Hallo meine Lieben,
anlässlich der heutigen Quartalszahlen möchte ich euch gerne Secunet in Erinnerung rufen.
Aufgrund der stärker werdenden Bedrohungen, vielleicht ein unterschätzter Wert.
Eure Meinungen gerne in den Kommentaren.
auf Wunsch von @Iwamoto nur eine kurze Analyse.
Zahlen und Fakten
Die secunet Security Networks AG besteht aus den fünf Divisionen eHealth, Innere Sicherheit, Industrie, Öffentliche Auftraggeber sowie Verteidigung & Raumfahrt. Zu unseren Kunden zählen die Bundesministerien, Bundes- und Länderbehörden, etliche DAX-Konzerne genauso wie internationale Behörden und Organisationen. Wir sind IT-Sicherheitspartner der Bundesrepublik Deutschland und Partner der Allianz für Cyber-Sicherheit.
secunet wurde 1997 gegründet, ist börsennotiert und erzielte 2024 einen Umsatz von rund 406 Mio. Euro. Unser Hauptaktionär ist die Giesecke & Devrient GmbH.
Secunet Security: Ein potenzieller Gewinner von Bundesinnenminister Dobrindts Cyberplan? Gefahr von Cyberattacken durch Russland wächst!
Secunet Security will der führende Anbieter für souveräne Cybersicherheit in Europa werden.
Geschäftlich ist der Konzern auf Grenzkontrollen, Kryptografie bis hin zu sicheren mobilen Arbeitsplätzen und Konnektoren für das Gesundheitswesen spezialisiert.
Dabei wird bei den Produkten bereits darauf geachtet, dass sie auch"post-quantum cryptography ready" sind und sich nicht mit dem Einsatz von Quantencomputern aushebeln lassen. Secunet Security gehört zu den wenigen Unternehmen die für den Staat tätig sind.
Bewertungskennzahlen /Schätzungen in Mio. Eur.
Jahr Umsatz Veränderung
2025 432,4 6,41 %
2026 475,1 9,86 %
2027 525,4 10,58 %
Jahr Ebit Veränderung
2025 46,28 8,84 %
2026 54,15 16,99 %
2027 64,55 19,22 %
Jahr Nettoergebnis Veränderung
2025 31,31 12,02 %
2026 36,49 16,53 %
2027 43,73 19,85 %
Jahr Nettoverschuldung
Free Cashflow
Capex
2025 -56,1 32,04 16,32
2026 -79,5 43,3 14,55
2027 -106 48,03 15,57
(@Liebesspieler noch Gesund)
Jahr EbiT Marge
ROE
2025 10,7 % 19,48 %
2026 11,4 % 19,28 %
2027 12,29 % 19,72 %
Jahr Enterprise Value KGV
PEG
2025 1.040 35,1 3
2026 1.016 30 1,8
2027 989,9 25,1 1,3
Aktuelle Multiples
Palo Alto KGV 137,65 PEG 5,56
CrowdStrike KGV 1576,82 PEG 7,56
Secunet Security: Umsatz und Margen steigen – gefüllte Auftragsbücher überschatten Einbruch im Auslandsgeschäft
ESSEN (IT-Times) - Das Cybersecurity-Unternehmen secunet Security Networks hat heute seine Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 veröffentlicht und ein kleines Umsatzwachstum verzeichnet.
Der Umsatz der secunet Security Networks AG (ISIN DE0007276503) erreichte im dritten Quartal 2025 113,1 Mio. Euro, ein Anstieg von 2,4 Prozent zum Vorjahreszeitraum.
Das EBITDA des Unternehmens erreichte im gleichen Zeitraum 22,5 Mio. Euro (plus 11,6 Prozent) und das EBIT 17,7 Mio. Euro (plus 9,1 Prozent). Damit verbesserte sich die EBIT-Marge auf 15,6 Prozent (Vorjahr: 14,7 Prozent).
secunet Security Networks erzielte ein Nettoergebnis von 12,2 Mio. Euro bzw. Einen Anstieg von 2,8 Prozent zum Vorjahr. Der operative Cash-Flow betrug 14,5 Mio. Euro (minus 15,7 Prozent).
„Wir sind mit den Ergebnissen der ersten neun Monate sehr zufrieden und sehen uns auf einem guten Weg, unsere Jahresziele zu erreichen“, sagt Marc-Julian Siewert, CEO der secunet Security Networks AG.
„Der Auftragseingang ist im dritten Quartal noch einmal deutlich angestiegen, was zeigt, dass unsere Wachstumstreiber unverändert intakt sind. Der Markt für Cybersecurity wächst weiter stark, wodurch unsere technischen Lösungen sowohl für Kunden aus dem öffentlichen Sektor als auch für private Unternehmen an Bedeutung zunehmen.“
Die NATO erwägt Cybersecurity ins neue 5%ige Ausgabenziel aufzunehmen - Secunet Security wäre ein Gewinner!
Die Kennzahl mit der höchsten Stabilität ist bei der secunet Security Networks Aktie der bilanzierte Gewinn, der nachfolgend für die Bewertung verwendet wird. Das aus dieser Kennzahl berechnete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) liegt bei 34,30 und damit um 2,78 Punkte unter dem historischen Durchschnitt von 37,08 der letzten 10 Jahre. Die secunet Security Networks Aktie scheint aus dieser Perspektive günstig bewertet zu sein.
