Das vergangene Jahr war börsentechnisch ziemlich anspruchsvoll. Und weil einige hier mich für einen „analytischen Strategen“ halten, will ich dieses Jahr mal einen ausführlicheren Einblick in die Entwicklung meines Portfolios geben. Dann könnt ihr euch ein eigenes Urteil bilden.
1. Ausgangspunkt 01/2025
Mein Anfang hier auf Getquin in 1/23 war zugleich auch mein Anfang mit strategischem Investieren. Damals belief sich die Höhe meines Portfolios auf ca. 200k. Zuerst B&H Gold/Silber und Trading (v.a. Uran-, Silber- und Goldminen). 2023 kam 1xGTAA dazu, 2024 3xGTAA und 2025 Spytips/ LETSGO dazu. Das lief schon relativ gut, so dass ich das Jahr 2025 mit einer Portfoliogröße von ca. 330k beginnen konnte.
Das Portfolio gliederte sich 1/25 in folgende Strategien auf (gerundet):
Defensiv (62%)
Gold/Silber (B&H): 120k (36%)
1xGTAA (mylife pRV): 40k (12%)
Cash/ Geldmarkt: 45k (14%)
Offensiv (38%)
3xGTAA: 60k (18%)
LETSGO: 35k (11%)
Trading: 30k (9%)
Wie ihr sehen könnt, habe ich das Jahr mit knapp 2/3 defensiven Strategien eher vorsichtig begonnen. Ich hatte nämlich mit einer deutlichen Korrektur im Jahresverlauf gerechnet.
Mein Ziel für 2025 war 1) Sparen, was neben schönem Leben übrigbleibt, d.h. 1-3kpM. 2) Die aufgrund der Backtests und Gewichtungen der Strategien erwartbare Rendite des Gesamtportfolios liegt bei ca. 25%pa. Inkl. Sicherheitspuffer ergibt das 1,5%pM oder ca. 400k ohne Einzahlungen und ca. 430k mit Einzahlungen bis Ende 2025. Ein hoch gegriffenes Ziel, zu hoch für Gerd Kommer. Aber wie sagte ein deutscher Philosoph einmal treffend? „Lieber ein Ende im Feuer als im Sande.“
2. Entwicklungen 2025
Das Portfolio war in 2025 am stärksten von der Edelmetall-Rallye beeinflusst. Sowohl der Gold-Anteil als auch die Momentum-Strategien und das Tradingdepot waren voll beteiligt. Der Rest des Portfolios hatte Mühe, dort mitzuhalten. Die größte Herausforderung war der Zoll-Crash im März/ April. Vor allem die Momentummodelle haben bei Aktien auf Verkaufen gedreht und den Rebound z.T. verpasst. Die traditionell schwierigen Herbstmonate waren dagegen überraschenderweise die besten. Im Schnitt habe ich so ca. 20-25% in Cash gehalten, war also eher defensiv unterwegs. Einzahlungen von ca. 30k (v.a. in 3xGTAA und Spytips/LETSGO) stehen Entnahmen von ca. 15k für Umzüge und Reisen entgegen (v.a. Teilverkäufe Gold), d.h. Netto ca. 15k Einzahlungen.
3. Portfolio 29.12. 2025
Gold/Silber: 190k (39%)
3xGTAA: 93k (19%)
1xGTAA: 65k (13%)
LETSGO: 15k (3%)
Trading: 50k (10%)
Cash: 77k (16%)
Gesamt: 490k
4. Auswertung
Der Getquin-Rewind gibt eine IRR von +91% und ein TTWROR von +48% an. Das klingt schmeichelhaft und das Jahr lief definitiv besser als erwartet, aber die realen Zahlen sehen etwas bescheidener aus:
Rendite 2025 ca.: 487k/ (330k+15k) = +41% oder 2,9%pM inkl. Einzahlungen. Erhaltene Dividenden: 16,60€ !!!
Steuern: Da Gold/Silber über der Haltefrist ist, die GTAA-Modelle in steuerfreien Mänteln laufen und Spytips/LETSGO nicht performt hat, fallen in 2025 nur auf die Gewinne vom Tradingdepot Steuern i.H.v. ca. 5k an.
5. Plan 2026
Das Jahr 2026 startet also mit ca. 490k und einem deutlichen Übergewicht in Edelmetallen. Da Gold und Silber mittlerweile meine Kursziele vom Beginn der Investitionen 2018-2020 von 4500 USD in Gold und 75 USD in Silber erreicht haben, werde ich in den kommenden Monaten den Anteil sukzessive deutlich herunterfahren. Mein Ziel ist erst einmal auf unter 20% Portfolioanteil. Der Erlös geht in Xeon bis sich wieder interessante Möglichkeiten für längerfristige Investments ergeben, bis zum nächsten Gold-Zyklus voraussichtlich 2033/34. Die anderen Strategien laufen normal weiter.
Die Zielrendite für 2026 bleibt bei 1,5%pM. Die Netto-Einzahlungen dürften 2026 wieder etwas mehr werden (ca. 3kpM). D.h. das Zielkapital Ende 2026 liegt bei etwas über 600k. Gerd Kommer dürfte das für naiv halten. Ich denke, es ist möglich mit dem Strategiecocktail – es muss alles einfach nur ungefähr so laufen, wie die letzten 10 Jahre.
6. Abschlussworte
Mit 500k und 1,5%pM erwartbarer Rendite generiert das Portfolio ca. 7500€ brutto pro Monat, ein gutes drittes Einkommen für die Familie. Dass ich damit mein Ziel der finanziellen Freiheit 10 Jahre früher als erwartet erreicht habe, ist mir im Laufe des Jahres klar geworden. Damit hatte ich nicht gerechnet, als ich 2023 hier auf Getquin angefangen habe. Aber die vielen Diskussionen, Anregungen und Zusammenarbeiten hier im Forum und v.a. mit @randomdude und @Krush82 haben mein finanzielles Denken auf ein ganz neues Niveau gehoben.
Dank euch bin ich erst zu dem „analytischen Strategen“ geworden, den ihr als Epi kennt. Dank euch habe ich mein finanzielles Ziel schon deutlich früher erreicht und 10 Jahre Freiheit gewonnen! Mein Weg mit euch ist sicher noch nicht zu Ende, und ich würde mich freuen, wenn ihr mich weiter auf diesem spannenden Weg begleitet.
Lasst uns gemeinsam Geldanlage neu denken: analytisch und strategisch!
Euer Epi
