Activision

GERIT Investment Partnership ⛵️

⚜️  2023 ⚜️

Jahreszusammenfassung:

(mit diesem Beitrag kann ich alle anderen aus meinem Profil löschen)

Januar: 

Nicht nur, dass ich getquin 🖤 Anfang Januar entdeckt habe, nein, ich habe auch zu der Zeit mehr über Ted Weschler als Person, über seine Strategie und Funktion bei Berkshire Hathaway $BRK.B (+0,19 %) erfahren. 

Anhand der Informationen die aus dem Interview mit Ihm hervorgingen, habe ich die Annahme getroffen, dass er für den Kauf von Ally Financial $ALLY (+0,57 %) verantwortlich war.

Februar:

“Shameless Cloning“

Es war die Zeit in der ich mich schon seit Monaten mit Mohnish Pabrai beschäftigt habe, sein Buch „The Dhando Investor“ frisch gelesen hab und Warren Buffetts Verkauf von TSMC $TSM (-2,93 %) ebenfalls kopiert habe. 

Also war der Schritt sehr naheliegend und meine ersten Ally Financial $ALLY (+0,57 %) Anteile fanden Ihren Weg ins Depot. 

März:

Microsoft $MSFT (+0,83 %) verkündet im Zuge der Übernahme von Activision Blizzard $ATVI   ein „10-year legal agreement“ mit Nintendo $7974 (-1,41 %) an. Dabei sollen Spiele wie Call of Duty auch auf der Switch (2) verfügbar sein. 

Das war der erste
Meilenstein für mein Nintendo Investment case, welches im Dezember aus der Nostalgie heraus gestartet ist. 

Im März gab es aber noch ein für mich sehr besonderes
Highlight, welches ich vermutlich nie wieder vergessen werde:

Ich war in einem Q&A Zoom Call mit Guy Spier, welchen ich neben Warren Buffett & Charlie Munger sehr intensiv studiert habe, durch Ihn kam ich übrigens überhaupt auf Mohnish Pabrai. Ich konnte mit Ihm sprechen und auch eine Frage stellen.

Am 15.03 ging dann noch eine weitere erfreuliche Meldung durch die Medien: 

Canadian Pacific’s $CP (+0,78 %) $28 Mrd. merger mit Kansas City Southern wurde genehmigt.

April:

Im April hat es mich beruflich 6 Wochen in den Süden Bayerns verschlagen, zu dem Zeitpunkt ahnte ich nicht, dass es nicht der letzte Besuch war.

Hier habe ich an der Community „Mir geht es so gut, ich fahre mehrere 100 Kilometer um schlechtes Bier zu trinken - Challenge“ teilgenommen und zum Glück, dank des guten Bayerischen Bieres, „versagt“.

Mai:

Der erste Investment-Rückschlag des Jahres und leider nicht der letzte.

21.05. Sea Limited $SE (+0,32 %) , der Kurs ist nach den Quartalszahlen von 81€ auf 64,50€ gefallen.

Außerdem gab es den ersten „Shameless Cloning“ Lerneffekt für mich. So habe ich, zwar mit mehr eigen Recherche als bei Ally Financial, Restoration Hardware $RH (+1,87 %) , von Ted Weschler (/Todd Combs) kopiert, aber diese Position wurde auf einmal aus dem Berkshire portfolio geschmissen und ich konnte (zum Glück) noch mit einem kleinen gewinn verkaufen.  

Juni:

Im Juni hat uns Oliver @EValueinvest ) von seinem Trip nach Omaha, Nebraska zur Berkshire Hathaway
$BRK.A (-0,2 %)
Hauptversammlung berichtet, einen hammer Beitrag mit vielen wertvollen Tipps zur Veranstaltung selbst geschrieben und ist im details auf seine Highlights des berühmten Q&A’s eingegangen. Zusätzlich hat er ein kleines Gewinnspiel veranstaltet bei dem ich einen Baseball mit den Unterschriften der beiden Legenden gewonnen habe. Dafür bin ich immer noch sehr dankbar. 🙏🏻 

Juli:

Am 13.07 habe ich eine kleine Kennzahlen & est. EPS Analyse zu Visa $V (+0,09 %) geschrieben und einen „spekulativeren“ / Zeitlich begrenzten Kauf getätigt. 

