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44Guten Abend allerseits,
Nachfolgend meine Favoriten für den Gesundheits Sektor.
Novo Nordisk $NOVO B (-3,74 %)
Stryker $SYK (-0,77 %)
Intuitive Surgical (KGV 70, KUV 19 🤑) $ISRG (-2,92 %)
Astra Zeneca $AZN (-2,45 %)
Zoetis $ZTS (-1,07 %)
Idexx Lab. $IDXX (-2,38 %)
Amgen (Gewinnmarge rückläufig) $AMGN (-2,05 %)
Mich würde interessieren, welches eure Favoriten für ein langfristiges Investment sind?
Ich möchte die derzeitige "black time" nutzen, um mein Portfolio besser zu strukturieren und stärker zu diversifizieren. Bisher habe ich einige Sektoren eher willkürlich übergewichtet, während andere komplett fehlen. 😅
Um eine fundiertere, sektorale Diversifizierung zu erreichen, habe ich mir zwei Dinge angeschaut:
1. Die langfristige Performance der Sektoren im S&P 500
2. Die maximalen Drawdowns dieser Sektoren über verschiedene Zeiträume
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Die folgende Tabelle zeigt die durchschnittlichen jährlichen Renditen der S&P 500 Sektoren über 10, 20, 30 und 40 Jahre.
Dabei fällt auf: Einige Sektoren haben sich über längere Zeiträume deutlich besser entwickelt als andere. Besonders hervorzuheben sind:
• Informationstechnologie
• Gesundheitswesen
• Nicht-Basiskonsumgüter (zyklischer Konsum)
Diese Sektoren erreichten im langfristigen Durchschnitt jährliche Renditen von über 10 % p.a.
Weniger überzeugend schnitten hingegen folgende Sektoren ab:
• Energie
• Materialien (Grundstoffe)
• Immobilien
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Leider sind historische Drawdown-Daten nach Sektor nur begrenzt und nicht einheitlich verfügbar. Dennoch lässt sich ein klarer Trend erkennen: Die verfügbaren Daten zeigen, dass defensive Sektoren tendenziell geringere Drawdowns aufweisen, während zyklische Sektoren anfälliger für größere Rückgänge sind. Es sieht also so aus, als ob Sektoren wie Konsumgüter und Gesundheitswesen, tendenziell geringere maximale Drawdowns aufweisen, während Sektoren wie Finanzen und Energie die stärksten Rückgänge hatten.
Im nächsten Schritt habe ich mir die aktuelle (2024) Marktgewichtung der Sektoren im S&P 500 angehen, also eine marktkapitalisierungsgewichtete Allokation, wie sie ein passiver ETF sie widerspiegeln würde:
Informationstechnologie 28 %
Gesundheitswesen 13 %
Finanzdienstleistungen 12 %
Nicht-Basiskonsumgüter 10 %
Kommunikationsdienste 8 %
Industrie 8 %
Basiskonsumgüter 6 %
Energie 4 %
Versorger 3 %
Materialien 2.5 %
Immobilien 2.5 %
Hier wird mir das erste Mal klar, wie stark man einen Sektor überhaupt über- oder Untergewichten muss, um im fiktiven, ideal Szenario die größte Wahrscheinlichkeit zu haben mittels Sektoraler Über- und Untergewichtung den Markt hypothetisch zu schlagen.
Zum Beispiel, hätte erst eine Gewichtung von Informationstechnologie von deutlich über 28 % zu einer möglichen Überrendite geführt.
Umgekehrt hätte erst ein kompletter Verzicht des Immobiliensektors Einen positiven Beitrag leisten können. (rückblickend betrachtet)
Natürlich ist das stark vereinfacht, denn jeder Sektor besteht aus einer Vielzahl an Unternehmen mit sehr unterschiedlicher Qualität. Dennoch lassen sich daraus wertvolle Erkenntnisse für die strategische Portfolioausrichtung ableiten.
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Nun stehe ich aber an einer Weggabelung.
Option A
Ich analysiere aktuelle Bewertungskennzahlen wie KGV, Shiller KGV oder Gewinnwachstum je Sektor und entscheide auf dieser Basis, welche Sektoren für die Zukunft am attraktivsten erscheinen, also ein aktiver, zukunftsgerichteter Ansatz.
