Als Privatanleger in Start-ups investieren? – Softbank macht es möglich

Da ich gerade die Grenze von 111 Followern erreicht habe möchte ich euch heute mit einer riskanten aber durchaus spannende Aktie belohnen. Diese unterscheidet sich von allen anderen Aktien auf der Welt. Es geht um das Unternehmen Softbank, dabei handelt es sich um den größten Venture Capitalisten der Welt und den einzigen der an der Börse notiert ist.

Was ist ein Ventur Capitalist? 🤔

Eine Gesellschaft, die ähnlich wie ein Fond Geld von Investoren einsammelt und Kredite von Banken aufnimmt, um in StartUps zu investieren. Mit über 200 Mrd. in Beteiligungen ist Softbank das größte Unternehmen seiner Art. Das Unternehmen war ein früher Investor von Firmen wie Nvidia, WeWork, Auto1, Klarna, Bytedance, Uber und vielen mehr. Sie haben damals als erstes und einziges das Potential in Alibaba gesehen und sind wesentlich für dessen Erfolg verantwortlich.

Warum ist ein Investment in Softbank so spannend?🤔

Softbank investiert in Firmen wie Alibaba bereits vor dem Börsengang, dadurch erhalten sie die Anteile sehr günstig und haben gleichzeitig die Chance auf Multibagger. Sie investieren aber nicht in irgendwelche Hinterhoffirmen, sondern in Startups mit disruptivem Charakter. Spezialisiert sind sie vor allem auf Unternehmen aus dem Bereich Digitalisierung, Tech oder KI. Allein mit dem Investment in Alibaba im Jahr 2000 haben sie über 2000% Rendite erzielt. Durch ihr Kapital wurde der Erfolg von Airbnb oder Uber erst ermöglicht. Wenn sie Potenzial in einem Unternehmen sehen, verhalten sie sich wie ein Buy and Hold Investor ohne die Geschäftsführung zu bedrängen oder Strategieänderungen durch Druck auszulösen.

✔Softbanks Investmentstrategie

Bei Ihren Investments verfolgen sie die Cluster No.1 Strategie

Sie beteiligen sich mit 20-30% an den Unternehmen. Das hat den Vorteil, dass sie meistens der größte Einzelaktionär sind und ihre Anteile schnell verkaufen können. Im Fokus steht dabei immer die Evolution der Menschheit. Sie wollen nur disruptive Unternehmen im Portfolio haben, welche hohen Nutzen für uns Menschen stiften. Dabei sollen alle Unternehmen Marktführer sowie Innovationsführer in ihrem Bereich sein. Sie streben einen Anlagehorizont von 300 Jahren an.

Warum ist Softbank gerade jetzt so spannend? 😁

Dieses Jahr hat der Aktienkurs deutlich nachgegeben (-39%) . Das lag an der großen Anzahl an chinesischen Techwerten in Softbanks Portfolio. Sie haben aktuell 30% an Alibaba und wurden von deren Einsturz hart getroffen.

Aktuell sind sie stark unterbewertet mit einem KGV von 3. Würde man alle ihre Beteiligungen heute verkaufen, so würden diese die Marktkapitalisierung von Softbank mit 30-50 Mrd. übersteigen.

Welche Risiken gibt es? 😩

Anders als bei anderen Unternehmen sind die Risiken hier hauptsächlich vom Management und dessen Entscheidungen abhängig. Aktuell sehe ich 3 dominante Risiken.

1) Da sie ihre Beteiligungen über Jahrzehnte halten, müssen sie immer wieder Kredite aufnehmen, um in neue Firmen zu investieren. Die Umsätze liegen auf einem mittelmäßigen Niveau und explodieren erst wenn sie Unternehmensanteile verkaufen. Das Geschäftsmodell ist also ohne Fremdkapital gar nicht durchführbar. (Was normal für einen VC ist)

2) Das Erfolgsgeheimnis von Softbank ist ihre Vision sowie die konsequente Umsetzung dieser durch den Gründer Masayoshi Son. Dieser wird auch nicht ewig leben und bisher ist kein passender Nachfolger in Sicht. Das große Investorenvertrauen könnte nach seiner Zeit abnehmen.

3) Eine Reihe von Fehlentscheidungen die Milliarden kosten. In den letzten Jahren haben sich viele Anteile von Softbank verzehnfacht oder mehr. Man darf jedoch auch nicht die schlechten Investments vergessen. Zum Beispiel waren sie auch stark in Wirecard investiert, was ihnen auch zum Verhängnis wurde.

Für wen ist Softbank geeignet? 🤷‍♂️

Für Investoren, die mehr als die jährlichen 7% pro Jahr haben wollen und sich an Unternehmen beteiligen wollen, die noch nicht an der Börse sind. Menschen, die in Alibaba oder andere chinesische Techwerte investieren wollen können es über ein Invest in Softbank tun ohne dabei die politischen Risiken eines Kleinanlegers einzugehen.

Mein Fazit 😃

Softbank ist zwar stark unterbewertet, doch auch riskant. Sie ermöglichen uns Privatanlegern das Investieren in das nächste Tencent oder Alibaba. Das japanische Unternehmen hat in der Vergangenheit immer wieder bewiesen, dass sie den richtigen Riecher haben und enorme Gewinne erzielt. Wenn man auf der sicheren Seite sein will, sollte man jedoch die Beteiligungen und Übernahmen von Softbank im Blick haben, was für einen klassischen World ETF Investor nicht unbedingt das richtige ist.

Ich hoffe ich konnte euch mit dieser kurzen Einschätzung inspirieren

Was denkt ihr über Softbank? Lohnt sich das Risiko für euch?

Btw. Danke für 111 Follower. Als ich vor 3 Wochen Getquinn entdeckt hatte, hätte ich nicht gedacht, dass mir überhaupt jemand folgt. Ich küss eure Augen 😘😘😘