Morning Star vergibt einen Fair value von $CAD 2.39
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American Manganese hat sich auf das Recylcing von Lithium ion Batterien spezialisiert. Ich erwarte in den nächsten 2 Jahren ein Kurs von $5 (aktuell ~<security:0.63)
-:>> sehr günstige Bewertung im Peer Group Vergleich (AMY hätte mit einem Kurs von $7.5 eine ähnliche Marktkapitalisierung wie LiCycle)
- stark wachsender Markt
- Im Gegensatz zur Konkurrenz patentieren sie ihre Prozesse
- Der wohl beste Recylcing-Prozess mit dem bisher höchsten Reinheitsgrad in der Branche (>99%) Peers kommen nur auf ~90%
Hinzukommen eine Menge absehbarer Katalysatoren
- Anfang Februar Fertigstellung der Demo Plant
- Aufbau und Ausweitung der Commercial Plant
- Demo Plant liefert positive und rentable Ergebnisse
- Mehr Funding durch kanadischen und amerikanischen Staat (Infrastrukturplan sieht 6 Mrd für Battery Recylcing vor)
- Zuteilung des Wenden Projekts (+ im Gespräch über neue Projekte laut neustem Podcast)
- JV/ Licensing Deal mit ersten Gigafactories (Ich tippe vor allem auf Panasonic/Tesla)
- erste Analystenratings
- Mögliche Regulation die zum Vorteil für AMY werden kann (Recycling ohne giftige Abgase)
Risiken
- hohe Volatilität
- small cap
- Pre Revenue
- mögliche dilutions zur Finanzierung der Kommerzialisierung
- in den USA nur im OTC Handel
- Keine Deals mit Tier 1‘s
Für mich ist es einfach mit Abstand das transparenteste und vielversprechendste Unternehmen im Bereich des grünen Batterie Recyclings.
Hier noch ein paar Quellen zum einlesen in die Branche und in das Unternehmen:
https://www.mdpi.com/2313-0105/5/4/68
https://americanmanganeseinc.com/wp-content/uploads/2021/12/AMY_Presentation-Dec_2021.pdf
https://www.shovel-stocks.com/post/the-hidden-champion-of-lithium-ion-battery-cathode-recycling-american-manganese-inc-amy
https://www.shovel-stocks.com/post/interview-with-american-manganese-inc-amy