Option B (mein Favorit):
Ich orientiere mich an den langfristigen, historischen Durchschnittsrenditen und Risiken und nutze sie als Richtwert für eine strategische Allokation – also ein eher regelbasierter Ansatz mit rationaler Herleitung.
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Mein sektorales Zielportfolio, basierend auf Risiko-Rendite-Profil und persönlicher Präferenz könnte wie folgt aussehen:
Beginnen wir von hinten, die schwächsten Sektoren wie Energie, Immobilien, Versorger und Grundstoffe haben sich langfristig als unterdurchschnittlich rentabel und oft volatil erwiesen. In Summe möchte ich diese daher auf maximal 10 % meines Portfolios begrenzen.
Industrie 8 %
Finanzdienstleister mit 9 %
Kommunikationsdienste 10 %
Basiskonsumgüter mit 13 %,
Gesundheitswesen 15 %
Nicht-Basiskonsumgüter 15 %
Informationstechnologie 20 %
Die obige Gewichtung zielt darauf ab, ein Portfolio zu schaffen, das langfristig sowohl wachstumsorientiert als auch risikooptimiert ist.
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Fazit 🤓
Mit diesem Gedankengang verfolge ich einen systematischen und langfristig orientierten Ansatz, der sowohl Chancen als auch Risiken berücksichtigt. Das Ziel ist es, ein Portfolio zu schaffen, das in verschiedenen Marktphasen stabil und rentabel bleibt. Natürlich wird es in der Praxis nicht immer einfach sein, diese Gewichtungen perfekt umzusetzen, aber als Grundlage gibt diese Strategie eine klare Richtung vor.
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Quellen 🤯
JP Morgan Asset Management – Guide to the Markets
www.vanguard.com Principles for Investing Success
Letzte Woche war erstmal Beobachtung, heute habe ich angefangen bisschen aufzusammeln, was auf meiner Watchlist stand 😊
den Anfang macht eine Aktie für den Medizin/Gesundheitssektor $ISRG (-2,92 %)
Jetzt entscheidet sich langsam, wer das Zeug hat, in den nächsten Jahren gute Gewinne einzufahren.
Hier meine Top-30 Unternehmen gegliedert nach Kategorie, auf die ich im aktuellen Crash besonders schaue.
Manche sind immer noch überbewertet, andere sind bereits sehr attraktiv auf dem aktuellen Kursniveau.
Tier-1 (hohe Unternehmensqualität und starkes Wachstum)
Airbnb $ABNB (-4,14 %)
Alphabet $GOOGL (-2,72 %)
Amazon $AMZN (-3,78 %)
ASML $ASML (-5,74 %)
Axon $AXON (-2,56 %)
Cadence $CDNS (-3,03 %)
Constellation Software $CSU (+0 %)
Crowdstrike $CRWD (-3,98 %)
Fair Isaac $FICO (-2,13 %)
Hermes $RMS (-3,36 %)
Intuit $INTU (-2,54 %)
Intuitive Surgical $ISRG (-2,92 %)
Mastercard $MA (-1,86 %)
Meta $META (-3,81 %)
Netflix $NFLX (-2,87 %)
Microsoft $MSFT (-2,28 %)
Palantir $PLTR (-3,55 %)
Tesla $TSLA (-5,2 %)
Tier-2 (hohe Unternehmensqualität und moderates Wachstum)
Booking $BKNG (-2,97 %)
Costco $COST (-1,98 %)
Ferrari $RACE (-3,61 %)
Moody's $MCO (-1,81 %)
MSCI $MSCI (-2,32 %)
Transdigm $TDG (-1,54 %)
Tier-3 (mittlere / solide Unternehmensqualität und starkes Wachstum)
Hims & Hers $HIMS (-2,81 %)
Robinhood $HOOD (-4,45 %)
Roblox $RBLX
Shopify $SHOP (-3,89 %)
Spotify $SPOT (-3,41 %)
The Trade Desk $TTD (-2,96 %)
Habe am Freitag gekauft und kaufe heute wieder - auch im Laufe der nächsten Tage und Wochen, wenn wir vermutlich noch niedrigere Kurse sehen könnten.
