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NextEra Energy vor den Quartalszahlen – Bleibt der langfristige Wachstumskurs intakt?

Am 24. Juli veröffentlicht $NEE (-0,26 %) seine Quartalszahlen. Laut dem aktuellen Analystenkonsens auf Invesging.com werden folgende Erwartungen für das Ergebnis je Aktie (EPS) und den Umsatz erwartet:

EPS: 1,10 USD
Umsatz: 8,19B USD

Ähnlich wie zuletzt bei $IBE (-0,31 %) stehen für mich auch bei $NEE (-0,26 %) weniger Umsatz und EPS im Vordergrund als vielmehr die Qualität der operativen Entwicklung. Im Fokus stehen für mich insbesondere das bereinigte EBITDA, der operative Cashflow, die Investitionen (CAPEX) sowie die Entwicklung der Nettoverschuldung.

Besonders gespannt bin ich auf das Geschäft von Florida Power & Light (FPL) sowie den weiteren Projektfortschritt bei NextEra Energy Resources, dem weltweit größten Entwickler von Wind- und Solarprojekten. Ebenso werde ich auf die Größe des Projekt-Backlogs achten, da dieses viel über das zukünftige Wachstumspotenzial aussagt. Nach dem starken ersten Quartal hat das Management bereits signalisiert, das obere Ende der Jahresprognose von 3,92–4,02 USD EPS anzupeilen und langfristig ein Gewinnwachstum von mehr als 8 % pro Jahr bis 2032 anzustreben. Entscheidend wird sein, ob dieser Ausblick erneut bestätigt wird.

Ein weiterer Punkt, den ich genau verfolgen werde, ist der Ausblick des Managements auf das Finanzierungsumfeld. Als kapitalintensives Unternehmen ist $NEE (-0,26 %) auf attraktive Finanzierungsmöglichkeiten angewiesen. Gleichzeitig könnten dauerhaft höhere Zinsen die Rendite neuer Projekte beeinflussen.

Spannend finde ich außerdem, ob das Management seine Einschätzung zur steigenden Stromnachfrage durch Rechenzentren und KI-Infrastruktur erneut bestätigt. Gerade dieser Trend könnte sich langfristig zu einem zusätzlichen Wachstumstreiber entwickeln und den ohnehin umfangreichen Projekt-Backlog weiter stützen.

Auch das Thema Kapitalrückführung bleibt spannend. $NEE (-0,26 %) zählt zu den wenigen Versorgern, die ein attraktives Dividendenwachstum mit überdurchschnittlichem operativem Wachstum kombinieren. Der Markt rechnet aktuell nicht mit einem neuen Aktienrückkaufprogramm. Stattdessen dürfte der Fokus weiterhin auf dem Ausbau der Infrastruktur liegen. Gleichzeitig hält das Management an seinem Ziel fest, die Dividende zunächst um rund 10 % und anschließend bis 2028 jährlich um etwa 6 % zu steigern. Für mich ist genau diese Kombination aus Wachstum und steigenden Ausschüttungen ein wesentlicher Bestandteil der Investmentstory.

Auch die Analysten bleiben überwiegend positiv gestimmt. Laut Investing.com empfehlen aktuell 14 Analysten die Aktie zum Kauf, 7 stufen sie mit Hold ein und lediglich 1 Analyst spricht eine Verkaufsempfehlung aus. Das durchschnittliche Kursziel liegt weiterhin oberhalb des aktuellen Kurses. Aufgrund der inzwischen ambitionierten Bewertung dürfte der Markt jedoch weniger auf einen kleinen Beat bei Umsatz oder EPS reagieren, sondern vielmehr darauf, ob $NEE (-0,26 %) seinen langfristigen Wachstumsausblick bestätigen und das hohe Investitionstempo beibehalten kann.

Ich persönlich rechne erneut mit einem soliden Quartal. Entscheidend wird für mich sein, ob $NEE (-0,26 %) den Spagat zwischen starkem Wachstum, hoher Investitionstätigkeit und einer weiterhin aktionärsfreundlichen Kapitalallokation schafft. Genau diese Kombination macht $NEE (-0,26 %) für mich aktuell zu einem der spannendsten Unternehmen im globalen Versorgersektor. Aktuell befindet sich $NEE (-0,26 %)

auf meiner Watchlist. Sollten die Quartalszahlen den eingeschlagenen Wachstumskurs bestätigen und sich gleichzeitig eine attraktivere Bewertung ergeben, könnte $NEE (-0,26 %) künftig ein ernsthafter Kandidat für mein Depot werden

Meine Watchpoints für die Quartalszahlen

• Entwicklung des operativen Cashflows und des Free Cashflows

• Bestätigung oder Anpassung der Jahresprognose

• Wachstum bei Florida Power & Light und NextEra Energy Resources

• Entwicklung des Projekt-Backlogs und der Investitionen (CAPEX)

• Aussagen zum Finanzierungsumfeld sowie zum Strombedarf durch KI- und Rechenzentren

• Kapitalallokation: Dividendenwachstum, Verschuldung und Investitionsstrategie

~ Keine Anlageberatung ~

13 Kommentare

Dividenden@Rente@userc7b02065b8a7407b

2Wo.

