Mitek Systems

Earnings kommende Woche 🗓️

$MU (+5,61 %)

$NKE (-0,74 %)

$CCL (-0,16 %)

$FDX (+0,92 %)

$RCAT (+9,45 %)

$ACN

$BB (+3,78 %)

$LEN (+0,48 %)

$DRI

$CTAS (+0,02 %)

$MAMA

$FDS (+0 %)

$GIS (-1,44 %)

$HEIA (-2,16 %)

$ABM (+0,51 %)

$WGO (+1,76 %)

$AMTM (-2,02 %)

$BIRK (-1,58 %)

$REE

$TTC

$CAG

$AVO (-1,23 %)

$MLKN (+0,33 %)

$PAYX (+0,07 %)

$KMX (+2,5 %)

$FCEL

$SCHL (+0,8 %)

$SCS

$WS (+1,21 %)

$LW (+1,78 %)

$QIPT

$CMP

$MITK (+0,6 %)

$JBL (+1,76 %)

$EPAC (+0 %)

$OGI

$RICK (-2,6 %)

Hallo Zusammen,

Heute möchte ich euch mal mein Portfolio vorstellen. Wie ihr es auch sicherlich kennt, macht es einfach zu viel Spaß mit neuen Werten das eigene Portfolio zu erweitern. Mittlerweile sind es ein paar zu viele, aber ich kann mich noch nicht so richtig von meinen Worst-Performing-Stocks trennen ($NVM (-0,32 %) , $ENPH (+1,79 %) , $WAC (+1,08 %) ). Ich habe die Hoffnung, dass ich diese irgendwann noch im positiven Bereich verkaufen kann oder bin ich damit auf dem Holzweg und sollte ich eurer Meinung nach mit Verlust verkaufen und versuchen den Verlust mit anderen Aktien wegzumachen?

Ich bin seit Ende 2022 dabei und mit 29 Jahren, habe ich noch eine lange Zeit vor mir. Meine Strategie ist es in Sektoren möglichst desertifiziert zu sein und den Markt langfristig zu schlagen (lasst mich einfach in dem Glauben, dass es funktioniert :D), daher auch so viele Einzelaktien. Diese will ich viele Jahre halten (insb. $AMZN (+1,56 %) , $GOOGL (+1,8 %) , $QCOM (-0,49 %) , $MSFT (+0,63 %) , $V (+0,08 %) , $MC (-1,81 %) , $SALM (-1,63 %) ) bin mir aber auch nicht zu schade mal den Gewinn einzupacken. Gibt es Werte in meinem Portfolio, welche ihr für die nächsten Jahre kritisch sehen würdet und die eine Verkaufsüberlegung wert wären? Rezession und so...

Priorität liegt auf Wachstum, welches halbwegs sicher ist, daher nur wenig small caps - aber ein paar Wetten müssen drin sein :) ($AIDX (-1,1 %) , $NRX (-1,43 %) , $ITM (+0,79 %) , $F3C (+2,7 %) , $MITK (+0,6 %) ). Diese aber mit eher geringen Beträgen, vermutlich zu gering oder was sagt ihr?

Gleichzeitig möchte ich aber auch 900€ Freibetrag über Dividenden ( $BATS (-0,17 %) , $ENB (-0,62 %) , $BNPQY (-0,58 %) , $STLAM (+1,15 %) , $ENGI (+0,2 %) , $RIO (+1,48 %) ) und den ein oder anderen Trade sicherstellen.

Investiert wird seit kurzem 240€/m in den $XDWD (+0,46 %) und zwischen 200 - 500€/m in Einzelaktien (jenachdem was übrig bleibt). Eigentlich will ich die vorhandenen Aktien nun ordentlich aufstocken, doch irgendwie ergeben sich ständig nette Einstiegsoptionen in solide Unternehmen wie bei $0L2T (+13,76 %) , $ZTS (-0,37 %) , $ADM (+1,34 %) , $PANW (+1,3 %) , $ENR (+4,35 %) . Hilfe was tun? :D

Und dann gibt's da ja auch noch Krypto $BTC (+0,08 %)
$NEAR (-1,74 %)
$ADA (-0,62 %)

Und Japan, die laufen halt auch gut $4063 (-0,86 %) , $6501 (-0,16 %) , $8001 (+0,54 %)

Freue mich auf euer Feedback und eure Ratschläge!

