6Tg·

Klumpenrisiko ? Xtrackers MSCI Emerging Markets ETF (XMME)

Der ETF gilt ja als breit diversifiziert mit über 1.200 Positionen – aber schaut man sich die Top 5 an, sieht das Bild etwas anders aus:

• TSMC – 14,42%

• Samsung Electronics – 7,75%

• SK Hynix – 6,58%

• Tencent Holdings – 2,71%

• Alibaba – 2,06%

Zusammen: ~33,5% des ETF in nur 5 Werten

Davon sind allein 3 reine Halbleiter-/Chipwerte (TSMC, Samsung, SK Hynix) – alle massiv vom KI-Hype abhängig. Und obendrauf sitzt TSMC geopolitisch mitten im Taiwan-Konflikt.

Für einen ETF der mit "breiter Diversifikation über Schwellenländer" wirbt, fühlt sich das für mich wie ein verstecktes Klumpenrisiko an. Dreht der KI-Hype oder eskaliert es in der Straße von Taiwan, trifft das den ETF gleich doppelt.

Wie seht ihr das?

$XMME (-1,86 %)

7 Kommentare

edumarbar@emppsb

6Tg

True, this a problem across all the major ETFs right now, even S&P500 is not that diversified anymore. Suggestion check $5MVL

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JaMe@Jehdi

6Tg

@emppsb I specifically want an EM ETF that is broadly diversified with a high number of holdings — so $5MVL doesn't really fit my investment case 😄

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NichtRelevant@NichtRelevant

6Tg

Stimmt, das ist eigentlich ungut, wenn man breit diversifiziert in Emerging Markets investieren möchte.

33% in fünf Werte ist sogar ziemlicher Mist aber wenn man so will ein Konstruktionsfehler des MSCI EM, den man dann logischerweise in allen ETFs gleichermaßen findet, die diesen Index nachbilden. Ich persönlich hab einen Sparplan auf $HMEF - da ist es logischerweise genau gleich.

Vielleicht hau ich den demnächst doch raus und ersetze den durch einen langweiligen $ALLW . Da hab ich dann zwar auch die üblichen Verdächtigen auf den ersten 20 Positionen, aber es ist gefühlt prozentual nicht ganz so konzentriert auf einige wenige Unternehmen.

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NichtRelevant@NichtRelevant

6Tg

@NichtRelevant Theoretisch könnte man auch sowas wie $AWEX nehmen (also einen WeltETF ohne USA). Dann werden die Top-Werte aus dem MSCI EM auch relativ stark mit abgebildet aber nicht so stark gewichet. Gleichzeitig bekommt man aber sehr viele europäische Großkonzerne mit reingespült, was dann auch wiederum nicht das tut, was es eigentlich soll.

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GiCi@GiCi

6Tg

Have a look at equal weighting ETFs.

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jkb92@jkb92

6Tg

Ich habe deshalb tatsächlich etwas reduziert und den Sparplan ausgesetzt. Aber eher wegen der Halbleiteraktien, weil die nicht ewig so weiterlaufen werden.

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Max@MaximumPower93

6Tg

Versteh dich voll und ganz, daher hab ich meine Sparrate auf den EM ETF etwas reduziert

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