August:

Mein erstes Investoren treffen!

Dies fand mit einer Handvoll Personen in Hamburg statt, habe einiges mitgenommen, konnte Kontakte knüpfen und hatte einfach eine gute Zeit. 

Zu dem Zeitpunkt habe ich das erste mal ein Arbitrage Investment ausgemacht, Johnson & Johnson $JNJ (+0,05 %) hat Kenvue $KVUE (+0,03 %) abgespaltet und an die Börse gebracht. 

Bislang lief das „Börsen-Jahr“ also sehr gut..

doch das sollte sich spätestens an dem Tag ändern, an dem Sea Ltd.  erneut Quartalszahlen gemeldet hat, die dem Markt wohl garnicht gepasst haben.  Dabei waren die Ereignisse & Ausrichtungen des Managements abzusehen oder hätten zumindest nicht so negativ-überraschend sein müssen. 

Die beiden negativsten punkte waren:

> weiteres Share dilution

(Kapitalverwässerung)

> erneute Ausrichtung Richtung aggressiven Wachstum, zu Kosten der Profitabilität.

Die Aktie reagierte entsprechend und fiel auf ein neues 52 week low von 37,50€.

Hier habe ich dann auch nochmal nachgekauft. Die Zeit wird zeigen ob ich mit dem Investment richtig liege, momentan fühlt es sich nicht so an. 

Als ich das Investment gestartet habe, habe ich zwar 2 Jahre auf einen einstieg gewartet, jedoch unumstritten Fehler gemacht, zumindest bei der damaligen Bewertung und zu viel Bezahlt. Da muss ich jetzt durch und an der langfristigen perspektive festhalten. 

September & Oktober:

“Die ruhe vor dem Sturm.“

November:

War der schlimmste Monat, nicht nur dass ich wieder für ein paar Wochen nach Bayern musste, ich hatte auch privat mit einigen dingen zu kämpfen und irgendwie kam alles auf einmal.

So musste ich kurzfristig meine Bank wechseln, hatte mit der Gesundheit zu kämpfen (hab mich u.a. beim Sport verletzt) und meine langjährige Beziehung ist in die Brüche gegangen, dabei war Bayern mit eines der Hauptargumente, also erfolgte an dem Wochenende bevor es nahezu 850 km runter ging noch ein schlechter Umzug, bei dem ich irgendwas über 1200 km hin & her gependelt bin und mich nur von McDonalds $MCD (-0,17 %) ernährt habe.

Dezember:

endlich Urlaub!

Über Weihnachten 2 Tage mit der Familie verbracht und dann ab dem 27.12 bis zum 06.01, die Tage in Dänemark verbracht, Silvester in Kopenhagen und Neujahr im Airbnb-Strandhaus! 🌊🌊🏠 ❄️🇩🇰 

Ausblick 2024:

Börse

Es gab ein Update im Nintendo Investment case, ein langjähriger Shareholder hat in einem Zoom Call ein umfangreiches Update präsentiert. Es hat zwei Tage gedauert alle Zahlen zu prüfen, vor allem die Freizeitpark & Film sparte, da man jetzt nicht mehr viel mit annahmen Arbeiten musste, sondern auch relevante Zahlen vorliegen hat.

So folgte jetzt ein größerer Nachkauf, bei meinem fairen Wert aus 2022.

Beruflich

Besonders freuen tu ich mich auf den Beruflichen Ausblick, so soll es gegen Ende des Jahres für 4 Monate nach Florida, USA 🇺🇸 gehen.

