Euro Sun Mining hat bereits eine bewegte (zu Teilen erfolglose) Geschichte hinter sich. Aber ich glaube, dass die Chancen auf ein Happy-End und auf einen potentiellen Tenbagger noch nie so gut standen wie heute... 📈
Wer oder was ist Euro Sun Mining?
Euro Sun Mining ist ein in Kanada notiertes Bergbauentwicklungsunternehmen, dass sich auf die Erschließung des Rovina Valley Projekts in Rumänien konzentriert. Der Fokus hier liegt auf dem Abbau von Kupfer und Gold.
Das Unternehmen ist tatsächlich schon seit Jahren dran dieses Projekt zum Laufen zu bringen... bis jetzt erfolglos. Das lag unter anderem an lokalem Widerstand hinsichtlich Bedenken zu Umweltauswirkungen und einer daraus resultierenden Widerrufung einer bereits erteilten Umweltgenehmigung.
...und was hat sich geändert? 🤔
Im muss man hier der EU danken. Hervorgerufen durch den Ukraine-Krieg und der Abhängigkeit von China hat man sich entschieden die Gewinnung von strategisch wichtigen Rohstoffe zu fördern. Dazu hat man den Critical Raw Materials Act (“CRMA”) ins Leben gerufen.
Im Wesentlichen soll er dazu beitragen das Genehmigungsverfahren eben jener strategischen Projekte zu optimieren und in der Folge schneller zu durchlaufen. Von Bewerbung bis zur vollständigen Genehmigung sollen nur noch 12 bis maximal 24 Monate vergehen.
... und natürlich wurde das Rovina Valley Projekt von Euro Sun Mining als eben ein solch strategische wichtiges Projekt klassifiziert sonst hätte sich der Post ja erübrigt! 😉
Die neuesten Nachrichten zu Euro Sun Mining 🔎
Vergangen Freitag gab es gleich drei wichtige Nachrichten...
👉🏻 Der CRMA wurde in rumänisches nationales Recht gegossen:
Mit der Umsetzung in nationales Recht kann sich Euro Sun Mining nun auch offiziell unter den Bedingungen des CRMA bewerben und von den verkürzten Genehmigungsverfahren profitieren, was die kommenden Tage passieren sollte...
👉🏻 Das Environmental Impact Assessment (EIA) wurde abgeschlossen:
Nach dem Scheitern vor zwei Jahren hat das (neue) Management nachgebessert. In enger Abstimmung mit rumänischen Behörden ist man auf die Mängel eingegangen und hat diese (hoffentlich) behoben. Mit Fertigstellung des Reports kann also die oben erwähnte Bewerbung erfolgen.
👉🏻 Beauftragung von Cantor Fitzgerald als Financial Advisor:
Der Fokus liegt hier auf "valuating potential strategic transactions involving the Company or its assets, including mergers, acquisitions, or sales"... wird hier eventuell ein Merger / Verkauf vorbereitet?
Meine abschließende Einschätzung 📊
Um es kurz zu machen, Euro Sun Mining ist eine Wette die ich eingehe. Ich bin aktuell bereits mit initial 15 Tsd. Euro investiert und überlege morgen noch einmal aufzustocken.
Für Euro Sun Mining spricht:
- Bestätigter NPV laut definitive feasibility study (“DFS”) bei einem Goldpreis von $3.300 Dollar von 1.8 bn Dollar.
- Geschlossenes Off-Take Agreement (Finanzierungszusage) von 600 Mio., um das Projekt zu realisieren.
Rückenwind durch CRMA- Hohe Insider-Käufe sowie Partnerschaften (z.b. Cantor Fitzgerald) deuten auf Optimismus bei Insidern hin
Gegen Euro Sun Mining spricht:
- Hohes Risiko hinsichtlich Erteilung von Genehmigungen. Auch wenn das CRMA und die allgemeine geopolitische Entwicklung Rückenwind verspricht... eine Garantie ist es nicht. Und alles steht und fällt mit der Genehmigung
- Umsetzungsrisiko. Selbst wenn alle Genehmigungen erteilt wurden, muss die Mine erst einmal gebaut werden. Zwar steht die Finanzierung, aber der Bau einer Mine ist komplex und kommt oftmals mit Kostenüberschreitungen und Zeitverzögerung einher.
👉🏻 In Summe überwiegt für mich aber das Chancen-Risiko Verhältnis. Die aktuelle Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 90 Mio. Im Best-Case könnte sich die Aktie basierend auf dem (konservativen NPV) verzwanzigfachen.
Es bleibt ein High-Risk / High-Return Play. Über die nächsten Wochen dürften weitere Newsreleases für Spannung sorgen. Der größte Unsicherheitsfaktor bleibt momentan die Umweltgenehmigung. Ist diese erteilt, bedeutet das ein massives Derisking, aber dann wird es die Aktie auch nicht mehr zu 15 Cent geben... 😉
$ESM (+3,51 %)
$DE000EWG0LD1 (-0,51 %)
Beste Grüße und auf gute Geschäfte!