---𝐀𝐤𝐭𝐢𝐞𝐧𝐯𝐨𝐫𝐬𝐭𝐞𝐥𝐥𝐮𝐧𝐠---

Mitek Systems Inc.

US6067102003

Die Aktie zwischen Cyber Security und Fintech! Value im Smallcap Bereich?

Mitek Systems Inc. ist ein SaaS-Anbieter (Software as a Service) und bietet mobile Erfassungs- und Identitätsprüfungssoftwarelösungen für Unternehmen an. Das Unternehmen ist ein Softwareentwicklungsunternehmen für Computer Vision, künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen. Es beliefert mehr als 7.500 Finanzdienstleistungsunternehmen und führende Markt- und Finanztechnologie-Marken auf der ganzen Welt. Die Mobile Deposit-Lösung von Mitek wird von Verbrauchern für die mobile Scheckeinzahlung genutzt. Die Lösung Mobile Verify des Unternehmens verifiziert die Identität eines Benutzers online und ermöglicht es Unternehmen, sicherere digitale Gemeinschaften aufzubauen, während CheckReader es Finanzinstituten ermöglicht, automatisch Daten aus einem Scheckbild zu extrahieren, das über jeden Einzahlungskanal - Filiale, Geldautomat, RDC und mobil - empfangen wurde. [1] MarketsAndMarkets schätzt aktuell, dass sich der globale Markt für Identitätsprüfungen bis 2025 verdoppeln dürfte (von 2020 über 7,6 Mrd USD auf 15,8 Mrd USD in 2025).

„About us“ gem. Homepage:

„Mitek brings the future to business with patented solutions and intuitive technologies that bridge the physical and digital worlds. Our leadership in identity verification, including facial biometrics, image capture technology and ID card verification enables customers to confidently onboard users, verify identities within seconds and strengthen security against cybercrimes. Mitek products power and protect millions of identity evaluations as well as mobile deposits every day, around the world.“ [2]

Kennzahlen:

-EBIT Wachstum 10 Jahre: 46,54% p.a. [3]

-Umsatzwachstum 10 Jahre: 27,85% p.a. [3]

-KGV 2022: 41,8 [4]

-KGV 2023e: 31,5 [4]

-PEG 2022 (KGV/Wachstumsrate): 41,8/30% = 1,39 (Faustregel: < 1 = sehr günstig)

-PEG 2023: 31,5/30% = 1,05

-->konservative Schätzung von 30% Wachstum!

-Goodwill: 32,8% des Eigenkapitals; 15% der Total Assets; 7,9x Gewinn 2021 [5]

Goodwill Beitrag: https://app.getquin.com/activity/ymidZwhlTk

Rubrik - Was würde Buffet sagen (Daten aus dem Annual Report 2021 [5]):

Kriterien im Detail nachzulesen: https://app.getquin.com/activity/XcuRrJwmyP

Income Statement:

-Forschung und Entwicklung: 26,8% des Bruttogewinns (2021)-->positiv! (Buffets Ziel: max 30-40% des Bruttogewinns)

-Vertriebs-/Verwaltungs. und sonstige Gemeinkosten: 18,9% des Umsatzes / 21,5% des Bruttogewinns (2021)-->positiv!

-Bruttomarge: 87,86% -->positiv! (Buffets Ziel: mind. 40%)

-Nettomarge 2021: 6,7% -->ok! (Buffets Ziel: >20%)

-Nettomarge 2022e: 14,4%

-Zinsaufwand: 4,9 % des operativen Gewinns-->positiv (Buffets Ziel: <15%)

Vermerk: Momentan wird noch viel in Marketingaufwand gesteckt: 26,9% des Umsatzes-->Ich würde mittelfristig erwarten, dass sich dies etwas reduziert.

Balance Sheet:

-Eigene Aktien (Treasury Shares): 7.773 shares vorhanden -->minimal! -->neutral

-Verschuldung < 4xEBIT: (-) -->negativ -->wobei 53% der Verbindlichkeiten aus Wandelanleihen bestehen.

