@Smudeo Nach dem deutlichen Kursrückgang ist Molina Healthcare aktuell niedriger bewertet als historisch üblich. Das eröffnet eine potenzielle Margin of Safety, falls sich Gewinne und Margen normalisieren. Das Unternehmen ist klar auf staatlich finanzierte Programme wie Medicaid und Medicare Advantage fokussiert – Bereiche mit strukturellem Wachstum durch Demografie und steigende Gesundheitsausgaben. Diese Spezialisierung sorgt für stabile, wiederkehrende Erlöse und regulatorische Eintrittsbarrieren.