´Sorry, aber ich verstehe den Hype bzg. Nextera nicht. Seit 2021 nur Seitwärtsbewegung, während Iberdrola sich in der Zeit verdoppelt hat. Ich habe als US Wert AMERICAN Electric Power. Immerhin +60 % seit 2021. Beide Werte stabile Entwicklung und gute Investitionstätigkeit

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DividendenPapa@DividendenPapa

2Wo.

@userc7b02065b8a7407b Das kann ich durchaus nachvollziehen. Rein mit Blick auf die Kursentwicklung seit 2021 haben $IBE und $AEP bislang klar besser performt. Gerade deshalb stehen tatsächlich alle drei Unternehmen auf meiner Watchlist.

Bei $NEE sehe ich den Investment Case allerdings weniger in der vergangenen Kursentwicklung, sondern vielmehr in der Kombination aus reguliertem Versorgergeschäft über Florida Power & Light und dem Wachstumspotenzial von NextEra Energy Resources. Hinzu kommen die ambitionierten Investitionen in Netze und erneuerbare Energien sowie das langfristig angestrebte Gewinn- und Dividendenwachstum. Die Bewertung ist allerdings genau der Punkt, der mich bislang noch vom Einstieg abhält.

$IBE und $AEP finde ich ebenfalls sehr spannend und habe beide intensiv auf der Watchlist. Bisher habe ich mich allerdings bewusst gegen einen Einstieg entschieden, weil ich mein Kapital zuletzt in andere Investmentideen allokiert habe. Sollte sich bei einem der drei Unternehmen eine attraktivere Bewertung bzw. Einstiegsgelegenheit ergeben, würde ich meine Einschätzung definitiv noch einmal überprüfen.

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DividendenMax@DividendenMax

2Wo.

@userc7b02065b8a7407b aber eine seitwärtsphase mit starker Vola 😅

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DividendenMax@DividendenMax

2Wo.

2,6% Dividendenrendite nimmt man auch gerne mit

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Dividenden@Rente@userc7b02065b8a7407b

2Wo.

@DividendenPapa ja, deine Argumente sind schlüssig.

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Gomerdoc@Gomerdoc

2Wo.

@userc7b02065b8a7407b $NEE hat bereits Ende April ein neues Allzeithoch erreicht. Im Anschluss folgte ein kleiner Dämpfer nach der Ankündigung, den Konkurrenten Dominion Energy für satte 67 Milliarden Dollar übernehmen zu wollen. Dadurch würde der größte börsennotierte Stromversorger der Welt entstehen – wobei solche Mega-Deals auch Unsicherheiten mit sich bringen. Nun haben jedenfalls die Aufsichtsräte beider Konzerne den Fusionsbestrebungen zugestimmt; ein weiterer Schritt in dem Prozess, der laut Marktbeobachtern zwischen 12 und 18 Monaten dauern könnte.

Und der Kurs:
Das sind jetzt kleinere Schwankungen. Ist halt die Frage, ob man langfristig Investor ist, oder Trader.
$IBE hat nicht ansatzweise diese Kursentwicklung in den letzten 40 Jahren vorzuweisen. Zwischen 2007 und 2012 lief der Kurs auch fast nur seitwärts. Wenn man solche Aktien aber etwas länger hält: zehn Jahre, 20 Jahre: dann ist der Einstiegszeitpunkt völlig egal, die persönliche Dividendenrendite enorm.

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DividendenPapa@DividendenPapa

2Wo.

@Gomerdoc Danke für deine Einschätzung! Den langfristigen Anlagehorizont sehe ich grundsätzlich genauso. Wenn die Investmentthese über viele Jahre trägt, verliert der perfekte Einstiegszeitpunkt natürlich an Bedeutung. Trotzdem versuche ich auch als langfristiger Investor, nicht unbedingt zu Höchstkursen einzusteigen. Ein gutes Unternehmen bleibt zwar ein gutes Unternehmen, aber die Bewertung beeinflusst aus meiner Sicht trotzdem die langfristige Rendite. Deshalb habe ich $NEE aktuell weiterhin auf der Watchlist und warte auf eine Gelegenheit, bei der für mich Unternehmensqualität und Bewertung besser zusammenpassen.

