Texas Roadhouse $TXRH (-0,49 %) ist eine dieser Aktien, die man gerne im Depot hat: solides Wachstum, starke Finanzen und eine Dividende, die regelmäßig steigt. Während viele Restaurantketten mit wechselnden Trends kämpfen, bleibt TXRH bei seinem Erfolgsrezept – große Portionen, faire Preise und eine lockere Atmosphäre. Und die Gäste lieben es.

Finanziell sieht’s top aus: Im letzten Quartal +15 % Umsatz, +47 % Gewinn pro Aktie – solche Zahlen sieht man in der Gastrobranche nicht oft. Die Schulden? Kaum der Rede wert. Dazu kommt eine Dividendenrendite von rund 1,4 %, die jedes Jahr steigt. Das Unternehmen gibt seinen Aktionären also ordentlich was zurück.

Investor Joseph Carlson schwärmt regelmäßig von TXRH, und nicht ohne Grund. Die Aktie hat in den letzten fünf Jahren den S&P 500 locker geschlagen. Klar, Risiken gibt’s immer – steigende Löhne oder schwache Konsumlaune könnten belasten. Aber Texas Roadhouse hat bisher gezeigt, dass es solche Herausforderungen meistert.

Fazit: Starkes Unternehmen, solides Wachstum, verlässliche Dividende. Wer auf langfristige Qualität setzt, könnte hier genau richtig liegen.

⚠️⚠️⚠️Breaking News⚠️⚠️⚠️

ACHTUNG an alle die ein Depot bei Trade Republic haben, heute werden bei mir über 100 Sparpläne durchgeführt, die richtige offensive startet erst ab 15.30 und kann bis zu 4 Stunden dauern, da es durchaus in der Zeit zu "massiven" "Ausfällen" und "Verzögerungen" kommen kann, bitte ich euch die Ruhe zu bewahren, tief durch zu atmen und nicht denn Trade Republic Kunden support mit Anfragen zu bombardieren. Vielen Dank 😁

Was den Ultimate Homer "ETF" angeht, wurden im September viele neue Werte aufgenommen 😁

Seit 2 September dabei

🇺🇸Chipotle $CMG (-2,73 %)

🇺🇸Costco $COST (+0,22 %)

🇺🇸Domino's Pizza's $DPZ (-1,75 %)

🇺🇸Texas Roadhouse $TXRH (-0,49 %)

🇺🇸TransDigm $TDG (-1,3 %)

Heute neu gestartet

🇺🇸Booz Allen Hamilton Holding
$BAH (-1,46 %)

🇺🇸Blackstone $BX (-3,26 %)

🇺🇸KKR & Co
$KKR (-1,3 %)

🇺🇸Vulcan Materials
$VMC (-1,63 %)

🇺🇸CSX $CSX (-0,16 %)

🇺🇸Carrier Global $CARR (-1,06 %)

🇺🇸Hilton Worldwide $HLT (-2,82 %)

🇺🇸Merck & Co $MRK (+2,28 %)

🇺🇸Moodys $MCO (-1,54 %)

🇺🇸Rollins $ROL (+0,33 %)

🇺🇸Toll Brothers $TOL (-2,87 %)

🇺🇸Watsco $WSO (-2,82 %)

🇺🇸Cardinal Health $CAH (+0,14 %)

🇺🇸Colgate Palmolive $CL (+2,47 %)

🇺🇸Emerson Electric $EMR (-1,94 %)

🇺🇸Nordson $NDSN (-1,06 %)

🇬🇧BAE Systems
$BA. (-0,14 %)

🇬🇧RELX
$REL (-1,92 %)

🇬🇧Bunzl
$BNZL (-0,46 %)

Moin Moin,

wenn ihr die Wahl hättet. Wie würdet ihr eich entscheiden. Entweder $CMG (-2,73 %) kaufen, die jedoch ein hohes KGV hat und schon stark gewachsen ist , oder $TXRH (-0,49 %) kaufen, deren KGV etwas niedriger ist und zwar auch stark gewachsen sind, aber von der Market Cap kleiner sind?

Lesezeit: ca. 6min

EINLEITUNG

Vor einer Weile stieß in einem Artikel auf ein interessantes Gedankenexperiment: "Welche 5 Aktien würdest du jetzt kaufen, wenn du wüsstest, dass du sie bis an dein Lebensende halten müsstest und du keine anderen Aktien mehr kaufen darfst?“

Im Zeitalter von 1€ Ordergebühren und der Möglichkeit Aktien quasi rund um die Uhr am Smartphone zu handeln ist dies natürlich kein realistisches Szenario, dennoch war die Frage für mich so interessant, dass ich mir Gedanken darüber gemacht habe, welche 5 Aktien es wohl bei mir wären. 

