Verbund

Verbund Q3 2024 $VER (+3,21 %)

Finanzergebnisse

• Umsatz: Der Gesamtumsatz für Q1-3 2024 betrug 5.837,6 Millionen Euro und sank damit im Vergleich zu Q1-3 2023 um 40,4 %.
• EBITDA: Das berichtete und bereinigte EBITDA lag für Q1-3 2024 bei 2.625,2 Millionen Euro, ein Rückgang von 26,0 % gegenüber dem Vorjahr.
• Konzernergebnis: Das Konzernergebnis für Q1-3 2024 betrug 1.387,2 Millionen Euro und verzeichnete damit einen Rückgang um 30,0 %.

Bilanzübersicht

• Gesamtvermögen: Verringerte sich um 3 % von 19.485 Millionen Euro am 31.12.2023 auf 18.837 Millionen Euro am 30.9.2024.
• Eigenkapital: Sank um 5 % auf 10.693 Millionen Euro.
• Nettoverschuldung: Erhöhte sich um 35 % auf 2.370 Millionen Euro.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung

• Umsatz aus Stromverkäufen: Ging um 3.607,5 Millionen Euro auf 4.940,7 Millionen Euro zurück.
• Netzumsatz: Verringerte sich um 374,2 Millionen Euro auf 678,8 Millionen Euro.
• Sonstige betriebliche Erträge: Stiegen um 36,0 Millionen Euro auf 103,8 Millionen Euro.

Cashflow-Überblick

• Operativer Cashflow: Verringerte sich um 44 % auf 2.333 Millionen Euro.
• Freier Cashflow nach Dividenden: War mit -392,5 Millionen Euro negativ, verglichen mit 1.475 Millionen Euro in Q1-3 2023.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

• Gearing Ratio: Stieg von 15,7 % auf 22,2 %.
• Ergebnis je Aktie: Sanken von 5,70 Euro auf 3,99 Euro.

Segmentinformationen

• Wasserkraft-Segment: Umsatz sank um 25,1 % auf 2.686,7 Millionen Euro, das EBITDA fiel um 26,9 % auf 2.276,3 Millionen Euro.
• Netz-Segment: EBITDA verringerte sich von 413,7 Millionen Euro auf 257,3 Millionen Euro.
• Vertriebssegment: Das EBITDA verbesserte sich durch niedrigere Beschaffungskosten, trotz schwächerer Ergebnisse aus Energiederivaten.

Wettbewerbsposition

Das Unternehmen konzentriert sich auf den Ausbau von Batteriespeichersystemen und E-Mobilitätsprojekten, mit einer Kapazität von 110 MW in Betrieb und weiteren Projekten über 400 MW in der Entwicklung.

Prognosen und Managementkommentare

• Prognose für 2024: Das EBITDA wird voraussichtlich zwischen 3.200 Millionen und 3.400 Millionen Euro liegen, das Konzernergebnis bei etwa 1.700 Millionen bis 1.800 Millionen Euro.

Chancen und Risiken

• Risiken: Dazu zählen die Volatilität der Strom- und Gaspreise, regulatorische Veränderungen und mögliche Projektverzögerungen.
• Chancen: Eine verbesserte Wasserversorgung und höhere Einnahmen aus der Direktvermarktung trugen positiv zu den Ergebnissen bei.

Positive Aspekte

• Verbesserter Beitrag des Vertriebssegments durch niedrigere Beschaffungskosten.
• Steigende Produktion aus Wind-, PV- und thermischen Anlagen.
• Erfolgreiches Management der Wasserkraftprojekte ohne größere Einschränkungen.
• Positiver finanzieller Beitrag durch KELAG.
• Ausbau der Batteriespeichersysteme und E-Mobilitätsprojekte.

Negative Aspekte

• Deutlicher Rückgang des Gesamtumsatzes und des EBITDA.
• Negativer freier Cashflow nach Dividenden.
• Anstieg der Nettoverschuldung um 35 %.
• Schwächerer Beitrag des Netzsegments.
• Rückgang bei Strom- und Netzerträgen.

Nachträglich schöne Weihnachten und ein paar Impressionen von gestern. #bierchallange
#winterchallenge

Wenn man genauer hinschaut sieht man die Staumauer des schönsten Pumpspeicherkraftwerks Österreichs vom $VER (+3,21 %) . Subjektiv ein viel besseres Unternehmen als $UKW (-0,33 %) 😋

$UKW (-0,33 %)
$VER (+3,21 %) ⚡

Was für die einen UKW ist für mich der Verbund. Für mich ist weniger die Dividende, sondern eher der Chart interessant, aber jedem das seine, hat beides eine Daseinsberechtigung.🤷‍♂️

Was die beiden Unternehmen gemeinsam haben, ist im Prinzip der Wind bzw. erneuerbaren Energien im Allgemeinen. Interessant für Investoren beider Unternehmen sollte ein bisschen Hintergrundinfo zum Stromhandel sein.

