möchtest du erzählen, wie du deine aktuelle GTAA-Strategie aufbaust, also welche ETFs, welches Momentum-Modell usw?
wieso teilst du die Strategie aktuell in TR und Nettopolice auf und wieso einmal einfach und einmal komplex?
wieso teilst du die Strategie aktuell in TR und Nettopolice auf und wieso einmal einfach und einmal komplex?
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2J.
@theflyingsquirrel Meine Aufteilung zu erzählen bringt halt wenig, wenn man nicht versteht, wie es dazu kommt und warum die und nicht all die möglichen Alternativen. Auch ist sie z. T. noch nicht final. Anleihen sind komplizierter. Da scheint es mir besser, ein einfaches Beispiel zu geben und eine Anleitung, wie man selbst optimieren kann. Angel statt Fisch - weißt schon.
Über die RV fahre ich die einfache Variante, weil dort die ETF Auswahl nicht so groß ist. In der Rückrechnung macht das nichts. Über TR versuche ich auch die Integration von Bitcoin, aber dazu brauche ich ein stärkeres Risikomanagement. Macht die Sache etwas komplexer.
Über die RV fahre ich die einfache Variante, weil dort die ETF Auswahl nicht so groß ist. In der Rückrechnung macht das nichts. Über TR versuche ich auch die Integration von Bitcoin, aber dazu brauche ich ein stärkeres Risikomanagement. Macht die Sache etwas komplexer.
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@Epi ah okay ja da hast du Recht.
Würde mich auch sehr über weitere Artikel zu dem Thema freuen. Kannst du mal eine Anleitung geben bitte, also hier oder als weiteren Artikel, wie man sich da selbst besser einlesen kann, also dass man, wie du sagst, seine Strategie genau rausfinden und auch die individuellen Feinheiten der Strategie verstehen kann und wie deren Performance zustandekommt?
was hältst du von Cash als Assetklasse und als Integration in die Strategie, da kann man im relativen Momentum ja jetzt sogar 2% p.a. ansetzen. Und was ist mit Cash als Assetklasse im absoluten Momentum mit bzw. ohne SMA200 Integration.
Was hältst du von meinem Gedanken, dass man, wenn mann SMA200 macht, die Linie 2% höher setzen sollte, da man bei SMA200 ja überprüft, ob man jetzt das Asset oder Cash wählt. Wenn das Asset genau auf der SMA200 liegt, ist das Momentum ja 0 und damit schlechter als 2% p.a. Cash ist. Deine Meinung dazu bzw darüber schon mal nachgedacht?
Würde mich auch sehr über weitere Artikel zu dem Thema freuen. Kannst du mal eine Anleitung geben bitte, also hier oder als weiteren Artikel, wie man sich da selbst besser einlesen kann, also dass man, wie du sagst, seine Strategie genau rausfinden und auch die individuellen Feinheiten der Strategie verstehen kann und wie deren Performance zustandekommt?
was hältst du von Cash als Assetklasse und als Integration in die Strategie, da kann man im relativen Momentum ja jetzt sogar 2% p.a. ansetzen. Und was ist mit Cash als Assetklasse im absoluten Momentum mit bzw. ohne SMA200 Integration.
Was hältst du von meinem Gedanken, dass man, wenn mann SMA200 macht, die Linie 2% höher setzen sollte, da man bei SMA200 ja überprüft, ob man jetzt das Asset oder Cash wählt. Wenn das Asset genau auf der SMA200 liegt, ist das Momentum ja 0 und damit schlechter als 2% p.a. Cash ist. Deine Meinung dazu bzw darüber schon mal nachgedacht?
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11
•2J.
