Neue Position (leider mit Spread)
Diversifizierter chinesischer Sport-Textilhersteller, die Marke Fila dürfte bekannt sein. Starkes Wachstum, starke Rentabilität, Margen branchenüblich. Stark Unterbewertet mMn.
Kurz die Kennzahlen aus meiner letzten Strategievorstellung:
Margen:
- Gross Margin 10Y AVG: 51,01% ⚠️
- Operating Margin 5Y CAGR: -2,6% ⛔️
- FCF Margin: 18,59% ✅️
Rentabilität:
- Debt / Ebitda: 1,62 ✅️
- ROIC 5Y AVG - WACC 5Y AVG: 21,92% ✅️
- ROA 10Y AVG: 15,93% ✅️
- ROCE 5Y AVG: 30,03% ✅️
Wachstum:
- Revenue 10Y CAGR: 21,53% ✅️
- EPS 5Y CAGR: 18,75% ✅️
- FCF 5Y CAGR: 32% ✅️
- Dividend 5Y CAGR: 8,55% ✅️
Ein Teil von Teil 2 der Strategie:
Morningstar MOAT: Narrow 👍
Morningstar ESG: 4/5👍
GF Profitabilit Rank: 10/10 ✅️
FCF/Share 5Y CAGR: 24,08% ✅️
BEWERTUNG: (kommt in Teil 3 meiner Strategievorstellung detailliert)
FCF Yield 4,88% > 5Y AVG 3,38% ✅️
FCF Yield > 10Y Treasury und S&P500 Earnings Yield ✅️
SMA200 Abstand: -15,79% ✅️
Gurufocus Fair Value Abstand -37% significantly undervalued ✅️
Morningstar Fair Value Absbtand -30% Significantly undervalued ✅️
Past FCF CAGR vs. future market implied cagr: Differenz 37,28% (eigenes modell) ✅️