Für die tl:dr Fraktion reicht auch der letzte Absatz – das wird uU impact auf die Dividenden haben!😨🥶

Wie schaut eigentlich die Energiebeschaffung auf dem Termin- und Spotmarkt aus?😲🤑

Strombörsen funktionieren wie eine Wertpapierbörse, das heißt: Strom wird von Erzeugern angeboten und von Abnehmern (Versorger, Unternehmen) nachgefragt.

Den Börsenpreis für den Strom bestimmt das letzte Kraftwerk, dessen Gebot zur Bedienung der Nachfrage eingesetzt wird. Dieses sogenannte Grenzkraftwerk ist immer das teuerste. Das Modell nennt sich Merit Order und dieser „letzte Preis“ wird auch Markträumungspreis genannt, da zu diesem Preis Angebot und Nachfrage ausgeglichen sind, der Markt also geräumt ist.

Das Merit-Order-Prinzip ist ein Schlüsselkonzept im Strommarkt. Es besagt, dass Stromerzeuger basierend auf ihren variablen Kosten in aufsteigender Reihenfolge in den Markt eintreten. Die günstigsten Erzeuger, in der Regel erneuerbare Energien wie Wind und Sonne, werden zuerst eingeschaltet, da sie niedrigere Betriebskosten haben. Steigt die Nachfrage, werden teurere Erzeuger wie Gaskraftwerke oder Kohlekraftwerke hinzugezogen.

Das heißt in der Praxis, dass der teuerste Stromerzeuger den Einheitspreis bestimmts. Das bedeutet, dass Einkäufer an der Börse nicht von den günstigen erneuerbaren Energien profitieren können. Sie bezahlen immer den Preis des teuersten Kraftwerks.

Für die erneuerbaren Stromerzeuger wie $UKW (-0,33 %) und $VER (+3,21 %) selbst ist das jedoch von Vorteil, denn ihr Erlös liegt meist über ihren Gestehungskosten, was im besten Fall weitere Investitionen befeuern kann, oder auch „Übergewinne“ bedeutet. Diese werden ua nicht für Investitionen genutzt, sondern als Boni oder Dividenden ausgeschüttet und somit dem Markt entzogen.💰💰💰

Die EU-Kommission will den europäischen Strommarkt reformieren, das Merit-Order-Prinzip steht jedoch nicht zur Disposition. Stattdessen - so der Vorschlag - soll es einen sogenannten zweiseitigen Differenzvertrag (CfD) geben. Dieser deckelt die Preise für erneuerbare Stromerzeuger sowohl nach unten (EEG-Einspeisevergütung) als auch nach oben. So sollen die Übergewinne aus dem Stromhandel an die Abnehmer weitergegeben werden... wird die Investoren nicht unbedingt freuen.🥶🥶🥶

PS: Das Bild ist vom schönsten 😀 Pumpspeicher Kraftwerk der Verbund AG - extra für @Altior_mons 🚀

$STR (+0,52 %) Strabag SE

Nachdem ich die letzten Tage wieder Positionen zu meinen österreichischen Lieblingen $OMV (+1,22 %) und $VER (+3,21 %) eröffnet habe, kommt ein weiterer Liebling schön langsam in die Kaufzone.

Mal schauen was sich im Dezember noch ergibt 🧐 …sobald die 36 angeschrieben wird, schlage ich zu 💸😂

@7Trader
@California_Dreamin wie seht ihr die Strabag und Herrn Haselsteiners Investitionen?

Morgen kommen die Q3 Zahlen, da stelle ich mich lieber mal an die Seitenlinien. Sollte es ruhig bleiben, spricht für mich nichts gegen einen kurzfristigen Wiedereinstieg.

#seechallenge Toplitzsee, Salzkammergut🇦🇹

Zur Abhärtung im Herbst aufgrund der hohen Kosten von $EVN (+2,03 %) und $VER (+3,21 %) an denen ich dann dank österr. Stromkostenzuschuss sogar noch was verdient habe😅

$VER (+3,21 %) Die Q1 Daten sind da 😁

Umsatzerlöse +28,9%

EBITDA +18,7%

Operatives Ergebnis +19,2%

Ergebnis je Aktie +2,8%

Details für Interessierte siehe Link

https://www.verbund.com/de-at/ueber-verbund/investor-relations/finanzergebnis

nach Tagen wie diesen muss ich mal wieder ein paar österreichische Perlen aufsammeln 😅

$VER hat erfreuliche Ergebnisse für 2022 gemeldet😎

EBITDA stieg um +100,2 % auf 3.160,7 Mio

Konzernergebnis stieg um +119,8 % auf 1.754,9 Mio

Dividende 3,60€ (2,44€ plus Sonderdividende 1,16€)

Ergebnis pro Aktie von 2,51€(2021) auf 4,94€

Ganz wichtig der Ausblick 2023:

Geschäftsjahr 2023 wird ein EBITDA zwischen rund 3.500 Mio. und 4.400 Mio. und ein Konzernergebnis zwischen rund 1.900 Mio. und 2.500 Mio. erwartet - dh deutliche Steigerungen für 2023!