Wo schlägst du zu?
Die letzten Wochen habe ich mich mit Aktien aus einer für mich neuen Perspektive befasst und begonnen, mir Bilanzen und fundamental Daten etwas genauer anzuschauen. 🤯
Leider verwende ich noch immer keinen Screener und habe mich somit nur mit den Aktien beschäftigt, die mir in irgendeiner Form bekannt sind.
Das ist in Anbetracht der handelbaren Aktien auf dem Weltmarkt sicherlich ein großer Fehler und hier besteht für mich Nachholbedarf. Dennoch möchte ich einige meiner Erkenntnisse mit euch teilen.
Zu diesem Zweck habe ich zwei Listen erstellt.
Auf den Listen findet ihr Aktien, die meiner Meinung nach über exzellente fundamentale Qualitäts Merkmale verfügen.
In der ersten Liste stehen die absoluten Qualitäts Unternehmen, die sich teilweise schon über viele Jahre bewiesen haben und in der zweiten Liste stehen Unternehmen, die es noch werden könnten oder sich noch nicht lange genug bewährt haben und somit langfristig ein gutes Investment sein könnten. Die Listen sind weder korrekt, noch vollständig und manche Titel gehören je nach Betrachtung eher in die eine oder andere Liste oder vielleicht auf gar keine.
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Qualitäts Unternehmen:
Duopol, sehr starke Gewinnmarge,
Risiken: Google Pay/Apple Pay etc.
Langfristige Verträge, starke Bilanz, regelmäßige Aktienrückkäufe
starker Burggraben, gutes Wachstum,
Schwächen: geringe Eigenkapitalrendite
Solider Cashflow, >50 % Eigenkapitalrendite,
Schwächen: circa 90 % vom Umsatz in den USA generiert, Trend zu gesünderem Essen
Einziger mir bekannter Einzelhandels Lebensmittel Konzern mit einer
nennenswerten Marge von >5%, Stabiles Wachstum und gesunde Bilanz,
Wachsende Mittelschicht in Mexiko und Expansion in Zentral Amerika.
Schwächen: mexikanischer Peso
Kontinuierliches Umsatz und Gewinn Wachstum, sehr schöne Bilanz, jedoch eine
hohe Aktienbewertung (so wie die allermeisten in dieser Liste)
Marktführer, hohe Marge, solider Cashflow, wachsende Dividende,
Sehr schöner Wachstumswert mit hoher Kundenbindung, starkem Wachstum, >80%
Eigenkapitalrendite, Solider Bilanz,
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Chancen und Zukünftige Qualitäts Unternehmen?:
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Danke fürs Lesen und ich freue mich über Ergänzung, Korrektur und Meinungsaustausch.
Gibt es unter den genannten Aktien, welche die euch besonders interessieren?
Hat sich jemand in die ein oder andere Aktie besonders tief eingearbeitet?
Dann wünsche ich noch ein schönes Wochenende 🥳
$DHR (+1,38 %) steht inzwischen wieder auf dem Niveau von vor 4 Jahren und bewegt sich seit etwa 6 Wochen auf dem Niveau mehr oder weniger seitwärts. Die Entwicklung der letzten Quartale war nicht gut, doch der Forecast ist wieder positiv. EPS soll im Q1 im höheren zweistelligen Prozentbereich steigen, im weiteren Verlauf noch deutlich stärker. Von 18 Analysten (ja, ich weiß) gibts 13x Buy/Strong Buy und 5x Hold.
Wäre die Aktie für euch nun ein Kauf, oder würdet ihr doch eher zu anderen Kandidaten (welche?) greifen. Natürlich fällt im Medizin(technik)bereich gleich mal $ISRG (-2,92 %) ein, die zuletzt auch ordentlich korrigiert haben, dennoch nach wie vor weit höher bewertet sind bei einem bekanntermaßen ganz anderen Chartverlauf. Hier plane ich sowieso weiter aufzustocken.
„Ein bisschen Stagnation – und vor allem mehr Inflation” haben die Ökonomen der Bank of America ihre neue Prognose überschrieben.