Ziemlich schnell waren mir dann meine 5 Aktien klar. Alle fünf halte ich derzeit auch in meinem Portfolio. Schnell kristallisierten sich auch Gemeinsamkeiten dieser 5 von mir gewählten Aktien heraus:

• meist Plattform-Geschäftsmodell oder Plattform-ähnlich
• mindestens ein großer und sehr langfristiger Wachstumstrend intakt
• beständiges Wachstum von Umsatz und Gewinn
• hohes ROCE
• geringe Schulden

Das derzeitige Bewertungsniveau hat bei meiner Entscheidung bewusst gar keine Rolle gespielt, da es sich ja schließlich um Aktien handelt, die ich bis ans Lebensende halten möchte und mein Anlagehorizont demzufolge maximal ist. Um meine Entscheidung benchmarken zu können, habe ich mich entschlossen dafür ein eigenes Depot auf Getquin anzulegen und diese Aktien zu je 100.000€ in das Depot gelegt. Am 31. Mai erfolgte dann die Einbuchung in das Depot.

MEINE 5 AKTIEN FÜRS LEBEN

1.) Visa $V (-0,16 %)

Visa ist ein führendes Unternehmen im Bereich digitaler Zahlungen, das sichere und schnelle Transaktionen weltweit über sein umfangreiches Netzwerk an Zahlungskarten und -lösungen ermöglicht. Fast jeder hier dürfte mindestens einmal in seinem Leben schon mit einer Visa-Karte bezahlt haben. 

Highlights Geschäftsmodell:

• Duopol mit Mastercard $MA (-0,3 %) im Bereich Zahlungskarten
• Plattform-Geschäftsmodell
• intakter Wachstums-Trend bargeldlose/digitale Zahlungen
• kein direktes Kreditausfall-Risiko, da die ausgebenden Banken das Kreditausfallrisiko der Nutzer tragen

Highlights Finanzkennzahlen:

• EBIT-Marge über 65%
• ROCE dauerhaft über 30%
• quasi schuldenfrei

Größte Konkurrenz:

• Mastercard $MA (-0,3 %)
• PayPal $PYPL (-2,73 %)
• Block $SQ (-12,06 %)

2.) Costco $COST (+0,22 %)

Wer meine bisherigen Beiträge kennt, wird wissen, dass ich von Costco zu 100% überzeugt bin. Costco ist ein Retailer aus den USA, der sich jedoch von klassischen Retailern durch ein "Retail as a Service" Geschäftsmodell abgrenzt. Um in einem der zahlreichen Warenhäusern von Costco einkaufen zu dürfen, muss erst ein jährliches Abonnement abgeschlossen werden. 

Highlights Geschäftsmodell:

• Abo-Geschäftsmodell ("Retail as a Service")
• großes bestehendes physisches Netzwerk an Warenhäusern
• hohe Kundenbindung durch Abonnement und günstige Preise

Highlights Finanzkennzahlen:

• sehr beständiges Umsatz-, Gewinn- und FCF-Wachstum 
• ROCE dauerhaft über 23%
• schuldenfrei

Größte Konkurrenz:

• Walmart $WMT (-2,31 %)
• Target $TGT (-2,56 %)
• BJ's Wholesale $BJ (-1,52 %)

3.) Microsoft $MSFT (-1,57 %)

Ähnlich wie bei Visa bedarf es wohl auch bei Microsoft keine weitere Einleitung, um zu wissen, mit welchem hervorragenden Unternehmen man hier zu tun hat. Microsoft verdient sein Geld unter anderem mit Software-Abonnements, Cloud-Services (Azure) und Gaming (Xbox). Wohl jeder kennt das Betriebssystem Windows und die Produktivitätssuite Office 365. 

Highlights Geschäftsmodell:

• ein großer Teil der Umsätze sind wiederkehrend und haben Abonnement-Charakter
• hohe Kundenbindung durch Plattform-Geschäftsmodell mit Windows und Office 365
• Wachstumstrend Cloud wird durch Azure hervorragend bedient; 
• der Cloud-Markt selbst ist ein Oligopol mit hohen Barrieren für einen Anbieterwechsel
• im Bereich KI durch Kooperation mit OpenAI sehr gut positioniert

Highlights Finanzkennzahlen:

• EBIT-Marge beständig über 40%
• ROCE von fast 30%
• nahezu schuldenfrei

Größte Konkurrenz:

• Betriebssysteme: Apple $AAPL (+0,26 %), Alphabet $GOOGL (-2,28 %)
• Cloud: Amazon $AMZN (-2,39 %), Alphabet $GOOGL (-2,28 %)

4.) Chipotle $CMG (-2,73 %)

Chipotle Mexican Grill ist eine Fast-Food-Kette, die sich vor allem auf das zubereiten von mexikanischem Gerichten spezialisiert. Dabei wird ein besonderer Fokus auf vergleichsweise gesunde und frische Zutaten gelegt. 

