AbbVie $ABBV (+1,88 %) hat ein großes Problem gut gelöst: den Wegfall von Humira.
Humira war viele Jahre das meistverkaufte Medikament der Welt.
Jetzt kommen Nachahmerprodukte auf den Markt, deshalb ist der Umsatz damit erwartungsgemäß gefallen.
Aber das Management hat diesen Übergang gut gemeistert.
Die neuen Medikamente Skyrizi und Rinvoq wachsen stark.
Sie gleichen den Rückgang bei Humira nicht nur aus, sondern könnten zusammen in Zukunft sogar mehr Umsatz machen als Humira früher.
Dazu kommt:
AbbVie baut sich mit Übernahmen breiter auf, zum Beispiel in der Krebsmedizin und im Bereich Neurologie. Das macht die Zukunft stabiler.
Auch bei der Dividende ist AbbVie stark. Das Unternehmen erhöht die Dividende seit vielen Jahren regelmäßig und verdient genug Geld, um die Ausschüttung weiter zu tragen.
Erwartete Rendite:
Wenn ich davon ausgehe, dass AbbVie langfristig mit einem KGV von etwa 21 bewertet wird und das Unternehmen jährlich um 8,04% wächst, dann erwarte ich allein durch die Kurssteigerung eine Rendite von rund 12,68% pro Jahr. Die Dividende ist dabei noch nicht eingerechnet. Mit Dividende liege ich insgesamt bei über 15% Rendite pro Jahr.
Kurz gesagt:
AbbVie ist ein defensiver Gesundheitskonzern, der seinen größten Belastungstest bestanden hat und jetzt wieder vor neuerem Wachstum stehen könnte
Mehr zur Aktienanalyse findest du hier: https://youtu.be/Oj_POIWKyVo?si=X04YcJTxc1cKioN7