Gefragt sind in einem solchen Szenario Firmen mit Preissetzungsmacht, also solche, die steigende Kosten auf die Kunden überwälzen können. Dies sind Unternehmen, die schon heute gute Gewinne machen und nicht erst in allzu ferner Zukunft. Deren Gewinne werden durch höhere Zinsen nicht sehr stark beeinträchtigt. Die Firmen dürfen nicht allzu zyklisch sein, schließlich müssen sie auch einer wirtschaftlichen Abkühlung trotzen können.
Die Investmentbank Goldman Sachs hat eine Liste mit 102 Aktien zusammengestellt, die sich in einer Stagflation noch gut behaupten können.
Analysten sehen das größte Kurspotenzial bei Rohstofffirmen wie $MTDR (-2,58 %)
Matador Resources, $CVE (-3,3 %)
Cenovus Energy, $AA (-3,68 %)
Alcoa und $DVN (-3,96 %)
Devon Energy. Das durchschnittliche Kursziel dieser Titel liegt rund 40 Prozent über dem aktuellen Wert. Dahinter kommen Techfirmen wie $AMZN (-3,78 %)
Amazon, $GOOGL (-2,72 %)
Alphabet, $MSFT (-2,28 %)
Microsoft, $META (-3,81 %)
Meta und $ISRG (-2,92 %)
Intuitive Surgical. Hier beziffern die Profis das Potenzial auf mindestens 30 Prozent. Darauf folgen weitere Rohstoff- und Medienkonzerne wie $SLB (-4,31 %)
Schlumberger, $COP (-4,11 %)
Conocophillips, $RIO (-2,53 %)
Rio Tinto und $OXY (-4,58 %)
Occidental Petroleum mit einem Potenzial zwischen 25 und 30 Prozent.
Auch $WMT (-2,28 %)
Walmart ist auf der Liste, für den Einzelhändler sehen Analysten ein Kurspotenzial von 27 Prozent. Beim Mischkonzern $DHR (+1,38 %)
Danaher erwarten die Experten 25 Prozent und auch die Eisenbahngesellschaft $CNR (-2,52 %)
Canadian National Railway ist ganz oben mit dabei.
Quelle (Auszug): WELT / Grafik: ChatGPT
Airbnb $ABNB (-4,14 %)
Amazon $AMZN (-3,78 %)
Axon $AXON (-2,56 %)
Cadence $CDNS (-3,03 %)
Constellation Software $CSU (+0 %)
Costco $COST (-1,98 %)
Crowdstrike $CRWD (-3,98 %)
Fair Isaac $FICO (-2,13 %)
Ferrari $RACE (-3,61 %)
Hermes $RMS (-3,36 %)
Hims & Hers $HIMS (-2,81 %)
Intuit $INTU (-2,54 %)
Intuitive Surgical $ISRG (-2,92 %)
Mastercard $MA (-1,86 %)
Microsoft $MSFT (-2,28 %)
Moody's $MCO (-0 %)
MSCI $MSCI (-2,32 %)
Palantir $PLTR (-3,55 %)
Robinhood $HOOD (-4,45 %)
Roblox $RBLX
Shopify $SHOP (-3,89 %)
Tesla $TSLA (-5,2 %)
The Trade Desk $TTD (-2,96 %)
Transdigm $TDG (-1,54 %)
Aus dieser Liste auf max. 8-10 Positionen festlegen, die das beste Chance-Risiko Verhältnis haben und vernünftig bewertet sind. Dann besteht eine gute Chance, den S&P 500 outzuperformen.
Deine Meinung?
Hims & Hers $HIMS (-2,81 %) hat zuletzt einen starken Lauf hingelegt:
Performance YTD: +140%
Performance 1 Jahr: +553%
Aktuell wird Hims & Hers $HIMS (-2,81 %) mit einer Price / Sales Ratio von 10,6x gehandelt bei einem erwarteten jährlichen Umsatzwachstum von >50% für die nächsten 2 Jahre.
