Manchmal gibt es Unternehmen, bei denen man genauer hinschauen sollte, bevor sie irgendwann jeder kennt.
Nu Holdings (NYSE: $NU (+0,38 %) ) gehört für mich aktuell definitiv in diese Kategorie.
Was ist Nu überhaupt?
Nu Holdings betreibt mit Nubank eine digitale Finanzplattform und ist mittlerweile einer der größten digitalen Finanzdienstleister Lateinamerikas. Das Geschäftsmodell ist simpel: Banking, Kreditkarten, Kredite, Sparprodukte und weitere Finanzdienstleistungen – digital und ohne das klassische Filialbank-Modell.
Und jetzt werden die Zahlen interessant.
Q2 2026:
• Umsatz: 5,88 Mrd. $
• +39 % gegenüber Vorjahr
• Nettogewinn: 1,06 Mrd. $
• +49 % gegenüber Vorjahr
• Erstmals mehr als 1 Mrd. $ Gewinn in einem
Quartal
• ROE: 33 %
• 138,9 Mio. Kunden weltweit
• rund 4 Mio. neue Kunden allein im letzten Quartal
• Kreditportfolio: 39,4 Mrd. $
• +37 % gegenüber Vorjahr
• Einlagen: 45,3 Mrd. $
• Risk-adjusted NIM: 12,4 %
• Effizienzquote: 19,5 %
Das Entscheidende:
Nu wächst nicht einfach nur.
Nu wächst UND verdient dabei immer mehr Geld.
Genau diese Kombination macht das Unternehmen für mich interessant.
Und dann kommt die langfristige Story:
🇧🇷 Brasilien
Der Heimatmarkt ist bereits riesig. Fast 118 Mio. Kunden kommen mittlerweile allein aus Brasilien.
🇲🇽 Mexiko
Hier sehe ich einen der größten Wachstumstreiber. Nu hat bereits 15,8 Mio. Kunden in Mexiko – im Juli wurde sogar die Marke von 16 Mio. überschritten.
🇨🇴 Kolumbien
Auch hier wurde inzwischen die Marke von 5 Mio. Kunden überschritten.
Und damit ist die Geschichte noch nicht zu Ende.
Nu arbeitet daran, sein Angebot in diesen Märkten weiter auszubauen und bereitet gleichzeitig den Eintritt in den US-Markt vor.
Das Spannende ist also nicht nur das heutige Geschäft.
Es ist die mögliche Entwicklung der nächsten 5–10 Jahre.
139 Mio. Kunden heute.
Was passiert, wenn Nu irgendwann 200 Mio. oder sogar 250 Mio. Kunden erreicht und gleichzeitig mehr Finanzprodukte pro Kunde verkauft?
Genau dort liegt für mich der eigentliche Hebel.
ABER:
Ich würde NU nicht als „sichere Bankaktie“ betrachten.
Das Kreditgeschäft ist ein wesentlicher Bestandteil des Geschäftsmodells. Das Kreditportfolio wächst mit 37 % sehr schnell und die Ausfallquoten müssen deshalb genau beobachtet werden.
Genau das ist für mich aktuell das größte Risiko.
Trotzdem:
33 % ROE
49 % Gewinnwachstum
39 % Umsatzwachstum
139 Mio. Kunden
Das sind keine Zukunftsversprechen.
Das sind bereits erzielte Zahlen.
Für mich ist Nu deshalb weniger eine klassische Bank und vielmehr eine Mischung aus FINTECH + BANK + WACHSTUMSPLATTFORM.
Und genau deshalb steht die Aktie bei mir auf der Watchlist.
Nicht wegen eines Hypes.
Sondern wegen der Frage:
Was könnte aus diesem Unternehmen werden, wenn es dieses Wachstum noch 5–10 Jahre fortsetzen kann?
Ich werde NU auf jeden Fall weiter beobachten.
Wie seht ihr Nu Holdings?
Schon investiert oder bisher komplett übersehen?
#NuHoldings
#NU
#Nubank
#Aktien
#Aktienanalyse
#Wachstumsaktien
#Fintech
#Investment
#Börse
#DividendenDepot
