Hallo meine Lieben,
gestern gab es von unserem lieben @Raketentoni einen Vergleich von Energiewerten.
Unter anderem war der Top Wert des Tages $GNRC (+4,27 %) Generac darunter.
Aber auch der Wert welchen wir euch heute vorstellen möchten war mit dabei. Die Aktie könnte vielleicht ebenso überraschen wie Generac.
@Raketentoni wird eine Zusammenarbeit mit mir machen, und euch in einem Repost noch einmal die Analyse seiner Agenten präsentieren.
Hierfür schon einmal meinen Herzlichen Dank.
Wie immer gilt, wir freuen uns auf eure Meinungen in den Kommentaren.
Hammond Power Solutions Inc. ist ein Hersteller von Trockentransformatoren in Nordamerika. Und wurde 1917 in Ontario gegründet. Das Unternehmen entwickelt und fertigt eine Reihe von Standard- und kundenspezifischen Transformatoren, die weltweit als elektrische Geräte und Systeme exportiert werden. Zu seinen Produktkategorien zählen Steuerungs- und Automatisierungsprodukte, Produkte für die Niederspannungsverteilung, Produkte für die Mittelspannungsverteilung, Produkte zur Stromqualitätssicherung sowie Filter und Spezialprodukte. Zu den Steuerungs- und Automatisierungsprodukten gehören Steuertransformatoren, Trenntransformatoren für Antriebe und Drosseln. Das Unternehmen bedient solide Branchen wie Öl und Gas, Bergbau, Stahl, Abfall- und Wasseraufbereitung, Gewerbebau, Rechenzentren und Windenergieerzeugung. Darüber hinaus bietet es „Integrated Electrical Solutions“ (IES) an, einen Geschäftsbereich, der sich auf die Bereitstellung umfassenderer Lösungen auf Systemebene konzentriert. Das Unternehmen verfügt über Produktionsstätten in Kanada, den Vereinigten Staaten, Mexiko und Indien und vertreibt seine Produkte weltweit.
Mitarbeiterzahl: 2.121
Die Übernahme von AEG Power Solutions durch Hammond Power Solutions (HPS) ist aus Investorensicht strategisch sehr interessant:
Produkt‑Erweiterung:
AEG bringt starke Power‑Electronics‑Expertise (UPS, PCS, industrielle Stromumwandlung) ein. Damit erweitert HPS sein Portfolio über klassische Transformatoren hinaus.
Positiv – stärkt Technologie‑Tiefe
Endmarkt‑Diversifikation:
Zugang zu Sektoren wie Offshore‑Wind, Wasserstoff, Nuklear, Data & IT, Rail.
Sehr positiv – Zukunftsmärkte
Geografische Expansion:
HPS war bisher stark in Nordamerika (≈ 96 % Umsatz). AEG öffnet Europa, MEA und APAC.
Transformativ – echte Globalisierung
Aftermarket & Services:
AEG hat eine installierte Basis mit hohem Service‑Anteil (≈ 41 % Umsatz). Das erhöht wiederkehrende Erlöse.
Stabilitäts‑Booster
Finanzielle Wirkung:
Transaktion (≈ CAD 365 Mio, all‑cash) soll ab Jahr 1 EPS‑akkretiv sein; Leverage 2,7×, aber starker FCF erlaubt rasches Deleveraging.
Finanziell solide
Integration:
Management‑Retention, kulturelle Bewahrung, schrittweise Integration.
Diszipliniert – geringes Integrationsrisiko
💡 Investor‑Takeaway
- HPS skaliert von einem Transformatoren‑Hersteller zu einem integrierten Power‑Quality‑Player.
- Die AEG‑Technologien (UPS, PCS) sind zentral für Energiewende, Elektrifizierung und Netzstabilität.
- Synergien liegen vor allem im Cross‑Selling (AEG‑Portfolio in Nordamerika, HPS‑Portfolio in Europa).
- Die Bewertung (EV ≈ 365 Mio CAD) wirkt moderat angesichts der Marktposition und Wachstumsfelder.
- Risiko: Integration über mehrere Kontinente; aber Management‑Ansatz wirkt konservativ und realistisch.
🔋 Fazit
Die Übernahme ist strategisch exzellent und dürfte HPS mittelfristig in die Liga der globalen Power‑Quality‑Leader katapultieren. Für dich als Investor: ein klarer Schritt Richtung „Compounder‑Story“ mit wachsender Service‑Basis und Exposure zu Megatrends wie Energiewende und Elektrifizierung.
Hammond Power Solutions Inc. schließt die Übernahme von AEG Power Solutions ab
Veröffentlichungsdatum: 29. Juni 2026
Allgemeine NachrichtenInvestor Relations
Geografische Umsatzverteilung:
2025 (CAD)
United States & Mexiko 632 Mio.
Canada 234 Mio.
India 32,35 Mio.
HPS-AEG-INVESTOR-PRESENTATION.pdf
Q2 2026
Finanzergebnisse des zweiten Quartals 2026
Veröffentlichungsdatum: 30. Juli 2026
🔎 Entwicklung auf einen Blick
- Umsatz: 898,3 → 1.895 Mio. CAD
EBIT: 104,0 → 205,9 Mio. CAD
Nettoergebnis: 72,24 → 138,5 Mio. CAD
FCF: von -8,608 Mio. 2025 auf 168 Mio. CAD 2028.- FCF-Marge: verbessert sich stark von -0,96 % auf 8,86 %.
- EPS: steigt von 6,07 auf 12,88 CAD, wobei MarketScreener für 2027 einen besonders starken Anstieg von 48,31 % erwartet.
- Verschuldungsgrad: steigt zunächst von 0,26x auf 1,92x, fällt danach aber auf 1,03x 2028e.
Besonders auffällig ist damit die Kombination aus starkem Umsatz-/Gewinnwachstum und einem sehr kräftig steigenden Free Cashflow ab 2026e.
🔎 Entwicklung auf einen Blick
- FC Yield: verbessert sich sehr deutlich von -0,45 % → 5,44 %.
- KGV: fällt nach dem hohen Wert 2026e von 30,3x auf 18,1x in 2028e.
- KBV: sinkt von 6,21x auf 3,52x.
- PEG: fällt extrem von 26,34x (2025) auf 0,4x (2027e) und steigt 2028e wieder auf 1,4x.
- Dividende: MarketScreener weist ab 2026e 1,099 CAD je Aktie aus; die Rendite liegt laut Tabelle bei 0,47 %.
Interessant ist damit vor allem die stark fallende Bewertungsmultiplikation bei gleichzeitig deutlich steigenden FCF-Yields bis 2028e.
Performance:
Lfd. Jahr +48,55 %
1 Jahr +103,64 %
5 Jahre +2.000,27 %
10 Jahre +3.435,97 %
17.09.2026, 14:46:35 •
Lang & Schwarz (EUR)
143,00 EUR
