JPMorgan Q3 Zahlen Starke Profitabilität aber nicht ohne Fragezeichen

JPMorgan Q3 Zahlen: Starke Profitabilität, aber nicht ohne Fragezeichen

Gestern hatte ich meine wichtigsten Watchouts zu den bevorstehenden Quartalszahlen von $JPM (-1,37 %) geteilt. Hier nun einmal meine kurze Einordnung der Zahlen:

Gewinnentwicklung: Mit 15,3 Mrd. USD Nettogewinn bleibt $JPM (-1,37 %) hochprofitabel. Der Gewinn je Aktie von 5,57 USD verfehlte allerdings die Erwartungen. Kein perfektes Quartal, aber weiterhin eine starke Ergebnis meiner Meinung nach.

Zinsüberschuss: Positiv. $JPM (-1,37 %) hebt die Prognose für den Zinsüberschuss an. Für 2027 werden rund 107 Mrd. USD (ohne das Markets-Geschäft) in Aussicht gestellt.

Investment Banking & Trading: Durchwachsen. Der Aktienhandel entwickelte sich stark, während der Anleihehandel schwächer ausfiel. Die Investment-Banking-Gebühren lagen zwar unter dem Vorjahreswert, stiegen jedoch gegenüber dem Vorquartal. Hier bleibt für mich die weitere Dynamik abzuwarten.

Kreditqualität: Ich werde die Kreditkosten weiter Beobachten. Ich sehe vor allem die weitere Entwicklung möglicher Kreditausfälle im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld als wichtig an.

Ausblick & Kosten: Den höher erwarteten Zinsüberschuss werte ich wie oben bereits erwähnt als positiv. Gleichzeitig steigen die Kostenerwartungen.

Mein Fazit: Kein uneingeschränkt überzeugendes Quartal, aber auch kein Grund, die langfristige Investmentthese infrage zu stellen. Die Ertragskraft bleibt hoch. Entscheidend wird sein, ob $JPM (-1,37 %) das Wachstum fortsetzen und gleichzeitig die Kosten im Griff behalten kann.

Ich bleibe weiterhin investiert und beobachte insbesondere die weitere Gewinnentwicklung sowie den Ausblick.

Wie ordnet ihr die Zahlen ein?

https://de.investing.com/news/transcripts/jpmorgan-verfehlt-prognosen-fur-q3-2026-trotzt-gegenwind-mit-robuster-profitabilitat-93CH-3701898

~ Keine Anlageberatung ~

JPMorgan vor den Quartalszahlen

Morgen mit Markteröffnung, wird $JPM (-1,37 %) die neuen Quartalszahlen vorstellen. Ich bin gespannt, ob $JPM (-1,37 %) den positiven Gewinntrend fortsetzen kann. Als Aktionär interessiert mich vor allem, wie nachhaltig das Wachstum ist und welchen Ausblick das Management gibt.

Meine wichtigsten Watchouts:

Gewinnentwicklung: Kann $JPM (-1,37 %) das Gewinnwachstum fortsetzen?

Zinsüberschuss: Wie entwickeln sich Zinsmargen und Einlagenkosten?

Investment Banking & Trading: Bleibt das Geschäft auf Wachstumskurs?

Kreditqualität: Gibt es Anzeichen für steigende Kreditausfälle oder eine schwächere Bonität der Kunden?

Ausblick: Was erwartet das Management für 2027, insbesondere bei Zinserträgen, Kosten und Kreditrisiken?

Mein Fokus: Starke Zahlen sind gut, entscheidend ist für mich aber, ob $JPM (-1,37 %) auch künftig profitabel wachsen kann, ohne dafür höhere Risiken eingehen zu müssen.

~ Keine Anlageberatung ~

Poor Dad@PoorDad

1Wo.

Eine der Top 4 größten US-Banken will ich unbedingt besitzen, aber ich will diesen Preis nicht zahlen..

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DividendenPapa@DividendenPapa

@PoorDad Kann ich gut nachvollziehen. $JPM ist für mich langfristig eine der spannendsten US Banken, aber natürlich spielt auch die Bewertung eine Rolle. Ich bin bereits investiert, allerdings ist mir meine Position noch zu klein. Deshalb stocke ich aktuell über einen monatlichen Sparplan auf und würde größere Rücksetzer für zusätzliche Tranchen nutzen.

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