Ich bleib gespannt, freu mich auf neue Herausforderungen und lasse mich gerne wieder Überraschen.

Privat

Möchte ich mich einfach auf meine Gesundheit konzentrieren, wieder in den Sport reinkommen und öfter mal eine Pause vom Beruf einlegen, mehr außerhalb Essen gehen, ein zusätzliches Hobby finden und das Reisen nicht vergessen. ✈️🌴!

Wünsche euch allen ein aufregendes Jahr 2024 und viel Gesundheit! ♥️ 

Euer
GERIT 🐅

Wieder etwas Spekulationskapital eingesammelt.

Ich denke, ich werde es aufteilen in $VNA (-1,19 %) , $TTWO (+0,32 %) , $EUZ (+1,47 %) und 10 Anteile $TSLA (+1,39 %) .

Das hat ja mal gut geklappt. 👍🏻

War ein wenig überrascht als ich heute mal ins Depot geschaut habe und festgestellt habe , dass $ATVI schon automatisch verkauft wurde. Dachte das dauert noch alles ein wenig länger 😅

Mit einer Rendite von 12,13% hat sich meine Wette auf die Übernahme durch Microsoft gelohnt.

$ATVI

Der Weg ist wohl damit frei.

https://www.xboxdynasty.de/news/activision-blizzard/uebernahme-zugestimmt-ftc-klage-abgewiesen/

$ATVI konnte keine infos im netz finden, gibt es einen grund warum die dividende gestrichen wurde bei activision?

UK blockiert $ATVI Übernahme

Die Activision Blizzard Aktie fällt daraufhin 10%.

Ich glaube aber weiterhin an mein Investmentcase einer Arbitrage Bet , denn die Übernahme führt keineswegs zu Wettbewerbsnachteilen. Bisher wurde der Deal schon von zahlreichen Ländern genehmigt und ich denke auch Großbritannien wird im Endeffekt zustimmen. Die einzige Frage ist wie lange es dazu dauert, denn in der Arbitrage Bet sind nur 30% Potenzial bis zum Übernahmepreis. Wenn sich die Rechtsprozesse also mehrere Jahre hinziehen würde es sich vom Rendite/Risikoverhältnis nicht mehr lohnen. Microsoft wird aber entsprechende Zusicherungen machen damit die Übernahme wie geplant Mitte 2023 durchgeht.

Hallo Getqiun-Community,

das ist mein erster Beitrag hier und ich würde euch gern um Feedback zu meinem Portfolio bitten.

Kurz zu mir:

Ich bin 18 Jahre alt und momentan in einer Ausbildung (im Bereich E-commerce). Mitte 2021 habe ich angefangen mich mit Börse zu beschäftigen und habe dann entschieden erstmal den $VWCE (+0,54 %) zu besparen. Anfang diesen Jahres haben mich allerdings Einzelaktien in den Bann gezogen und ich habe begonnen mir ein kleines Portfolio aufzubauen.

Als Verhältnismäßig "sichere" Invests sehe ich die beiden ETF,s und $KO (-0,17 %) weshalb ich mich auch entschieden habe diese 3 Positionen in Zukunft mit sparplänen aufzubauen.

Wie schon anfangs erwähnt, ich bin in einer Ausbildung und die monatliche Sparrate ist deshalb mit 125€ aufgeteilt auf 3 Positionen recht begrenzt.

Von den anderen Einzelaktien erhoffe ich mir, dass sie langfristig den $VWCE (+0,54 %) outperformen. Das es mir nicht mit jeder Position gelingen wird, ist mir klar, allerdings hoffe ich dennoch auf alle Positionen gesehen, auf eine kleine Outperformance gegenüber meiner Benchmark.

Ich bin bereit jede der Positionen 10 Jahre und länger zu halten. $ATVI ist da die einzige Ausnahme, hier hoffe ich natürlich auf das Blue-Sky-Scenario durch die Übernahme von $MSFT (+0,83 %) . Aber auch wenn diese nicht gelingt würde ich $ATVI noch lange nicht abstoßen und bin recht überzeugt.

