1Tg·

Ein Schatz entdeckt

Zentrale Wachstumszahlen (FY 2025)

Umsatz: 213,0 Mio. AUD (+31,9 % gegenüber dem Vorjahr).
Nettogewinn (nach Steuern): 115,2 Mio. AUD (+39,2 %).
EBIT (operativer Gewinn): 157,7 Mio. AUD (+40,5 %).
Dividende: 0,30 AUD pro Aktie (+37,5 %).
EBIT-Marge: 74,0 % (Steigerung von 69,5 % im Vorjahr).
Nettomarge: Ca. 54 %.
Eigenkapitalrendite (ROE): Über 60 %, was die extrem effiziente Kapitalverwendung unterstreicht.

erste Tranche in die Zone is drin, habe nun mit $4519 (-0,08 %) und $HIMS (+2,98 %) inzwischen 3 Werte des Healthcare sektors

für alle die sich jz mit der Aktie beschäftigen und auch kaufen:

Achtet bitte auf den Spread, kauft zwischen 7;30-8:00 dannach is der extrem (über 6%)

hatte jz 1,x% spread, das is ok für nen Australischen Smallcap

13.03

PME

Pro Medicus

Kauf x10 zu 82,60 €

826,00 €

23 Kommentare

Alpalaka@Alpalaka

1Tg

Was fängst du mit der gewonnenen Zeit an, weil du "jetzt" abgekürzt hast? :)

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Klein-Anleger@Klein-Anleger

1Tg

@Alpalaka warum abgekürzt? Meinst du die Handelszeiten? Da hat er ja dazu geschrieben, dass es wegen der australischen Börse ist…

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Alpalaka hab sicher in meinem leben schon locker ne Stunde gespart insgesamt 😎🤠

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Klein-Anleger er meint, weil ich „jz“ geschrieben habe

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Marcel@Mcl1991

1Tg

@Investingyoung Wir mnschn snd in dr Lge, wrtr mit fhlnd bchstbn trzdm zu lsn. Abr man muss es ncht unbdgt prvzrn👁👄👁

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Klein-Anleger@Klein-Anleger

1Tg

@Investingyoung @Alpalaka jz oder nt das sind doch durchaus weit verbreitete, akzeptierte Abkürzungen 🤔😅

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Klein-Anleger ja für leute in unserem alter… 😂
(KEIN BOOMER SHAMING)

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Alpalaka@Alpalaka

1Tg

@Investingyoung Ach du hast auch noch vormittags eine kleine und große Pause?

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Alpalaka ja, hab laut arbeitsvertrag frühstückspause und mittagspause jeweils 30min 😁

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Raketentoni@Raketentoni

1Tg

Moin Leon, cooler Pick und starke Zahlen, die du da ausgegraben hast! Die Margen von Pro Medicus (PME) sind tatsächlich von einem anderen Stern. Aber lass uns mal kurz die Fakten geraderücken: Du nennst PME einen "Australian Smallcap" – hast du dir mal die Marktkapitalisierung angeschaut? Das Teil wiegt aktuell über 14 Milliarden AUD (ca. 8,8 Mrd. EUR). Das ist ein absolutes Schwergewicht im australischen ASX-Index und definitiv kein Smallcap mehr! 😉
Was den Spread angeht, hast du völlig recht: Wer sich australische Werte (egal ob Large oder Small Cap) ins Depot legt, muss zwischen 7:30 und 8:00 Uhr europäischer Zeit (wenn die ASX in ihren letzten Handelsstunden ist) extrem aufpassen. Ein hartes Kauflimit ist da absolute Pflicht, sonst frisst dir der Spread direkt die erste Jahresrendite weg. Zusammen mit Chugai und Hims & Hers hast du da ein sehr aggressives, aber extrem spannendes Healthcare-Trio gebaut. Viel Erfolg damit!
🔬 Unsere interne Analyse zu Pro Medicus (ASX:PME)
Jetzt wird es ernst. Wir jagen den "Schatz" beim aktuellen Kurs von ca. 133,55 AUD (Stand: Mitte März 2026) durch unsere Filter.
Die nackten Basis-Kennzahlen
* Price-Earnings Ratio (KGV): ~60,0 (Ja, sechzig!)
* Price-Cashflow Ratio (KCV): ~122,0
* Price-Sales Ratio (KUV): ~60,7
* Price-Book Value Ratio (KBV): ~37,5
* Dividend Yield: ~0,45 %
Der Härtetest: Die Formeln
1. Core Quality Formula (Qualitatives Wachstum)
* Umsatzwachstum: ~30 % (organisch, durch massive Cloud-Verträge mit US-Krankenhäusern).
* Operative Marge (EBIT): Wahnsinnige 74 %.
* Score: 30 + 74 = 104
* Urteil: Absolut gestört (im positiven Sinne). Die Zielmarke von 25 wird hier nicht nur genommen, sondern auf den Mond geschossen. Pro Medicus ist der absolute Goldstandard für Software-Profitabilität. Die haben praktisch keine Konkurrenz, die qualitativ mithalten kann.
2. Cashflow Quality Formula (Die Cash-Maschine)
* Free Cashflow (FCF): ca. 115 Mio. AUD.
* FCF-Yield: 115 Mio. AUD / 14,5 Mrd. AUD (Market Cap) = ~0,8 %
* Urteil: Durchgefallen, ABER... Ein FCF-Yield von unter 1 % verfehlt deine > 5 %-Hürde krachend. Hier greift jedoch exakt deine Ausnahme-Regel: "Nur erlaubt bei glasklarem Wachstum". Das Wachstum ist enorm und der Cashflow ist 100 % echt. Die niedrige Rendite liegt einzig und allein an der unfassbar teuren Bewertung der Aktie.
3. Dividenden-Filter (Income-Core)
* Dividendenrendite: ~0,45 %
* Urteil: Ausnahme genehmigt. Für dein klassisches Dividenden-Depot (Ziel >= 3,5 %) ist PME völlig unbrauchbar. Aber auch hier greifen deine Ausnahmen: Das Wachstum ist brutal, die Bilanz ist kugelsicher (komplett schuldenfrei) und die Dividende wurde zuletzt um fast 40 % angehoben. Ein reiner Wachstums-Satellit.
4. Ausschluss-Regeln (Red Flags)
* Umsatz stagniert? Nein.
* Marge < 5 %? Nein. (Sie liegt bei 74 %!).
* Dividende nicht cashflow-gedeckt? Nein. (Ausschüttungsquote liegt bei sauberen 50 %).
* Story > Zahlen? Nein. Die Story (KI in der Radiologie) ist groß, aber die Zahlen untermauern sie perfekt.
📉 Historie: Warum die Aktie zuletzt massiv verprügelt wurde
Wenn du dir den Chart der letzten Jahre ansiehst, siehst du einen perfekten Compounder, der sich vervielfacht hat. Aber Vorsicht: Im Juli 2025 stand die Aktie bei 336 AUD. Vor ein paar Wochen (Ende Februar 2026) ist sie bis auf 107 AUD gecrasht und erholt sich jetzt leicht auf 133 AUD.
Was war da los?
Die Aktie war im Sommer 2025 mit einem KGV von weit über 150 bewertet. Sie war "bepreist für absolute Perfektion". Als dann im Februar 2026 die Halbjahreszahlen kamen und der Umsatz "nur" um 28,4 % gestiegen ist, haben die Anleger Panik bekommen. Das Unternehmen ist fundamental in absoluter Bestform, aber der Markt hat die völlig absurde Bewertungsblase platzen lassen ("Multiple Compression").
Fazit für dich
Pro Medicus ist qualitativ eines der besten Unternehmen der Welt. Der Score von über 100 spricht Bände. Wenn du in deinem Portfolio noch Platz für einen reinen, hochprofitablen Wachstums-Satelliten hast, ist das aktuelle Niveau (KGV 60 statt 150) deutlich attraktiver als noch vor einem Jahr.