Highlights Geschäftsmodell:

• klarer Fokus auf einen schwierigen aber bislang unterrepräsentierten Bereich im Fast Food
• kein Franchise-Geschäftsmodell und damit volle Kontrolle über die Restaurants
• langfristige Trends zu gesünderen und schnelleren Essen wird bedient
• nicht im hoch umkämpften low cost Fast-Food-Bereich aktiv

Highlights Finanzkennzahlen:

• steigende Profitabilität
• steigendes ROCE von mittlerweile über 22%
• geringe Verschuldung

Größte Konkurrenz:

• McDonald's $MCD (+0,5 %)
• Wingstop $WING (-5,08 %)
• Texas Roadhouse $TXRH (-0,49 %)

5.) Philip Morris International $PM (+1,84 %)

Philip Morris International ist einer der größten Tabak-Unternehmen der Welt und ist das Spin-Off des ex-USA-Geschäfts von $MO. In den letzten Jahren wurde ein klarer Fokus auf neue weniger schädliche Produkte wie IQOS gelegt. 

Highlights Geschäftsmodell:

• langfristiger Wachstumstrend der selbst entwickelten IQOS-Plattform und der Nikotin-Pouches
• Oligopol im Bereich klassische Tabakprodukte
• profitiert am stärksten von dem Trend in den Industrieländern das klassische Rauchen immer stärker zu regulieren
• riesige Wachstumsmöglichkeit durch Markteintritt der IQOS-Plattform in den USA steht bevor

Highlights Finanzkennzahlen:

• EBIT-Marge über 35%
• ROCE von über 30%

Lowlights Finanzkennzahlen:

• hohe Verschuldung durch Investitionen der letzten Jahre
• derzeit nahezu kein Umsatz- und Gewinnwachstum

Größte Konkurrenz:

• British American Tobacco $BATS (-1,84 %)
• Imperial Brands $IMB (-2,32 %)
• Altria $MO (+1,86 %)

ZUSAMMENFASSUNG

Bei Einbuchung in das Depot setzte sich das Depot demnach aus etwa 40% Informationstechnologie (Visa, Microsoft), 40% Konsumgüter (Costco, Chipotle) und 20% nicht-zyklischer Basiskonsum (Philip Morris) zusammen. Alle 5 Aktien sind formal US-amerikanische Unternehmen, wobei Philip Morris derzeit 100% seiner Umsätze außerhalb der USA erzielt. Auch Microsoft und Visa erzielen große Teile ihrer Umsätze international gestreut. Klar ist aber auch, dass bei 5 Aktien keine allzu breite Diversifikation zu erwarten ist. 

Welche 5 Aktien wären eure Aktien fürs Leben und warum? Verfasst dazu gern einen eigenen Beitrag mit Begründung unter dem hashtag #5stocks4life. Um etwas Würze in die Sache zu bringen nominiere ich den wahren ETF-Pabst @Simpson und den Dividenden-König @GoDividend eure 5 Stocks 4 Life mit Begründung vorzustellen. 

Stay tuned,

Euer Michael Scott

#5stocks4life

Ich habe mir mal neue Invest angeschaut und finde $BATS (-1,84 %) interessant da sie sehr gut Dividenden zahlen und auch der Bereich der neuen Rauchartikel schon früher als erwartet + machen wird.

Auch$TXRH (-0,49 %) s finde ich sehr interessant sehr gut gemanagt und enorm am wachsen. Vl in Zukunft wie MCD, auch das Dividendenwachstum ist gut.

Was meint ihr?

Ich habe mir mal neue Invest angeschaut und finde $BATS (-1,84 %) interessant da sie sehr gut Dividenden zahlen und auch der Bereich der neuen Rauchartikel schon früher als erwartet + machen wird.

Auch$TXRH (-0,49 %) s finde ich sehr interessant sehr gut gemanagt und enorm am wachsen. Vl in Zukunft wie MCD, auch das Dividendenwachstum ist gut.

Was meint ihr?