Ich habe heute meine erste Position eröffnet, was ist eure Meinung zur der Aktie ? Welche attraktiven Alternativen gibt es ?
📈 TORM Aktie (TRMD) – Dividendenmonster mit Rückenwind? 🚢💸
Torm plc ist ein dänischer Schifffahrtskonzern mit Fokus auf Produktentanker. Das Unternehmen betreibt eine Flotte von ca. 90 Schiffen und transportiert u.a. raffinierte Ölprodukte – ein Geschäft, das zyklisch, aber potenziell lukrativ ist.
🔍 Kennzahlen & Bewertung (Stand: Juni 2025):
- 📊 KGV 2025e: 6,3
- 💰 Dividendenrendite 2025e: ~13,2 %
- 💵 Free Cashflow 2025e: ~386 Mio. USD
- 🧾 Nettoergebnis 2024: 612 Mio. USD
- 🚢 Flottengröße: ca. 90 Schiffe
- 📈 Analystenziel (2025): Ø 48,71 USD (akt. Kurs: ~16,40 USD)
📌 Zukunftsaussichten:
✅ Hohe Nachfrage nach Produkttankern:
Wachsende Schwellenländer, geopolitische Umleitungen (Suez/Umgehungen), und steigender Bedarf an Transporten außerhalb regionaler Pipelines treiben den Markt.
✅ Geringe Orderbücher in der Branche:
Wenig neue Schiffe im Bau – das sorgt für Angebotsknappheit und hohe Charterraten.
✅ Flottenmodernisierung & Nachhaltigkeit:
Investitionen in energieeffizientere Schiffe könnten langfristig Wettbewerbsvorteile sichern.
⚠️ Risiken & Unsicherheiten:
❗ Marktvolatilität:
Rund 27 % der Verdiensttage 2025 sind noch nicht vertraglich gebunden – Einnahmen schwanken.
❗ Zyklisches Geschäft:
Sinkende Frachtraten oder Überkapazitäten würden den Gewinn massiv drücken.
❗ Regulatorische Risiken:
Klimavorgaben (IMO 2030/2050) können zu höheren Betriebskosten führen.
❗ Treibstoffpreise & geopolitische Lage:
Explodierende Bunkerkosten oder politische Krisen beeinflussen Routen und Margen.
💸 Dividende – Solide Cashcow oder doch Wackelkandidat?
Torm zahlt quartalsweise Dividende, die sich flexibel an den operativen Cashflow anpasst.
Im Rekordjahr 2023 wurden insgesamt über 5 USD Dividende je Aktie ausgeschüttet – Tendenz 2024/25 etwas rückläufig, aber immer noch auf Top-Niveau.
🔄 Kein fixer Payout, sondern dynamisch & marktabhängig – das bedeutet: Hohe Dividenden in Boomphasen, aber Kürzungen in Schwächephasen möglich.
🧠 Fazit:
TORM ist eine interessante Aktie für Dividendenjäger mit Risikobewusstsein.
Wer mit Schwankungen leben kann und an weiter hohe Tankermärkte glaubt, bekommt hier:
✅ Zyklisches Value-Play
✅ Solide Bilanz
✅ Extrem hohe Dividendenrendite
Aber: Volatilität & geopolitische Risiken nicht unterschätzen. Für Buy&Hold-Investoren nur mit gutem Risikomanagement geeignet.