Mein #boersengehandelteralltag

Um 5:30 holt mich der Wecker meines $AAPL (+0,52 %) iPhones aus dem Schlaf, dem $VER (+3,21 %) sei es gedankt das es auch Licht wird im Haus. Ohne Strom läuft nichts.

Der erste Weg führt ins Bad wo ich neben Wasser nur Produkte von $ULVR (-0,36 %)
$PG (+2,05 %) und $BEI (+0,37 %) an meine Haut lasse. Ein Lob auf die $OMV (+1,22 %) – ohne Brennstoffe wäre es ganz schön kühl im Haus. Dank Biotherm Ziegel von $WIE (+1,45 %) bleibt die Wärme auch da wo Sie sein soll.

Während der heiße Kaffee von $NESN (-0,15 %) sein Aroma entfaltet, checke ich mal schnell alle Konten und Depots die ich alle bei der Easybank habe, eine Marke der $BG (+0,03 %) . Da ich nicht der einzige in der Family bin, dessen $V (+1,31 %)
$MA (+1,13 %) und Handyvertrag von $TKA (+0,13 %) auf mein Konto laufen, ist ein täglicher Saldocheck nicht von Nachteil😉

Sollte nicht grad einer meiner 3 Homeoffice Tage der Woche sein, dann düse ich mit meinem Auto von $VOW3 (-1,43 %) über perfekte Straßen errichtet von der $STR (+0,52 %) ins 50km entfernte Office.

Im Office wie auch im Homeoffice starte ich mal das Notebook von $HPQ (+3,53 %) , dank Docking Station, Flatscreen und Co sind wir überall gut ausgestattet. Sollte mal was fehlen, kann ich dank Webshopintegration in unsere $SAP (+0,95 %) Procurement Suite aus reichhaltigen Sortimenten von $HPQ (+3,53 %)
$BC8 (-0,68 %) und $AMZN (-1,7 %) bestellen was ich benötige.

Sind erst mal die Systeme hochgefahren, wird über alle Kanäle, die das $MSFT (+0,08 %) Officepaket so bietet, kommuniziert. Kann auch anstrengend werden, wenn parallel zu MS Teams Videocalls die Chat- und Emailflut über einem hereinbricht…  „follow the sun“ irgendwo sind immer Kollegen aktiv.

Durch Cloud Lösungen von $AMZN (-1,7 %) und $GOOG (-4,95 %) ist der Zugriff auf alle Dokumente jederzeit möglich. Fluch und Segen zugleich – so ein kurzer Blackout zwischendurch hätte auch mal was. Nach 8-12 Stunden, je nachdem wie der Tag läuft geht’s ab nach Hause, oder einfach nur runter in die Küche.

Wenn ich dann meine 3 Mädels sehe, frage ich mich, wieso ich eigentlich nicht All-In bei $ZAL (+0,47 %)
$YOU (+1,8 %)
$ADS (-1,54 %)
$NKE (+3,29 %) und Co bin? Wieviel muss man eigentlich kaufen um ein Anrecht auf einen Aufsichtsratsposten zu haben?😵

Jetzt möchte ich abschließend noch meiner Frau Danken, die mir heute beim Frühstück ihre volle Unterstützung bei meiner WM Blockade zugesagt hat, wir werden jetzt an allen Spieltagen Weihnachtsfilme auf $NFLX (+1,95 %) schauen (Insider Tipp - All-in $NFLX (+1,95 %)
-keine Anlageberatung – der Autor ist nicht investiert – eher abonniert).

So das war’s von mir. Und jetzt ab in die Berge das schöne Novemberwetter genießen…

PS: da wir recht strenge Social Media Richtlinien haben, verzichte ich auf die Nennung meines Arbeitgebers. Ich selbst bin oder war mal Ingenieur für Elektronik und bin dann in Richtung Einkauf abgedriftet. Nach vielen interessanten Jahren im strategischen Einkauf in Industrie und Automotive bin ich jetzt noch unterstützend für diesen Bereich zuständig. Ich darf mich um alle Prozess im Bereich Source-to-Pay inkl. der Weiterentwicklung der dazugehörigen Systemlandschaft kümmern. Durch meine Tätigkeit im Einkauf hab ich die Freude an Unternehmensanalysen kennen gelernt, da war dann der Weg an die Börse nicht mehr weit.