Ich habe mich intensiv mit dem Immobiliensektor beschäftigt und dabei einige vermeintlich spannende Unternehmen wie
$SPG (-0,41 %)
$GLPI (-0,9 %)
$CUBE (+0,28 %) und $BRX (+0,83 %) entdeckt.
Doch bei der Bewertung von REITs gibt es Besonderheiten. 🧐
Klassische Kennzahlen wie hohe Kapitalrenditen oder Margen sind oft irreführend, da REITs gesetzlich verpflichtet sind, mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens auszuschütten 🤑 und gleichzeitig stark fremdfinanziert arbeiten.
Um REITs besser einschätzen zu können, habe ich mich in das Thema eingelesen und meine Bewertungsmaßstäbe angepasst. Statt des bereinigten Gewinns konzentriere ich mich nun stärker auf den Funds from Operations (FFO) und den Adjusted Funds from Operations (AFFO), die die operative Ertragskraft realistischer abbilden.
Hier sind einige der Unternehmen, die ich besonders interessant finde:
- Public Storage $PSA (-1,4 %) Führender Anbieter im Self Storage Segment mit einer FFO Rendite von ca. 5.9%
- Prologis $PLD (+0,12 %) Weltweit führend bei Logistikimmobilien mit starkes Wachstum
- Equinix $EQIX (+0,56 %) Betreiber von Rechenzentren mit skalierbarem Geschäftsmodell
- Agree Realty $ADC (-0,53 %) Fokus auf Einzelhandelsimmobilien mit langfristigen Mietverträgen und einer FFO-Rendite von ca. 5,7 %.
Zusätzlich sehe ich Energiekontor $EKT (-4,4 %) als ein alternatives Immobilien Investment 🤓. Energiekontor betreibt derzeit 39 eigene Wind und Solarparks, die statt Mieteinnahmen, Stromerlöse generieren.
Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?