Hier siehst du die Ratio für andere ausgewählte Unternehmen mit erwartetem zweistelligem Umsatzwachstum für die nächsten Jahre:
Tesla $TSLA (-5,2 %) : 11,7x (17% Umsatz-CAGR nächste 2 Jahre)
ServiceNow $NOW : 18,5x (19%)
Shopify $SHOP (-3,89 %): 18,7x (22%)
Robinhood $HOOD (-4,45 %) : 19,6x (16%)
Intuitive Surgical $ISRG (-2,92 %) : 25,4x (15%)
Axon Enterprise $AXON (-2,56 %) : 26,9x (28%)
Duolingo $DUOL : 27,6x (35%)
Crowdstrike $CRWD (-3,98 %) : 29,7x (25%)
Palantir $PLTR (-3,55 %) : 94,7x (29%)
Der Vergleich hinkt natürlich, aber dennoch interessant, sich vor Augen zu führen, wie Hims & Hers $HIMS (-2,81 %) relativ zu anderen Unternehmen steht.
Was meinst du?
Da mir $ISRG (-2,92 %) leider davo gelaufen ist, habe ich mich nach Alternativen umgesehen und bin auf den wichtigsten Zulieferer gestossen. Das ist die $SUS (+0,59 %) . Ich finde sie höchst interessant für den langfristigen Teil meines Depots. Vielleicht hat sich ja sonst auch schon mal jemand mit dem Unternehmen beschäftigt. Intuitive Surgical hat vor Kurzem die Schallmauer durchbrochen. Erstmals wird der Weltmarktführer für Roboterassistierte Chirurgie mit über 200 Milliarden Dollar an der Börse bewertet. Aushängeschild des USMedtech-Riesen: die Da-Vinci-Operationssysteme. In immer mehr OP-Sälen sind die Roboter nicht mehr wegzudenken. Doch auch Intuitive Surgical ist auf Zulieferer angewiesen, zum Beispiel bei der Simulationssoftware. Hier setzen die Amerikaner auf die Expertise von Surgical Science Sweden. Die Skandinavier fokussieren sich auf medizinische Simulationstrainings- und Softwarelösungen. Fachpersonal im Gesundheitswesen kann mit den Produkten von Surgical Science Sweden angelernt und trainiert werden. Egal ob Ultraschall, chirurgische Eingriffe oder Routineuntersuchungen wie Bronchoskopien respektive Koloskopien – die Schweden decken die gesamte Palette ab. Neben dem größten Kunden von Surgical Science Sweden, dem Roboter-Spezialisten Intuitive Surgical, gehören unter anderem auch Medtech- Größen wie Abbott, Stryker, Boston Scientific oder Medtronic zum erlesenen Kundenkreis. Erst Mitte Januar hat das schwedische Unternehmen seine Zusammenarbeit mit Intuitive Surgical im Hinblick auf die bei den Da-Vinci Systemen eingesetzte Simulationssoftware vertieft. Zusammen wurde auf ein vollständig abonnementbasiertes Ertragsmodell bis 2028 umgestellt. Voller Präzision: Die Roboterarme der Intuitive-Surgical-Systeme sind in vielen OP-Sälen nicht mehr wegzudenken. Die Software zum Trainieren wiederum liefert Surgical Science Sweden. Das erhöht den Bedarf an Simulationssoftware, die eben Surgical Science Sweden liefern kann. In den zurückliegenden Jahren ist das innovative Medtech-Unternehmen auch via Übernahmen gewachsen. Erst vor Weihnachten vermeldete das Management rund um CEO Tom Englund die Akquisition der britischen Intelligent Ultrasound, einem Spezialisten für die Ultraschall-Simulation. Kostenpunkt: 45,2 Millionen Britische Pfund (umgerechnet 54,4 Millionen Euro). Ein cleverer Schachzug, mit dem Surgical Science Sweden nicht nur sein Produktportfolio erweitert, sondern auch einen direkten Zugang zum britischen Markt erhält. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Göteborg hat bereits neben dem Hauptsitz im Heimatland lokale Präsenzen in den USA, Israel und China aufgebaut. Die Entscheidungsträger von Intelligent Ultrasound haben der Transaktion zugestimmt, nun müssen noch die Aktionäre grünes Licht geben. Profitables Wachstum Surgical Science Sweden hat auch durch die erfolgreiche Integration von SenseGraphics (2019) sowie Mimic und Simbionix (beide 2021) einen erheblichen Sprung bei Umsatz und Gewinn während der Coronapandemie verzeichnet. 