Neue Titel will ich bei meinem aktuellen Budget nicht dazuholen, eher die Position aus meinem Portfolio ausbauen.

Was haltet ihr von meiner "Strategie"?

Gibt es Sachen oder Titel die euch überhaupt nicht gefallen oder habt ihr sonst noch Tipps?

Besten Dank

$ATVI
warum die aktuelle Situation um die Übernahme von Activision Blizzard eine gute Chance bieten könnte

Guckt man sich die Kritikpunkte der Kartellbehörden und Sony an dann läuft es immer auf ein Thema hinaus: Call of Duty!

Es wird befürchte, dass Microsofts Macht in der Gamingbranche zu groß werden könnte, sie Spieler benachteiligen und die Konkurrenz unter Druck setzen wollen. Dabei wird meistens ignoriert dass Microsoft sich diesbezüglich genau und verbindlich geäußert hat, wobei sie ausgeschlossen haben dass CoD in den nächsten 10 Jahren Xbox exklusiv werden könnte. Da der größte Kritikpunkt von Microsoft selber bereits entkräftet wurde, dürfte die Gegenseite Probleme haben vor Gericht Argumente zu finden. Dazu kommt die Tatsache, dass Activision Blizzard die Übernahme unbedingt möchte. Besser gesagt Kotick möchte sie, weil lieber eine Milliarden Abfindung als weiterhin ein stark kritisiertes Unternehmen zu leiten an dessen Missstände er nicht unwesentlich beteiligt ist. Die Übernahme durch Microsoft könnte auch in diesen Aspekt einen positiven Einfluss auf die Industrie haben (Sexismus und aggressive Personalpolitik ist bei MS meines Wissens kein Thema). Wenn MS klug ist könnten sie dieses Argument auch vor Gericht vortragen.

Ich persönlich schätze die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Übernahme mit über 90% ein! (Nur meine persönliche Meinung, gibt Stimmen die da deutlich pessimistischer sind)

Kommen wir nun zum Alternativszenario, die Übernahme scheitert:

Zwar würde dies im ersten Moment den Kurs negativ belasten, was für mich eine weitere gute Kaufgelegenheit wäre, würde sich aber mMn recht schnell erholen und auf die neuen Gegebenheiten einpreisen. Man muss bedenken, dass die angekündigte Übernahme bereits ein Jahr her ist. Ein für AB fantastisches Jahr mit guten Ergebnissen wobei vor allem CoD alle Erwartungen übertroffen hat. Der Kurs stagniert seit dem da nur die geplanten Übernahme relevant ist, der Wert des Unternehmens müsste seitdem aber gestiegen sein. Ein Jahr in einer starken wachsenden Branche in der sie zu den Größten gehören, hätten sich unter normalen Umständen auch auf den Aktienkurs ausgewirkt.

Demnach bin ich der Meinung dass auch im Falle einer gescheiterten Übernahme man aktuell ein gutes Unternehmen zu einen attraktiven Preis bekommen kann. Sollte es nach dem Platzen der Übernahme stärker fallen als gedacht wird noch mal nachgekauft und mit etwas Geduld dürfe sich die Investition trotzdem gelohnt haben.

Nach meiner Einschätzung befinden wir uns momentan in einer äußerst lukrativen Situation wo man entweder über kurze Zeit eine ordentliche Rendite machen kann oder ein Top Unternehmen zu einen relativ günstigen Preis bekommt. Win Win! Für mich eines der besten Gelegenheiten an der Börse wo man sich im Nachhinein ärgert warum mam das nicht gesehen hat. Ich werde deshalb, sollten sich die Umstände nicht ändern, in Kürze noch mal zuschlagen.

Keine Anlageberatung

für Aktionäre vorteilhafte Situation