5Tg·

S&P 500 ETF tauschen?

Hallo zusammen,

aktuell hab ich den $CSPX (-1,14 %) im Portfolio und ich bin am Überlegen in den $SPYL (-0,72 %) umzuschichten da die TER günstiger ist. Ich könnte das noch ohne Steueraufwand machen da ich noch am Anfang stehe und noch viel Freiraum im Freibetrag ist.

Gibt es etwa was ich übersehe was einen Verbleib im $CSPX (-1,14 %) rechtfertig ausser das Fondsvolumen? Natürlich mach die geringere TER aktuell nicht viel aus aber zukünftig könnte das schon einige EUR sparen.

Ps auf S&P 500 läuft ein monatlicher Sparplan.

4 Kommentare

Hebel-Horst@DoppelSchlechtMinus

5Tg

Die Wertentwicklung seit Auflage nach Gebühren unterscheidet sich kaum. Da würde ich mir über die zweite Nachkommastelle der TER keine Gedanken machen. Kann ja auch sein, dass im Preiskampf demnächst der andere nachzieht.

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VP@VPT

5Tg

Hast du dir die entsprechende Tracking Differenz (TD) mal angeschaut?

Ohne den $SPYL genau zu kennen, ist noch recht neu (Auflage 31.10.23) und vermutlich gibt es noch keine ausgewiesene TD …kann ich zum $CSPX schon mal Folgendes anmerken:

- TER: liegt bei 0,07 %
- Tracking Differenz: liegt bei -0,21 %

Das bedeutet:
- Die TER wird vom Fondsvermögen abgezogen, aber der ETF erzielt trotzdem eine bessere Netto-Performance als der Index.
- Die tatsächliche Rendite des ETFs liegt 0,21 % über der Benchmark, obwohl die TER bei 0,07 % liegt.

Der ETF erwirtschaftet evtl. zusätzliche Erträge, die die Kosten mehr als ausgleichen. Das kann durch verschiedene Faktoren geschehen, z. B.:

- Erträge aus Wertpapierleihe
- Effiziente Steuerstruktur (z. B. bessere Quellensteuer-Rückerstattung)
- Optimiertes Rebalancing und niedrige Handelskosten
- Geschicktes Management durch iShares

Was bedeutet das konkret?
- Kosten (TER): 0,07 %
- Outperformance (Tracking Differenz): +0,21 %

Das bedeutet, dass du 0,21 % mehr Rendite bekommst als der Index, obwohl der ETF eine TER von 0,07 % hat. Der netto Gewinn (die tatsächliche Differenz nach Abzug der Kosten) wäre also:
0,21 % (Outperformance) - 0,07 % (TER) = 0,14 %

Der $CSPX gleicht die Kosten von 0,07 % nicht nur aus, sondern erzielt eine durchweg positive Tracking Differenz und das wohlgemerkt seit seiner Auflage 2011.
Könnte der Vorteil bei der großen Fondgesellschaft iShares sein.

Wie gesagt ist dein gebannter noch zu jung um das Thema zu beurteilen. Für mich wäre der kleine TER Unterschied nicht ausschlaggebend und ich würde mich auf das etablierte Produkt verlassen.

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JoeyTribbianiJr@JoeyTribbianiJr

5Tg

@VPT danke für die ausführlichen Erklärung, das mit TD hab ich tatsächlich gelesen konnte aber nichts mit der Zahl anfangen

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DerMartin@DerMartin

5Tg

@VPT Top beurteilt.

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