2019 wiesen die Skandinavier Erlöse in Höhe von 101,5 Millionen Schwedische Kronen (8,89 Millionen Euro) und einen Nettogewinn in Höhe von 12,6 Millionen Kronen (1,10 Millionen Euro) aus. 2023 konnte Surgical Science Sweden bei knapp 883 Millionen Kronen Umsatz (77,4 Millionen Euro) netto 234 Millionen Kronen (20,5 Millionen Euro) verdienen. 2024 dürfte ein Jahr des Übergangs gewesen sein, ab 2025 sollte das Wachstum bei Surgical Science Sweden wieder an Dynamik gewinnen. Analysten gehen von einer Gewinnverdopplung zwischen 2023 und 2026 aus, womit das KGV im kommenden Jahr auf attraktive 25 fallen würde – bei steigenden Umsätzen auf knapp 113 Millionen Euro. Wachstumschancen in Asien Vor allem der asiatische Markt bietet für Surgical Science Sweden erhebliches organisches Wachstumspotenzial. Vor Kurzem wurde das Unternehmen von einem Verteidigungsministerium eines südostasiatischen Landes auserkoren, um 30 Einheiten seines TraumaVR-Simulators zu liefern. Damit soll das militärische medizinische Personal des Landes ausgebildet werden. Gegenwert: rund 4,5 Millionen Euro. • Top-Position in der Nische Surgical Science Sweden agiert in einem wachstumsstarken Markt mit überschaubarer Konkurrenz. Ohnehin profitiert das Unternehmen vom Siegeszug der Chirurgieroboter von Intuitive Surgical. Auch charttechnisch befindet sich die Aktie der Firma wieder in einer bullishen Verfassung.
Die Weltbevölkerung wird immer älter, ein unumkehrbarer demografischer Wandel mit erheblichen wirtschaftlichen Auswirkungen.
Der Beitrag soll sich um Investmentideen und Impulse drehen, die genannten Aktien stellen natürlich keine Anlageberatung dar, sondern dienen lediglich als Beispiele für mögliche Profiteure des demografischen Wandels. Historische Entwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Renditen.
Die Hauptquelle stellt zum einen die Kurzanalyse „How to invest as the global population ages“ von Goldman Sachs [1] dar, welche jedoch keine konkreten Aktien benennt.
Zusätzlich habe ich Quellen und Grafiken als Ergänzung hinzugefügt.
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🌍 Demografischer Wandel: Wachstum und Alterung der Weltbevölkerung
Die Weltbevölkerung wird bis 2050 auf knapp 10 Milliarden Menschen anwachsen. Doch nicht nur die Zahl der Menschen steigt, auch ihre Altersstruktur verändert sich dramatisch. [2]
Anstieg der älteren Bevölkerung:
Quelle: [2]
Regionale Unterschiede:
Europa & Nordamerika haben die älteste Bevölkerung & bleiben demografisch am stärksten betroffen.
Lateinamerika, Karibik & Asien: Der Anteil der über 60-Jährigen wird sich zwischen 2015 und 2050 mehr als verdoppeln und rund 25 % erreichen.
Afrika bleibt die jüngste Region: 2015 gab es weltweit 21 Länder mit einer Geburtenrate von 5 Kindern pro Frau, 19 davon in Afrika. Hierzu sei jedoch gesagt, dass eine aktuelle Statistik aus dem Jahr 2024, besagt, dass die Geburtenrate je Frau in Afrika im Jahr 2023 schon bei lediglich 4,07 lag und bis 2050 auf 2,79 fallen kann. [3]
Während Industrieländer mit einer alternden Gesellschaft kämpfen, bleibt Afrika die dynamischste und jüngste Region der Welt. Auch diese Entwicklung kann wirtschaftliche Auswirkungen haben und neue Investmentchancen eröffnen. [2]
Auch Goldman Sachs äußert sich im Artikel mit ähnlichen Zahlen, wonach die Weltbevölkerung bis 2050 voraussichtlich um etwa 20 % steigen wird und Senioren einen überproportionalen Anteil ausmachen werden. Die Zahl der Menschen über 65 Jahre wird sich in diesem Zeitraum voraussichtlich von 800 Millionen auf 1,6 Milliarden verdoppeln. [1]
Angesichts dieser demografischen Entwicklung bieten sich Chancen, genau von diesem Trend zu profitieren. Chancen liegen in gezielten Investitionen in Branchen, die vom wachsenden Anteil älterer Menschen profitieren könnten.
