Q3 vs. Erwartungen
- Umsatz: 1,37 Mrd. $ (+44 %) statt erwarteten 1,26 Mrd. $ (+30 %). Das liegt über der höchsten Einzelschätzung von 1,31 Mrd. $.
- EPS: 0,18 $ statt 0,17 $
- EBITDA: 470 Mio. $ (+70 %), Marge 34 % nach 29,7 % in Q2
- Nettogewinn: 241 Mio. $ (+73 %)
Wachstum
- Mitglieder: 17,1 Mio. (+35 %), Rekordzuwachs von 1,2 Mio.
- Produkte: 26,7 Mio. (+44 %)
- Kreditvergabe: Rekord von 16,9 Mrd. $
- Einlagen: 51,3 Mrd. $ (+5,8 Mrd. im Quartal)
Ausblick - Prognose angehoben!
- 2026: Umsatz 5,04 Mrd. $, vorher 4,75–4,85 Mrd. $. EPS 0,61 $, vorher 0,60 $.
- 2027: 6,4 Mrd. $ Umsatz (+27 %) und 0,90 $ EPS. Der Konsens lag bei 6,11 Mrd. $ und 0,82 $.
- Ziel 2030: 100 Mio. Produkte, außerdem fünf Geschäftsbereiche mit jeweils mehr als 1 Mrd. $ Umsatz.
Aussagen und Einordnung
- CEO Noto nennt das Ergebnis außergewöhnlich, vor allem angesichts des schwierigen Jahres 2026. Seine Zuversicht sei so groß wie nie.
- Vorab gab es Sorgen, dass steigende Zinsen das Ergebnis belasten. Die Nettozinsmarge stieg aber sogar auf 6,14 %.
- Schwächer: Der Umsatz pro Produkt im Bereich Financial Services sank im Jahresvergleich von 104 $ auf 90 $. Die Tech-Plattform verlor 24 %, weil ein Großkunde abgesprungen ist.
- Die Aktie lag vor den Zahlen rund 44 % im Minus seit Jahresbeginn.
