Creotech Instrmn (CRI) Aktie Forum & Diskussion

Hallo meine Lieben,

am Wochenende gab es eine kleine Grillparty im Garten. Extra angereist waren Matteo aus Italien und Jakub aus Polen.

Und in den Gesprächen der jungen Investoren, ging es natürlich um Unternehmen aus ihren Ländern.

Als es auch um den Börsengang von Space X ging, rückt Jakub mit einem spannenden polnischen Weltraum Player heraus.

Seine Worte waren:

"Wir in Polen können Weltraum, profitabel und mit tollen Margen"

Meine Lieben, das hat uns natürlich neugierig gemacht. Unternehmensschätzungen zu erlangen war gar nicht so einfach.

(Deshalb alles ohne Gewähr)

Ich bitte euch heute mal um viele Kommentare und Einschätzungen zu

$CRI

PS. Der RSI befindet sich am oberen Rande, hier sollte es sich lohnen mit einem Einstieg noch zu warten.

Creotech Instruments SA ist ein in Polen ansässiges Unternehmen, das im Raumfahrtsektor tätig ist. Das Unternehmen ist ein Anbieter von Raumfahrttechnologien und spezialisiert auf die Entwicklung und Herstellung von elektronischen Produkten und IT-Systemen, wie z. B. Systemen, die auf der Bildgebung von Erdbeobachtungssystemen und UAV-Technologie (Unmanned Aerial Vehicle) zur Überwachung von Höhenhindernissen für bemannte und unbemannte Luftfahrzeuge basieren, sowie auf die Entwicklung von spezialisierter Elektronik und Hardware, die in Bereichen wie Quantencomputern, Quantenkryptographie, Quantenphysik und Hochenergiephysik-Labors sowie Mikrosatelliten eingesetzt werden kann.

Mitarbeiterzahl: 297

Creotech Instruments S.A. ist Polens größter Integrator und Hersteller von Satelliten, Satellitensystemen und Subsystemen und spezialisiert auf fortgeschrittene Projekte im Raumfahrtsektor. Das Unternehmen bietet End-to-End-Satellitenmissionen, dedizierte Systeme und Technologien an, die in sehr anspruchsvollen weltraumbezogenen Anwendungen eingesetzt werden.

Das Unternehmen betreibt eigene Elektronikproduktionsanlagen und eine Infrastruktur für die Integration kleiner Satelliten, die die strengen Anforderungen für Technologien erfüllen, die für den Einsatz im Weltraum entwickelt wurden. ESA-zertifizierte, dedizierte Produktionslinien zusammen mit Reinräumen ermöglichen es Creotech Instruments, umfassende Projekte durchzuführen – von Konzept und Design über die Subsystemproduktion bis hin zur Integration kompletter Satelliten und fortschrittlicher Satellitenmissionssysteme.

Das Portfolio von Creotech Instruments umfasst mehr als 40 Projekte mit den Lösungen des Unternehmens, die erfolgreich für den Raumfahrtsektor abgeschlossen wurden.

Eine der wichtigsten Errungenschaften des Unternehmens ist die proprietäre HyperSat-Satellitenplattform, die als Grundlage für verschiedene Arten von Weltraummissionen dient, darunter Erdbeobachtung, wissenschaftliche und Kommunikationsmissionen. Diese Technologie ermöglicht die Entwicklung fortschrittlicher Projekte, die auf Kundenbedürfnisse und vielfältige betriebliche, forschungsbezogene und technologische Ziele zugeschnitten sind.

Creotech Instruments arbeitet mit wissenschaftlichen Institutionen, Industriepartnern und Organisationen des Weltraumsektors in Polen und im Ausland zusammen. Es ist außerdem der größte polnische Partner der Europäischen Weltraumorganisation.

Seit 2022 ist Creotech Instruments am Hauptmarkt der Warschauer Börse als erstes polnisches Unternehmen aus dem Bereich Raumfahrttechnologie notiert.

2018

Unbemannte Luftsysteme, ein neues Geschäftsfeld

CreoScan, eine neue Marke von Creotech Instruments, bietet eine Reihe von Lösungen für das automatisierte Drohnenbetriebsmanagement in öffentlichen Räumen.

2023

Mission zum Mond

Die Europäische Weltraumorganisation (ESA) wählte das Angebot eines polnischen Konsortiums unter der Leitung von Creotech Instruments aus, um Phase 0/A der bedeutendsten europäischen Mission im Bereich der Mondkartierung vorzubereiten. Wir sind damit beauftragt, das Gesamtdesign der Mission vorzubereiten und einen Satelliten auf Basis unserer proprietären HyperSat-Mikrosatellitenplattform zu entwickeln.