Bei Wandelanleihen handelt es sich um Anleihen, die mit einem Wahlrecht (Option) ausgestattet sind. Die Option räumt dem Käufer das Recht ein, seine Anleihe zu einem festgelegten Preis in Aktien des ausgebenden Unternehmens zu tauschen. Übt der Anleger die Option nicht aus, wird die Anleihe am Ende der Laufzeit zum Nennwert zurückgezahlt. [6] Bei Ausübung besteht auch die Gefahr, dass dies zu einer Verwässerung im Kurs führt (Mehr Aktien im Umlauf führen zur Verwässerung).

Peer Group/Konkurrenz:

Immersion

-KGV: 14,09

-PEG: 14,09 / 10% = 1,4 -->Wachstum sehr schwer zu beurteilen, da sehr inkonstant!

Veriff (Private)

ID Now (Private)

Jumio (Private)

ABBYY (Private)

Fazit:

Ich finde Mitek Systems sehr interessant und habe sie daher schon länger auf meiner WL. Auch wenn die Kennzahlen darauf hindeuten ist Mitek noch lange kein Value Unternehmen. Der Umsatz in 2021 betrug gerade einmal 119 Mio USD bei einem Gewinn von 7,98 Mio USD. Über die vergangenen Jahre konnte der Umsatz aber kontinuierlich gesteigert werden, wenngleich 2019 und 2018 noch mit einem Verlust endeten (2017, 2016 und 2015 mit Gewinn). Sollten die Prognosen stimmen sehen wir auch künftig sehr gutes Wachstum mit beständigem Gewinn. Daher ist ein KGV im 30/40er Bereich alles andere als teuer. Für ein Wachstumsunternehmen erscheint dies sogar relativ günstig. Ähnlich wie bei Jack Henry & Accociates

(Vorstellung JH: https://app.getquin.com/activity/ClBzvdYgVZ) könnten sie von steigenden Zinsen und lockerem Geld bei Banken profitieren. Man muss also nicht immer direkt bei Banken investieren, um von bestimmten Entwicklungen zu profitieren. Trotzdem sollte man die Wandelanleihen im Blick behalten, welche zu einer leichten Kursverwässerung führen könnten. Ich bin gespannt wie sich Mitek noch entwickeln wird. Vielleicht werde ich hier auch mal schwach. Ein gewisses Risiko im small-cap Bereich (Market cap 2021 ca. 654 Mio USD) ist natürlich trotzdem vorhanden.

Keine Anlageberatung!

#theaccountant

#aktienanalyse

#analyse

#stocks

Quellen:

[1] https://de.extraetf.com/stock-profile/US6067102003

[2] https://www.miteksystems.com/about

[3] https://aktie.traderfox.com/visualizations/US6067102003/DI/mitek-systems

[4] https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/MITEK-SYSTEMS-INC-40449463/fundamentals/

[5] https://investors.miteksystems.com/static-files/bf0fc411-dce0-4fb6-a349-03c75c47d20c

[6] https://www.finanztip.de/anleihen/wandelanleihen/

Quellen Grafiken:

Umsatzentwicklung: https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/MITEK-SYSTEMS-INC-40449463/fundamentals/

Unternehmens-Homepage:

https://www.miteksystems.com

Eines der top 5 unternehmen für die nächsten 5 Jahre. Meine Ansicht keine Beratung 😊🤘🏼

Aufstocken 👍🏻

Mitek heute mit dem Markt korrigiert. Alles unter 17€ definitiv Kaufkurse 🙏🏼

Datensicherheit immer wichtiger, Identitätsdiebstahl wohl eine der schlimmsten Sachen die einem passieren können und immer häufiger.

Extrem viele große Kunden, z.B. Die Großbanken.

Für mich in einem Megatrend ein Must have der nicht überteuert ist.

Keine Anlage Empfehlung.

Wer von euch hat diese mega Perle auf dem Schirm? 😊👍🏼

Persönliche digitale Identifikation. Schutz vor Datendiebstahl und Daten missbrauch wird immer wichtiger und immer mehr Unternehmen fordern eine online Legitimation.

Mitek z.B. Bei allen US Großbanken möglich, auch bei Paypal.