Die intern verwaltete BDC, die sich auf Wachstumsunternehmen in den Bereichen Technologie und Life Sciences konzentriert, erzielte einen Netto-Investitionsertrag von 88,1 Millionen US-Dollar bzw. 0,48 US-Dollar je Aktie, was einem Anstieg von 14 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Strukturelle Vorteil, kombiniert mit Investment-Grade-Ratings von vier Agenturen (Fitch BBB-, Moody’s Baa2, DBRS BBB (hoch) und KBRA BBB+), versetzt Hercules in die Lage, die Rendite für die Aktionäre zu maximieren und gleichzeitig die finanzielle Stabilität zu wahren.
Die Kreditvergabe erreichte im Quartal Rekordwerte mit Bruttozusagen für Fremd- und Eigenkapital in Höhe von insgesamt 1,81 Milliarden US-Dollar und Finanzierungen in Höhe von 706,4 Millionen US-Dollar. Seit ihrer Gründung hat Hercules über 23,6 Milliarden US-Dollar an Nettokrediten an mehr als 700 Unternehmen.
Das Portfolio an Fremdkapitalanlagen des Unternehmens erreichte zu Anschaffungskosten 4,56 Milliarden US-Dollar, mit Gesamtinvestitionen von 4,77 Milliarden US-Dollar in 139 Unternehmen. Die Investitionssummen liegen typischerweise zwischen 5 Millionen und 500 Millionen US-Dollar, mit kurzen Laufzeiten von 36 bis 48 Monaten, die eine Portfolio-Umschichtung und Preisanpassung bei sich ändernden Marktbedingungen ermöglichen.
Der disziplinierte Ansatz des Unternehmens zeigt sich auch in seinem Optionsschein- und Aktienportfolio, das die Möglichkeit bietet, an den Wertsteigerungen erfolgreicher Portfoliounternehmen zu partizipieren. Mit Optionsscheinen in 113 Unternehmen im Wert von 42,5 Millionen US-Dollar und Aktienbeteiligungen in 73 Unternehmen im Wert von 132,1 Millionen US-Dollar ist Hercules gut positioniert, um von Liquiditätsereignissen zu profitieren.
Der Nettoinventarwert je Aktie (NAV) des Unternehmens von 11,90 US-Dollar ist zwar leicht niedriger als die 12,13 US-Dollar im vierten Quartal 2025, berücksichtigt aber die im Quartal gezahlten Dividenden von 0,47 US-Dollar je Aktie.
Die Sektorallokation des Portfolios zum 31. März 2026 wies eine Konzentration von 23,6 % auf Anwendungssoftware, 23,1 % auf Wirkstoffforschung und -entwicklung, 18,9 % auf Biotechnologie-Werkzeuge und 10,7 % auf Medizintechnik und -geräte auf. Diese Diversifizierung über wachstumsstarke Sektoren wird durch die geografische Streuung ergänzt: 40 % der Portfoliounternehmen sind in Kalifornien, 30 % in New York ansässig, und es besteht eine Präsenz in weiteren wichtigen Venture-Capital-Märkten wie Massachusetts, Colorado und Großbritannien.