. an Nettoerlösen generiert wurden.

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💰 Dividende
• Monatliche Dividende: $0,19 pro Aktie (annualisiert $2,28), was einer Dividendenrendite von etwa 6,5 % entspricht.

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📈 Finanzielle Position
• Gesamtvermögen: $2,07 Mrd. zum 31. März 2025.
• Gesamtschulden: $682,2 Mio., mit einem Debt-to-Enterprise-Value-Verhältnis von 28,7 %.
• Cash und kurzfristige Anlagen: $9,4 Mio., was auf eine Abhängigkeit von operativem Cashflow zur Schuldentilgung hinweist.

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📌 Fazit

LTC Properties zeigt im ersten Quartal 2025 eine stabile operative Leistung, insbesondere im Bereich des Core FFO. Die Umstrukturierung des Portfolios unter der RIDEA-Struktur und die strategischen Veräußerungen deuten auf eine proaktive Anpassung an Marktbedingungen hin. Dennoch bleiben Herausforderungen bestehen, insbesondere in Bezug auf rückläufige Einnahmen und eine begrenzte Liquidität

Ich bleibe dabei und habe heute auch bei unter 29,80€ nachgekauft , ich sehe hier langfristig mehr Chancen als Risiken und die 7% Dividende gefallen mir auch .

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AktienRob88@AktienRob88

6Tg

@BockaufDividenden https://feeds.issuerdirect.com/news-release.html?newsid=8490736266548598&symbol=LTC hier gibt es auch viele Infos

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BockaufDividenden@BockaufDividenden

5Tg

@AktienRob88 Wenn du dich damit wohlfühlst, dann kauf das gerne! :) ich beobachte das noch von der Seitenlinie aus

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portfolio_prophet_mvktb@portfolio_prophet_mvktb

6Tg

Una de mis favoritas 😄👍🏻👏🏻👏🏻

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Rendite Rudin@RenditeRudin

5Tg

@portfolio_prophet_mvktb $O is the goat!

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Tom@Tom_laeuft

5Tg

Jup. Eine meiner ersten Dividendenwerte. Bin zwar noch im Minus, durch die hohe monatliche Dividende bin ich recht entspannt🍻

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Rendite Rudin@RenditeRudin

5Tg

@Tom_laeuft Sehr nice! Ist ein guter longterm Value, voralem die stetige Dividenerhöhung spielt einem hier noch mehr in die Karten. Weiterhin viel Erfolg mit deinem Invest🤝

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Tom@Tom_laeuft

5Tg

@RenditeRudin 🍻

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