@theflyingsquirrel Deine Anregung, einmal die konkrete Umsetzung und die entsprechenden Abwägungen zu thematisieren, ist notiert. Danke. 😏
Cash halte ich für eine wichtige, auch z.T. sehr taktische Assetklasse. Ich schicke deshalb einen GeldmarktETF $DBXT einfach ins Rennen mit allen anderen Assets. Wenn der mit 3%pa in die MomentumTOP fällt, wird der halt gekauft. Damit umgeht man,denke ich, auch die komplizierte Variante, SMA +2%. (Das Momentum ist übrigens nicht 0,wenn der Kurs auf dem SMA liegt, sofern der SMA selbst ein Mom ungleich 0 hat. Mom heißt in GTAA einfach die prozentuale Differenz von heute zu vor 1,3,6 oder 12 Monaten)
Meine aktuellen Überlegungen:
Nachdem ich nun US-Treasuries wg. der zu hohen Korrelation zu den EU Bonds rausgeschmissen habe, überlege ich gerade, ob in $ denominierte Kurzläuferanleihen eine sinnvolle Alternative sind. Man bekommt dadurch im Wesentlichen ein $-Exposure. Wie sich fallende $ Kurse auf Kurzläufer auswirken, das zu verstehen, steht in den nächsten Tagen und Wochen an. Sofern es da einen verstärkenden Effekt gibt (Flucht aus Dollar = fallende Kurzläufer), würde ich eine Integration in GTAA ernsthaft erwägen. Hauptsache klare Trends! 😁
Cash halte ich für eine wichtige, auch z.T. sehr taktische Assetklasse. Ich schicke deshalb einen GeldmarktETF $DBXT einfach ins Rennen mit allen anderen Assets. Wenn der mit 3%pa in die MomentumTOP fällt, wird der halt gekauft. Damit umgeht man,denke ich, auch die komplizierte Variante, SMA +2%. (Das Momentum ist übrigens nicht 0,wenn der Kurs auf dem SMA liegt, sofern der SMA selbst ein Mom ungleich 0 hat. Mom heißt in GTAA einfach die prozentuale Differenz von heute zu vor 1,3,6 oder 12 Monaten)
Meine aktuellen Überlegungen:
Nachdem ich nun US-Treasuries wg. der zu hohen Korrelation zu den EU Bonds rausgeschmissen habe, überlege ich gerade, ob in $ denominierte Kurzläuferanleihen eine sinnvolle Alternative sind. Man bekommt dadurch im Wesentlichen ein $-Exposure. Wie sich fallende $ Kurse auf Kurzläufer auswirken, das zu verstehen, steht in den nächsten Tagen und Wochen an. Sofern es da einen verstärkenden Effekt gibt (Flucht aus Dollar = fallende Kurzläufer), würde ich eine Integration in GTAA ernsthaft erwägen. Hauptsache klare Trends! 😁
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aus welchen Ländern sind denn die Kurzläuferanleihen in Dollar?
ja die geringe Korrelation ist mega wichtig, deshalb überlege ich gerade einen msci world ex emu in mein System reinzunehmen statt msci world etf, da dadurch die korrelation zum emu small cap abnimmt.
Wie versuchst du denn den Dollar-Effekt darauf zu verstehen, also mit welchen Quellen arbeitest du da?
ja die geringe Korrelation ist mega wichtig, deshalb überlege ich gerade einen msci world ex emu in mein System reinzunehmen statt msci world etf, da dadurch die korrelation zum emu small cap abnimmt.
Wie versuchst du denn den Dollar-Effekt darauf zu verstehen, also mit welchen Quellen arbeitest du da?
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finde den em bond von ishares jp morgan in dollar auch mega interessant
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Danke für die Anregung mit dem Overnight rate swap, Cash einfach zu vergleichen als Asset mit den anderen Assets würde ja auch gehen, hättest halt dann keine Handelsgebühren zum Kauf/Verkauf des Overnight Swap, aber sind halt nur 2%pa und im Versicherungsmantel kriegst auf Cash ja auch keine Zinsen. :/
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der Overnight müsste ja auch auf SMA überprüft werden noch oder?
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Wie stehst du eigentlich zum Thema Währungen und auch Währungssicherung bei GTAA, also wann macht es Sinn in Euro zu nehmen, wann in Dollar, oder immer am besten in derselben Währung alles?
Wie setzt du denn die 50% B&H Strategie um? Ich würde da am ehesten den Msci acwi imi oder den esg global all cap nehmen bzw. ftse all-world. Also so breit und einfach wie möglich. Bist du da anders aufgestellt oder gleich?
Ein schönes Osterfest und danke für deine Mühe! 😊
Wie setzt du denn die 50% B&H Strategie um? Ich würde da am ehesten den Msci acwi imi oder den esg global all cap nehmen bzw. ftse all-world. Also so breit und einfach wie möglich. Bist du da anders aufgestellt oder gleich?
Ein schönes Osterfest und danke für deine Mühe! 😊
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Das heißt du hast Cash direkt über den Overnight Swap implementiert und indirekt über die SMA 200 Hürde. Der Overnight stellt aber bei Top 3 Strategie nie da, dass der 100% bekommt, sondern auch nur 33% wenn er es reinschafft ins Top3. Über die SMA200 Hürde kann Cash dagegen 100% bekommen.
Wie ist das im Rentenmantel? Wenn die Top 3 ganz oder teilweise am SMA200 scheitern, hält die nettopolice dann Cash zu 0%pa oder sollen die dann auch den Overnight kaufen?
Wie ist das im Rentenmantel? Wenn die Top 3 ganz oder teilweise am SMA200 scheitern, hält die nettopolice dann Cash zu 0%pa oder sollen die dann auch den Overnight kaufen?
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