Da ich ungern Geld auf dem Verrechnungskonto liegen hab, habe ich mich mal ein wenig nach neuen Wachstumstiteln umgeschaut. Dabei bin ich auf $GAMB (-1,14 %) gestoßen und dachte mir das ich es auch mal mit einer kleinen Vorstellung versuchen könnte.
Wenn es etwas gibt was ihr verbessern würdet, schreibt es gerne in die Kommentare. Ich lerne gern dazu :)
Was macht das Unternehmen?
Gambling.com ist kein Wettanbieter, sondern ein Affiliate Marketing Unternehmen für die Online Glücksspielbranche. Über Seiten wie bsow. Gambling.com leitet das Unternehmen Spieler zu Partnern weiter und verdient dabei an Provisionen.
Das Modell ist hochmargig, skalierbar und rechtlich um einiges stabiler, weil Gambling.com keine eigenen Wetten anbietet. Der Hauptfokus liegt auf den stark wachsenden Märkten USA und Kanada.
Zahlen und Ausblick
Q2 2025:
Umsatz 39,6 Mio. USD (+21 Prozent), Nettoergebnis 8,4 Mio. USD
EBITDA Marge über 35 Prozent.
Für das Gesamtjahr erwartet das Management 155 bis 160 Mio. USD Umsatz und 55 bis 58 Mio. USD EBITDA.
Bewertung und Analysten
5 von 6 Analysten empfehlen die Aktie laut MarketScreener zum Kauf.
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 14$ USD, was ca 75 Prozent Aufwärtspotenzial bedeutet.
Das aktuelle KGV liegt bei etwa 19, das erwartete Forward KGV bei rund 8.
Aktuelles
Im August kam es zu einem Kursrücksetzer, nachdem Gründer 6,7 Mio. Aktien verkauft haben. Es handelte sich um einen Sekundärverkauf, also keine Kapitalerhöhung. Operativ bleibt das Wachstum stark und die Jahresziele wurden bestätigt.
Risiko
Was mich aktuell noch etwas zögerlich stimmt: Der rasant wachsende Einfluss von KI Suchsystemen wie ChatGPT oder Google SGE könnte langfristig zu weniger organischem Traffic führen.
$GAMB (-1,14 %) lebt stark von Suchmaschinenplatzierungen und arbeitet an stärkerem Markenaufbau, um das Risiko zu reduzieren.
Fazit
$GAMB (-1,14 %) ist ein profitabler und wachstumsstarker Nischenplayer im iGaming Marketing, der auch im Hinblick auf die anstehende Fußball WM ein interessanter Wachstumstitel sein kann. Bei mir wandert er erstmal auf die Watchlist
