4Mon.·

Sippenhaft für Teleperformance zum Einstieg genutzt

Durch die schlechten Zahlen von $CNXC (+0,09 %) wurde heute $TEP (+1,75 %) mit runter gezogen. $TEP (+1,75 %) lag schon länger auf meiner Watch und so habe ich die heutige Korrektur für einen Einstieg genutzt. Ja, ich weiß, die Diskussionen über das Geschäftsmodell und KI werden noch anhalten. Aber Teleperformance ist fundamental weiterhin gut aufgestellt, auch wenn die Zahlen nicht ganz überzeugen und ich sehe hier trotz allem Gegenwind einen schönen Dividendentitel.

30.06

Teleperformance

Kauf x220 zu 46,00 €

10.120,00 €

8 Kommentare

Raketentoni@Raketentoni

4Mon.

Moin Dividendenopi,

Glückwunsch zum mutigen Einstieg! Da hast du wirklich eiskalt und antizyklisch zugeschlagen.
Dass Teleperformance heute so massiv in Sippenhaft genommen wurde, liegt an dem gesenkten Ausblick von Concentrix (CNXC). Die haben gemeldet, dass Kunden aktuell ihre Budgets umschichten und noch stärker auf billigere Offshore-Standorte ausweichen. Das hat den kompletten Customer-Service-Sektor natürlich extrem nervös gemacht.

Aber dein fundamentaler Blick auf Teleperformance ist absolut berechtigt und die Zahlen geben dir recht:

* **Die Dividende:**
Mit der aktuellen Ausschüttung von 4,50 € pro Aktie hast du dir auf deinem Einstiegskurs von 46,00 € eine extrem saftige Dividendenrendite von knapp 9,8 % gesichert.

* **Die Sicherheit:**
Das Management hat seine Jahresziele für 2026 bestätigt. Sie planen weiterhin mit einem Free Cashflow von 800 bis 850 Millionen Euro. Deine Dividende ist aus dem laufenden operativen Geschäft also hervorragend gedeckt.

* **Die KI-Transformation:**
Das KI-Schreckgespenst schwebt über der Branche, aber TEP steuert aktiv dagegen und hat aktuell bereits über 550 KI-Projekte für Kunden live geschaltet.

Kurzum: Ein klassischer Value-Play. Wenn du das aktuelle Rauschen um die Branche stoisch aussitzen kannst, hast du dir hier einen massiven Cashflow-Lieferanten ins Depot geholt.

Viel Erfolg mit der Position! ✌️

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Frank@schlimmschlimm

4Mon.

Sehr interessant! Danke für den Beitrag!

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jkb92@jkb92

4Mon.

Könnte ein schöner doppelter Boden werden :)

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jkb92@jkb92

4Mon.

@jkb92 habe mir auch mal 50 Stück ins Nest geholt, danke für den Beitrag.

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Smudo@Smudeo

4Mon.

Seit 2021 im freien Fall
9/10 des Wertes damals.
Glaube da stinkt noch mehr in der Firma:
Risiken:
KI-Disruption: Der Aufstieg von KI-basierten Chatbots und Automatisierung bedroht das Kerngeschäft direkt – dies gilt als größtes strukturelles Risiko und hat die Aktie massiv belastet

Kursverlust: Die Aktie notiert aktuell bei ~46–47 EUR, was einem Rückgang von über 50% gegenüber dem 52-Wochen-Hoch von 90,72 EUR entspricht .

Hohe Schulden durch die Majorel-Akquisition

Regulatorische Risiken in Bezug auf Arbeitsbedingungen in Niedriglohnländern

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Dividendenopi👴@Dividendenopi

4Mon.

@Smudeo Die KI-Disruption ist das Totschlagargument gegen alle Titel außerhalb von Tech kommt es mir manchmal vor 😉 TP ist da schon länger und richtig aktiv und hat seine eigene KI-Plattform aufgebaut und erweitert sie ständig. Auch der sich vollziehende Rückzug aus dem "Billig"- Callcentergeschäft, das natürlich in den einfachen Bereich durch KI ersetzt werden wird, und Konzentration auf schwer zu automatisierende Bereiche macht TP weniger anfällig. Das sind nur einige Positionen. Die sind besser vorbereitet als man auf den ersten Blick vermutet. Ob der Markt das in naher Zukunft auch mal erkennen wird muss man abwarten. Die Zinslast durch die Übernahme von Majorel ist locker durch den Cashflow gedeckt und hat genügend Puffer bei möglichen Refinanzierungen oder Zinserhöhungen. Der Verschuldungsgrad ist nicht niedrig, richtig, aber liegt voll im Bereich investment grade. So sehr stinkt es fundamental nicht. In einem Monat kommen Zahlen, dann schauen wir weiter

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Keineui@Keineui

4Mon.

Vielleicht auch etwas für unseren @investron

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Kini - Dividend Strategy@investron

4Mon.

@Keineui
Hola!
Mi algoritmo la manda directa al cuadrante Precaucion.

El yield del 8.4% está bien cubierto por FCF (payout 17.3%), y el PER 6.1 es barato en superficie. Pero el EPS lleva 8 trimestres cayendo (CAGR -2.1%) y el modelo de negocio de headcount outsourcing tiene un riesgo existencial con IA generativa que ningún múltiplo descuenta.

puede que compense en el largo plazo pero no es el negocio estable que busco.

Gracias por el tag!!

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