2024

Creotech Instruments entwickelt sechs Forschungssonden für eine ESA-Weltraummission

Die Europäische Weltraumorganisation hat uns ausgewählt, sechs strahlungsresistente Raumsonden für die 0,5 Milliarden Euro teure wissenschaftliche Mission "Plasma Observatory" zu entwerfen. Dies ist die erste M-Klasse-Mission, bei der ein polnisches Unternehmen als Lieferant kompletter Raumsonden fungiert.

Creotech ist dem sWIG80-Index beigetreten

PptxGenJS Presentation

Creotech Instruments kündigt seine Entwicklungsstrategie bis 2029 an, unterstützt von einer geplanten Kapitalbeschaffung von etwa 100 Millionen Euro – Creotech

Creotech Instruments sichert sich einen ESA-Vertrag über 52 Millionen Euro zum Bau der polnischen Satellitenkonstellation CAMILA

Creotech Instruments sichert sich einen ESA-Auftrag über 52 Millionen Euro zum Bau der polnischen Satellitenkonstellation CAMILA - Creotech

Creotech Instruments schließt die Abspaltung ab – Creotech Quantum-Börsengang für den 17. April 2026 geplant – Creotech

Creotech Instruments schließt sich einer strategischen Initiative an, um den Zugang zu Satellitendaten in der gesamten Drei-Meere-Region zu erweitern – Creotech

Creotech Instruments und Eutelsat gründen Partnerschaft für sichere Satellitenkonnektivität in Europa – Creotech

Creotech Instruments unterzeichnet einen Vertrag für Phase B1 des RAVEN-Projekts – Creotech

Volle Umlaufbereitschaft der HyperSat-Plattform über alle Satelliten der PIAST-Konstellation – Creotech

Creotech Instruments leitet die europäische Mission zum Mond – Creotech

Creotech Instruments startet Expansion mit einer orbitalen Überwachungskamera – erster internationaler Vertrag unterzeichnet – Creotech

Polnisch-spanische Zusammenarbeit im Orbit: Creotech Instruments unterzeichnet Kooperationsvereinbarung mit Satlantis - Creotech

Creotech Instruments gründet eine Tochtergesellschaft für Drohnenanwendungen und Satellitendatenverarbeitung

Creotech Instruments meldet Rekordergebnisse im ersten Quartal: fast das Vierfache des Umsatzwachstums im Jahresvergleich

Umsatzverteilung nach Geschäftsbereichen:

2025 (PLN)

Space Projekts 146 Mio.

Electronics Production 2,56 Mio.

Satellite data and Unmanned Aerial 1,5 Mio.

Unallocated Revenues/Costs 3000 Tsd.

Geografische Umsatzverteilung:

2025 (PLN)

Poland 112 Mio.

European Union 37,52 Mio.

Other Countries 4,31 Mio.

🧠 Juan‑Fazit – Bewertung & Finanzen (Creotech)

1) Hyper‑Wachstum trifft auf erste Normalisierung 2026–2027 explodieren Umsatz und Ergebnis, 2028 flacht das Wachstum ab. Das ist typisch für Firmen, die von Projekt‑ zu Plattformumsätzen wechseln. Die Basis bleibt aber massiv höher als 2025.

2) Margen zeigen: Das Geschäftsmodell funktioniert EBITDA‑Marge steigt 2026→2027 deutlich (31,8 % → 34,0 %), bevor sie 2028 leicht zurückkommt. Das ist kein Alarm — eher ein Zeichen, dass 2027 ein Ausreißer‑Top war.

3) Cashflow bleibt stark – selbst im „Abkühljahr“ 2028 Free Cashflow bleibt positiv und stabil (57 → 79 → 72 Mio PLN). Das ist für ein Space‑Tech‑Unternehmen ungewöhnlich gut.

4) Nettoverschuldung? Negativ. Creotech sitzt auf Netto‑Cash (‑154 → ‑240 → ‑322 Mio PLN). Das gibt strategische Freiheit und reduziert Risiko massiv.

5) ROE zeigt die wahre Power 30 % → 40 % → 26 % Selbst 2028 ist das noch Elite‑Niveau.

6) Bewertung: 2027 ist der Sweet Spot KGV fällt von 2026 auf 2027 dramatisch, weil EPS explodiert. 2028 steigt es leicht, weil Gewinn zurückgeht. Das Muster ist typisch für Firmen, die nach einem „Superjahr“ in ein Normaljahr laufen.

7) Gesamtbild Creotech ist kein „Story‑Stock“, sondern ein echtes Skalierungsunternehmen mit: