Hallo meine Lieben,
wie gestern schon angekündigt, werde ich euch die nächsten Tage ein paar Unternehmen zum Thema Strom, Energie und. alles was damit verbunden ist vorstellen. 🔌
Ich denke die Bedeutung dieser Unternehmen in der Zukunft, durch die wachsende Nachfrage nach Strom und Energie sollte wohl mittlerweile jedem klar sein.
Hierzu gab es in der Vergangenheit ja schon einige tolle Post. Unter anderem von unserer lieben @EpsEra . (schöne Grüße, und ich hoffe es geht dir gut)
Gerne können wir zu dem Thema und dem heutigen Unternehmen in den Kommentaren diskutieren.
Eure Meinung ist mir wichtig!
Da Juan sich noch in Brasilien befindet, werde ich euch Generac heute vorstellen. Trotzdem gibt es wie gewohnt, zu den Multiples das Juan Fazit.
Generac dominiert den Markt für Notstromsysteme mit einem US-Marktanteil von über 70 %. Am 29. April wurde ein bereinigter Gewinn pro Aktie gemeldet, der mit 1,80 USD das Vorjahr um 43 % übertraf. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 12 % auf 1,06 Mrd. USD. Infolgedessen hob das Management den Ausblick für das Umsatzwachstum 2026 an. Das Unternehmen liefert nicht nur Generatoren, sondern integriert zunehmend Solarspeicher und Energiemanagement-Software. Angesichts veralteter Stromnetze und häufiger Blackouts wird die private Krisenvorsorge immer wichtiger.
Generac [GNRC | WKN A0YGR4 | ISIN US3687361044] ist ein führender Anbieter von Notstromaggregaten und Backup-Energiesystemen. Die Produktpalette richtet sich dabei an Privathaushalte, Gewerbebetriebe, Industrieanlagen sowie riesige Rechenzentren. Kernaufgabe all dieser Systeme ist es, eine zuverlässige und unterbrechungsfreie Stromversorgung exakt dann sicherzustellen, wenn das öffentliche Stromnetz überlastet ist oder aufgrund extremer Wetterereignisse komplett zusammenbricht.
Während das Unternehmen bei Anlegern in den letzten Jahren als US-Marktführer für private Notstromlösungen bei Eigenheimen bekannt wurde, vollzieht Generac aktuell einen bedeutenden strategischen Wandel. Unter CEO Aaron P. Jagdfeld wandelt sich das Unternehmen vom reinen Hardware-Hersteller zum integralen Akteur in der dezentralisierten Energiewende.
Die übergeordnete Vision des Managements ist dabei der Aufbau eines dezentralen Energienetzes, das klassische Generatoren, moderne Batteriespeicher und smarte Energiemanagement-Systeme nahtlos miteinander vernetzt. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 13 Mrd. USD.
Die größten Treiber für das Kerngeschäft sind bei Generac die Häufung extremer Wetterereignisse und die Alterung des US-Stromnetzes. Allein im letzten Jahr summierte sich die Stromausfallzeit in den USA auf über 1,5 Mrd. Stunden. Hinzu kommen steigende Energiekosten. Generac will nicht nur Backup-Systeme für mehr Unabhängigkeit von den maroden Stromnetzen bereitstellen, sondern auch über das intelligente Energiemanagement eine transparente und effiziente Versorgung ermöglichen. Jeder größere Stromausfall ist kostenlose Werbung und treibt die Nachfrage.
Die Marktdurchdringung von Notstromaggregaten liegt in den USA aktuell bei 6,75 %. Generac verweist in der aktuellen Investorenpräsentation darauf, dass jeder weitere Anstieg der Penetrationsrate um 1 % einem zusätzlichen Marktvolumen von rund 4,5 Mrd. USD entspricht.
Daneben profitiert das Unternehmen zunehmend vom gigantischen Energiehunger der Künstlichen Intelligenz. KI-Rechenzentren sind zwingend auf absolute Ausfallsicherheit angewiesen. Damit entwickelt sich das gewerbliche und industrielle Geschäft (C&I) für Generac zum großen Wachstumsmotor. Im 4. Quartal, wobei die Zahlen am 10. Februar veröffentlicht wurden, verzeichnete das Unternehmen im C&I-Segment einen Umsatzanstieg von 9 % auf 358 Mio. USD. Auf das gesamte Jahr betrachtet wuchsen die weltweiten C&I-Produktverkäufe sogar um 10 %.
Aktuell gibt es in den USA bereits rund 35 Gigawatt an Diesel-Backup-Kapazitäten, die an Standorten wie riesigen Einzelhandelsketten ("big box stores"), Industrieanlagen und vor allem Rechenzentren installiert sind — das ist vergleichbar mit der Leistung von 35 Atomkraftwerken. Zwar zeigte sich die Nachfrage aus dem Telekommunikationssektor zuletzt aufgrund eines Mangels an extremen Stromausfällen eher schwach, doch der große Energieverbrauch der KI-Rechenzentren fängt dies mühelos auf.
Generac wurde 1959 gegründet.
Der Nettoumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Produktfamilien:
- Ausrüstung für den privaten Sektor (53,9 %): Notstrom-, tragbare und motorisierte Generatoren, die mit Erdgas, Propan oder Kraftstoff betrieben werden, Schaltanlagen usw.;
- Geräte für den Industrie- und Gewerbebereich (34,6 %): stationäre, containerisierte, industrielle und Notstromgeneratoren, die mit Erdgas, Propan, Kraftstoff usw. betrieben werden, fortschrittliche Systeme und Softwareplattformen zur Energiesteuerung, Schaltanlagen, modulare Stromversorgungssysteme usw.;
- Sonstiges (11,5 %).
Auf die Vereinigten Staaten entfallen 82,5 % des Nettoumsatzes.
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Juan‑Fazit zu den Finanzkennzahlen (Generac 2025–2028)
Okay, hier ist das knackige Juan‑Fazit – so wie du es magst:
Generac fährt ab 2026 wieder richtig hoch. 2025 ist klar ein Übergangsjahr mit Druck auf Umsatz, EBIT und Gewinn – aber ab 2026 zieht die Profitabilität massiv an. Die EBIT‑Marge verdoppelt sich praktisch, der Free‑Cashflow steigt jedes Jahr zweistellig und die Nettoverschuldung wird konsequent abgebaut, bis 2028 sogar ins Netto‑Cash dreht.
Qualitätstrend: Margen hoch, ROE hoch, Verschuldung runter – genau die Art von Turnaround‑Dynamik, die später oft unterschätzt wird. EPS‑Sprung: Der Gewinn pro Aktie explodiert ab 2026, was die Bewertung deutlich entspannen dürfte.
Kurz gesagt: 2025 ist das Tal – 2026–2028 sind die steilen Hänge nach oben. Generac wird wieder ein Cash‑Maschine‑Setup.
Marktwert 15.703
Anzahl der Aktien (In Tausend) 58.869
Datum der Veröffentlichung 11,02,2026
Juan‑Fazit zu den Bewertungskennzahlen (Generac 2025–2028)
„Generac wirkt wie ein Comeback‑Case in Zeitlupe: Das KGV fällt Jahr für Jahr spürbar, während der FCF‑Yield langsam aber stabil anzieht. PEG dreht ab 2027 in einen gesunden Bereich – das ist das erste echte Qualitäts‑Signal. Dividende bleibt null, also muss alles über Wachstum und Margen kommen. Insgesamt: Bewertungsseite wird klar besser, aber der Markt will erst Beweise sehen.“
Performance
1 Woche +5,71 %
1 Monat +39,59 %
6 Monate +71,78 %
1 Jahr +129,86 %
3 Jahre +133,62 %
Hier bitte auf eine Korrektur warten!
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