Guten Morgen,
Frage mich gerade, ob das vielleicht 2 interessante mittlerweile Small Cap Turnaround-Kandidaten sind.
Uninteressant finde ich vor allen Dingen $SNAP (-2,85 %) nicht. Ich bekomme in der Generation meines Sohnes in letzter Zeit immer mehr mit, dass Snapchat zu einer gern genutzten Alternative zu WhatsApp herangereift ist. Da dort Nachrichten und auch Bilder nach dem einmaligen Öffnen sofort gelöscht sind, wenn man sie nicht speichert, was der Sender dann aber mitbekommt.
Bei $MLCO (-1,18 %) bin ich mir noch nicht ganz schlüssig. Aber Zockeraktien haben ja generell hohes Up- und Downsidepotenzial.
1. (0|Snap}} - Social Media-Plattform mit starkem KI-Potenzial
- Aktuelle Notierung: $7,60
- Geschätzter fairer Wert: 11,27 USD (Aufwärtspotenzial +48,2 %)
- Marktkapitalisierung: 12,8 Mrd. USD
Snap (NYSE:SNAP), die Muttergesellschaft von Snapchat, hat unter der Volatilität des Werbemarktes sowie dem intensiven Wettbewerb mit TikTok und Meta gelitten. Infolgedessen fiel die Aktie auf ein Allzeittief von 7,60 USD – ein Rückgang von mehr als 90 % gegenüber dem Höchststand aus dem Jahr 2021.
Quelle: Investing.com
Dieser ausgeprägte Pessimismus verkennt jedoch das starke Nutzerwachstum und die innovativen Monetarisierungsstrategien des Unternehmens. Mit 414 Millionen täglich aktiven Nutzern – ein Plus von 10 % gegenüber dem Vorjahr – und einem Anstieg der Snapchat+-Abonnements um 42 % gelingt es Snap zunehmend, sich über die volatilen Werbeeinnahmen hinaus stabile, wiederkehrende Erlösquellen zu erschließen.
Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 11,27 USD und impliziert damit ein Aufwärtspotenzial von 48,2 %. Zudem haben durch maschinelles Lernen optimierte Anzeigentools die Konversionsraten bei App-Installationskampagnen um 30 % verbessert.
Quelle: InvestingPro
Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von lediglich dem Dreifachen – rund der Hälfte des Branchendurchschnitts im Technologiesektor – erscheint SNAP laut DCF-Modellen um 8 bis 60 % unterbewertet. Sollte sich der Werbemarkt bis 2026 wieder erholen, dürfte die Aktie voraussichtlich erneut über die Marke von 10 USD steigen und geduldigen Anlegern Kursgewinne von über 50 % bescheren.
2. Melco Resorts & Entertainment - Wiederbelebung im Glücksspielparadies Macau
- Aktuelle Notierung: 8,19 USD
- Geschätzter fairer Wert: 11,56 USD (Aufwärtspotenzial +41,2 %)
- Marktkapitalisierung: 3,2 Mrd. USD
Melco, ein Betreiber von Luxuscasinos in Macau und auf den Philippinen, steckt mit einem Kurs von 8,19 USD derzeit in einer Performance-Sackgasse. Hauptgründe sind die strengen Regulierungen im Glücksspielsektor und der nachlassende Tourismussektor nach der Pandemie. Doch aus China zeichnet sich inzwischen eine deutliche wirtschaftliche Belebung ab, die die aufgestaute Nachfrage nach Freizeit- und Entertainment-Angeboten – insbesondere im Glücksspielbereich – wieder freisetzt.
Quelle: Investing.com
Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 0,83 im Vergleich zum Branchenwert von 1,4 weist Melco Resorts & Entertainment (NASDAQ:MLCO) ein klares Wertpotenzial auf. Das Kursziel von 11,56 USD, basierend auf dem fairen Wert von InvestingPro Fair, kratzt dabei lediglich an der Oberfläche des tatsächlichen Potenzials. Positive Analystenkommentare und Upgrades – unter anderem von Goldman Sachs und JPMorgan – heben die robusten EBITDA-Margen hervor und bestätigen das „Buy“-Rating.
Quelle: InvestingPro
Zudem dürften der laufende Schuldenabbau und die Modernisierung der RFID-Technologie die Effizienz weiter erhöhen. In Kombination mit einer Normalisierung der Besucherzahlen könnte dies zu einem Umsatzwachstum von 20 bis 30 % führen. Nach klassischen Bewertungskennzahlen bleibt MLCO klar unterbewertet und ist hervorragend positioniert, um von einem erneuten Aufschwung im Tourismussektor zu profitieren – die Rückkehr über die 10-USD-Marke bis Mitte 2026 erscheint realistisch.