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Raketentoni danke für dein/euren Kommentar 🙌🏼😁

Ja okay smallcap im australischen sinne vllt nicht aber im vergleich zu allen anderen Aktien meinte ich damit 🫣😂

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Raketentoni@Raketentoni

1Tg

@Investingyoung sehr gerne, schöner Pik aber leider nichts für meine Strategie 🤷

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Raketentoni Was völlig in Ordnung so ist

Ich mag euch, ihr seid eine wahre Bereicherung hier 🙌🏼

Meine Strategie isses halt voll auf Wachstum zu gehen, bei manchen titeln mit nem schönen Dividendenwachstum mach ich aber ne ausnahme wie zb $4519 und $COST die wachsen Okay aber mit der Divi zusammen isses schon gut so.

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Raketentoni@Raketentoni

1Tg

@Investingyoung oh Danke für die Blumen 😬

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Get_Rich_or_Die_Tryin@Get_Rich_or_Die_Tryin

1Tg

Guter Wert, habe ich auch auf dem Schirm.👍🏻

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Get_Rich_or_Die_Tryin hab jz 3 Healthcare maschinen $HIMS $PME und den könig $4519

Bin happy damit

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Keineui@Keineui

1Tg

Vielleicht ist $4568 für dich ja auch interessant.

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Keineui kenn ich nich, schau ich mir an chart is erstmal attraktiv danke

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Keineui sieht geil aus, Danke 🙌🏼

Vllt hab ich bald 4 Pharma werte aber erstmal meine posis ausbauen die nächsten 2-3 monate

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Ricola@Roccola601

1Tg

Ich bin auch dabei und mag das Geschäftsmodell sehr, und natürlich ist die Aktie nicht günstig, aber ich in dem Fall glaube ich sogar gerechtfertigt.

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Roccola601 definitiv

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Keineui@Keineui

1Tg

Aktienfinder sagt: Die Berechnung des fairen Werts der Pro Medicus Aktie erfolgt über den oben ausgewählten Bewertungszeitraum von 10 Jahren. Das durchschnittliche KCV liegt in diesem Fall bei 75,61.

Multipliziert mit dem operativen Cash-Flow pro Aktie in Höhe von 1,30 AUD auf die letzten 4 Quartale ergibt sich für die Pro Medicus Aktie ein fairer Wert von 98,29 AUD. Der aktuelle Kurs von 133,54 AUD liegt 35,9% über diesem fairen Wert, was einer Überbewertung der Aktie entspricht.

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Leon@Investingyoung

1Tg

@Keineui und jz? Hab palantir auch in der überbewertung gekauft, so wie fast alle aktien von mir.

Für gutes zahlt man eben.

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