🚑 Gesundheitswesen: Ein wachsender Milliardenmarkt
Fakten:
Mögliche Profiteure:
Medizintechnik
Pharma
🏡 Senior Living & Pflege: Engpässe in Pflegeheimen weltweit
Fakten:
Die UK hat bis 2028 eine Unterversorgung von über 30.000 Senioreneinheiten. [1]
In Deutschland, Frankreich und Italien fehlen Pflegeheimplätze aufgrund der alternden Bevölkerung. [1]
In den USA leben nur 2 % der über 65-Jährigen in Pflegeheimen, was zu einer steigenden Nachfrage nach häuslicher Pflege und Telemedizin führt. [1]
Mögliche Profiteure:
Pflegeanbieter
Homecare
Telemedizin
Anti-Aging
🚢 Freizeit & Konsum: Die neue „Silber-Ökonomie“
Die folgende Grafik zeigt die Vermögensverteilung in Deutschland in Abhängigkeit vom Alter des Haupteinkommensbeziehers. [4]
Deutlich wird, dass ältere Menschen tendenziell über ein höheres Vermögen verfügen als jüngere Altersgruppen. Dies spiegelt sich in den deutlich höheren Werten bei den Perzentilen für die Altersgruppen ab 50 Jahren wider. Insbesondere die Gruppen zwischen 50 und 74 Jahren weisen die höchsten Vermögenswerte auf.
Auch international sehen die Tendenzen ähnlich aus:
Die Beobachtung unterstreicht die wirtschaftliche Bedeutung der älteren Generationen und ihre zentrale Rolle in der Vermögensverteilung und den Konsumausgaben.
Mögliche Profiteure:
Luxus
Kreuzfahrt (Über 60-Jährige buchen weltweit ein Drittel aller Kreuzfahrten. [1])
Wohnmobilhersteller/ Freizeitfahrzeuge (47 % der Wohnmobilnutzer sind über 55 Jahre alt, In der UK besitzen zwei Drittel der über 55-Jährigen eine Motorrad-Lizenz, was auf einen wachsenden Markt für Motorräder und Zubehör hindeuten kann. [1])
🤖 Technologie & Automatisierung: Lösung für den Arbeitskräftemangel
Fakten:
Der Arbeitskräftemangel durch die alternde Gesellschaft wird zu einer globalen Herausforderung. Automatisierung, KI und Robotik könnten helfen, Fachkräftelücken zu schließen. [1]
Profiteure:
🧠 Fazit:
Der demografische Wandel bietet langfristige Investmentchancen. Frühzeitige Investitionen in die richtigen Sektoren können von steigenden Ausgaben in Gesundheit, Pflege, Freizeit und Technologie profitieren.
Ich selbst bin noch auf der Suche nach ein oder zwei Einzel-Investments, ärgere mich etwas, nicht schon eher in Hims & Hers eingestiegen zu sein, obwohl ich schon häufiger kurz davor stand. Ansonsten befindet sich neben dem Luxussegment mit LVMH, auch Siemens als Mischkonzern im Bereich der Automatisierung mit im Depot.
Berücksichtigt ihr den demografischen Wandel explizit in euren Investments, z.B. in Form von Einzelaktien?
Welche Aktien habt ihr im Depot oder seht ihr noch als Chance.
Danke fürs lesen!
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Quellen:
[1] https://www.goldmansachs.com/insights/articles/how-to-invest-as-the-global-population-ages
[2] https://www.bpb.de/kurz-knapp/zahlen-und-fakten/globalisierung/52811/demografischer-wandel/
[4]
https://www.iwd.de/artikel/mit-dem-alter-waechst-das-vermoegen-489710/
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