1Mon.·

Frage zum Benchmark

Wenn ich eine Aktie (bsp. $MBG (-0,15 %) , Beispiel gewählt, da relativ hohe Dienende (6-8% p.a) bei „nahezu“ konstantem Kurs) gegen einen Index (bzw einen Index etf bsp $VUSA (+0,12 %) ) benchmarke. Wie wird hier die Dividende verrechnet beim Benchmark, oder wird diese nicht berücksichtigt? Ich vermute hier wird nicht mit einem direkten reinvest verglichen oder?

4 Kommentare

Christian@Investor-College

1Mon.

Kann man schon machen, warum auch nicht? Allerdings beherrschen wenige Tools einen Vergleich inklusive Dividende.
mornigstar.com kann es beispielsweise.
https://www.morningstar.com/stocks/xetr/mbg/chart
Vergleichswert $VUSA hinzufügen (compare) und beim Reiter Data "Growth with Dividend" aktivieren.
Dann vergleichst du sozusagen den total return (Kurserfolg + Dividende) der beiden Werte über beliebige Zeiträume.
Kannst sogar zwischen USD und EUR switchen.

Hope it helps!
@yuekseltoprak Würde zwar auch eher mein Gesamtportfolio gegen einen ETF benchmarken, aber: weil es geht ;-)

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Yüksel T.@yuekseltoprak

1Mon.

@DonaldTruck Diese Frage zeigt ein grundlegendes Missverständnis beim Performance-Vergleich.

Das Problem: Eine Einzelaktie gegen einen diversifizierten Index zu benchmarken ist methodisch fehlerhaft. Du vergleichst Äpfel mit Birnen - unterschiedliche Risikostrukturen, unterschiedliche Diversifikationsgrade.

Korrekte Herangehensweise:

- Benchmarke $MMBG gegen relevante Branchenpeers oder einen Sektor-ETF
- Verwende risk-adjusted Metriken (Sharpe Ratio, Alpha)
- Bei Dividendentiteln: Vergleiche grundsätzlich Total Returns (Dividenden reinvestiert)

Zur Dividendenfrage: Professionelle Benchmarks verwenden bereits Total Return-Indizes. Ein “Dividenden-Abzug” würde die Index-Performance systematisch unterschätzen.

Bottom Line: Wenn du $MMBG bewerten willst, vergleiche es mit anderen deutschen Dividendenaristokraten oder dem entsprechenden Sektor - nicht mit einem breit diversifizierten Index.

@Investor-College hat mit Morningstar den richtigen Ansatz - dort findest du auch sektorspezifische Vergleiche.

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DonaldTruck@DonaldTruck

1Mon.

@yuekseltoprak danke für die Zeit deiner Nachricht, dann setz es gegen eine BMW oder VW. Bleibt die ursprüngliche Frage ob und wie Dividenden hier berechnet werden.

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Yüksel T.@yuekseltoprak

1Mon.

Doch. Ich würde aber kein ETF mit einer Einzelaktie vergleichen. Gruss!

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