Den möglichen Deal werde ich ebenfalls weiter verfolgen. Sollte er wie geplant umgesetzt werden und die regulatorischen Hürden nehmen, könnte er die langfristige Position von $NEE weiter stärken. Gleichzeitig wird spannend sein zu sehen, welche Auswirkungen das auf Bilanz, Verschuldung und die Kapitalallokation haben wird. Genau deshalb werden die kommenden Quartale aus meiner Sicht besonders interessant.

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Dividenden@Rente@userc7b02065b8a7407b

2Wo.

Deine Überlegungen finde ich gut.

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Dividenden@Rente@userc7b02065b8a7407b

2Wo.

Da habe ich wohl jemanden auf dem falschen Fuss erwischt. Also, wenn ich den Chartverlauf richtig interpretiere, war das ATH mit fasst 90 € in 2022. Wenn man einen 5-Jahreszeitraum vergleicht, ist man kein Trader. Darüber hinaus haben sich in der Peergroup von American Electric Power ähnlich große Gesellschaften analog zu AEP entwickelt. Dies bei ähnlichen Bilanzrelationen und Dividendenrenditen. Leider sticht hier Nextera nicht positiv hervor. Natürlich sollte man Anlageentscheidungen nicht auf die Vergangenheit beziehen, jedoch sollte ein Vergleich unter Berücksichtigung der Zukunftsperspektiven (wie realistisch die sind, kann man vielleicht anhand der Vergangenheit sehen) zum Handwerk gehören.

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DividendenPapa@DividendenPapa

2Wo.

@userc7b02065b8a7407b Ich glaube ehrlich gesagt, dass hier niemand jemanden auf dem falschen Fuß erwischt hat. 🙂 Genau solche offenen Diskussionen mit unterschiedlichen Sichtweisen machen für mich den Mehrwert von Getquin aus. Solange sachlich argumentiert wird, kann jeder etwas daraus mitnehmen.

Ich glaube, ihr seid euch im Kern gar nicht so uneinig, wie es zunächst wirkt. Die bisherige Kursentwicklung gehört für mich durchaus zur Analyse dazu. Allerdings eher, um zu verstehen, warum sich Unternehmen unterschiedlich entwickelt haben und ob diese Entwicklung fundamental gerechtfertigt war. Eine Investmententscheidung würde ich daraus allein aber nicht ableiten. Genau deshalb schaue ich mir $NEE aktuell gemeinsam mit $IBE und $AEP an. Alle drei haben ihre Stärken, unterscheiden sich aber bei Bewertung, Wachstum, Regulierung und Kapitalallokation. Am Ende ist für mich weniger entscheidend, wer in den letzten drei oder fünf Jahren die bessere Performance erzielt hat, sondern welches Unternehmen auf Basis der zukünftigen Aussichten heute das attraktivste Chance-Risiko-Verhältnis bietet.

Deshalb stehen bei mir aktuell auch alle drei Unternehmen auf der Watchlist. Bevor ich investiere, möchte ich verstehen, warum der Markt die einzelnen Unternehmen unterschiedlich bewertet und ob diese Bewertung aus meiner Sicht gerechtfertigt ist.

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Gomerdoc@Gomerdoc

2Wo.

Das ist nicht korrekt @userc7b02065b8a7407b

Der bisherige Allzeithöchstkurs von NextEra Energy (NEE) lag bei 98,75 USD (Intraday-Hoch), erreicht am 30. April 2026. Der entsprechende Schlusskurs-Rekord lag am selben Tag bei 97,17 USD.

Nicht 2022. D.h., wenn du die Aktie 2022 gekauft hättest, beziehungsweise nicht gekauft hättest, wegen „ keine Kaufgelegenhei, da ATH“:

Gelegenheit verpasst.

Und genauso läuft das schon seit Ende der 1980er Jahre .

OT:
Ich würde das gerne hier mal als langfristigen Chart anhängen: geht das? Kann man hier Grafiken einbinden, und wenn ja: weiß jemand wie?

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Dividenden@Rente@userc7b02065b8a7407b

2Wo.

@Gomerdoc ja,der Chart könnte helfen. Leider weiß ich auch nicht wie das geht

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DividendenPapa@DividendenPapa

2Wo.

@userc7b02065b8a7407b Mir ist es ebenfalls nicht bekannt das man einen Chart als Kommentar posten kann.

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