Sektorwette - Quo vadis?

oder

Hilfe, ein Sektor-ETF auf getquin

Zwischen den Jahren ist eine sehr gute Zeit sich über seine Investmentstrategie Gedanken zu machen. Im Umkreis der Familie kann man mal durchschnaufen, während das Kind noch mit den viel zu vielen Weihnachtsgeschenken beschäftigt ist und man eigentlich gar nicht weiß, welcher Wochentag heute ist.

Im letzten Post habe ich schon erwähnt, dass die Marktlage in mir den Reiz geweckt hat, in Einzelaktien zu investieren.

Da sich dadurch die Struktur und Verteilung in meinem Portfolio ändert, habe ich auch meine bisherigen Einkäufe in Frage gestellt, allen voran den oben genannten $2B76 (-0,38 %).

Vor einem Jahr wurde er begonnen zu besparen, als individuelle Note in einem bis dahin zu langweiligen Weltportfolio. Wie gesagt, mit Einzelaktien wollte und konnte ich mich damals nicht beschäftigen.

Damals waren in diesem ETF Werte wie etwa $NVDA (-0,24 %)
$AMD (+0,16 %)
$GRMN (+0 %) und sogar $AAPL (+0,77 %) vertreten und tauchten unter den Top10 Positionen auf.

Wenn man sich heute die Top10 Positionen anschaut, dann sind das nicht mehr die genannten, die zwar noch enthalten sind, aber die man schon genauer suchen muss. Es hat sich also an den beinhalteten Positionen und deren Gewichtung etwas verändert.

Dass ich mit dem $2B76 (-0,38 %) in meinem Depot mit 15% im Minus bin, stört nicht mal. Es geht also nicht darum, aufgrund von Panik bei zweistelligen Kursverlusten zu verkaufen, sondern die eigene Strategie und den Fit der vorhandenen Werte dazu zu hinterfragen.

Was macht der ETF aber eigentlich?

Der Automation & Robotics investiert in zurzeit 159 Unternehmen, die Technologien im Bereich der Automatik und Robotik in Industrie- und Schwellenländern entwicklen. Die Automatisierung von Prozessen in der Industrie, bei Herstellung, Lagerung und Verteilung von Produkten, der Einsatz von Robotik als Ergänzung zu oder Ersatz für Menschen in den genannten Bereichen ist das, wo ich durch meinen Job selbst aktiv bin und worin ich investieren will.

Aufgesetzt wurde er 2016 und hat seit dem folgende Perfomances abgeliefert:

2017: +46,8%

2018: -18,3%

2019: +37,8%

2020: +38,8%

2021: +21,0%

2022: -30,27%

Die Performance schlägt also ziemlich aus, sowohl nach oben als auch nach unten. Ein Indiz, dass wenn es kräftig runterging, es auch wieder kräftig hochgehen kann?

Sektorwetten sind auf getquin ja nicht wirklich beliebt. Also nun die Frage klären: Was machen mit dem Ding?

Welche Möglichkeiten gibt es?

• Sektorwette auflösen und aufteilen in World und Einzelaktien
• Sektorwette liegenlassen und nicht weiter besparen
• Sektorwette weiter besparen

Ist mein Investmentcase noch intakt?

Beim Schreiben der Zeilen, was der ETF eigentlich macht, da war es wieder, dieses Kribbeln für das Thema Automatisierung. Ich finde es einfach geil, wenn Unternehmen technologische Lösungen entwickeln, die die Arbeit erleichtern und oder abnehmen, um dadurch die Produktivität zu steigern.

Wart ihr schon mal in einem blitzeblank geputztem Lager, in dem die Maschinen und Roboter nur so glänzen und sich im Boden spiegeln? Oder so Dinge, wie, dass ich im Home Office einen Knopf drücke und am anderen Ende der Welt eine Palette auf Fördertechnikstrecke ausgelagert wird. Hach ... sowas liebe ich.

Ich brenne nach wie vor für das Thema und will daher auch weiterhin im Sektor investiert bleiben.

Wie siehts mit den Unternehmen im ETF aus?

Da ich zugegebener Maße mit den aktuellen Top10 Positionen aus dem ETF nicht wirklich viel anfangen kann, hab ich mich auch nochmal hingesetzt und mir die Unternehmen angeschaut. Hier ein kleiner Auszug aus von den Top5:

Lattice Semiconductor Corp (USA, 1,56%)

Stellt programmierbare Halbleiterprodukte für die Bereiche KI, Infrastruktur 5G und Fabrikautomaten her.

Intuitive Surgical Inc (USA, 1,55%)

Entwickelt und vermarktet robotergestützte Videosysteme für die Chirurgie.

Lasertec Corp (JAP, 1,52%)

Entwickelt und verkauft Inspektions- und Messgeräte.

Coupa Software Inc (USA, 1,50%)

Bietet Cloud-basierte Software um Kunden mit Lieferanten zu vernetzen und Lieferketten zu optimieren.

Rockwell Automation Inc (USA, 1,49%)

Spezialisiert auf Automatisierungs- und Steuerungssysteme für die Lebensmittel-, Automobil- und Energiebranche.

-> Keine Unternehmen, von denen ich zum aktuellen Zeitpunkt auf die Idee gekommen wäre, darin einzeln zu investieren.

Auch ein paar bekanntere Gesichter sind weiterhin im ETF vertreten. Zu den gehören bspw.

• Nvidia (0,97%)
• AMD (0,79%)
• Garmin (1,10%)
• Keyence (1,23%)
• SAP (1,30%)
• Snowflake (1,29%)
• Intel (0,79%)

Schaut man sich die Gewichtungen der einzelnen Unternehmen an, fällt auf, dass die ziemlich gleichgewichtet ausfällt. Ein Pluspunkt des ETFs wie ich finde.

Investiert bleiben im Sektor will ich ja schonmal. Jetzt die Frage, ob es der ETF bleibt oder in Einzeltitel umgeschicht werden soll?

Nach der Recherche der Unternehmen muss ich sagen, dass ich nicht das eine oder die zwei Unternehmen bestimmen könnte, von denen ich in Zukunft in dem Bereich Automatisierung am meisten verspreche. Klar könnte ich mir Chiphersteller oder Halbleiter-Aktien ins Portfolio stecken und damit noch breiter gefächerte Bereiche, als nur die Automatisierung, abdecken, aber dadurch würde ich mein Investmentcase verlieren. Und wer glaubt denn nicht, dass wir in Zukunft von ferngesteuerten Robotern operiert werden? 😉

Wie sieht die Lösung jetzt aus?

Durch die erneute Auseinandersetzung mit dem ETF und den darin enthaltenen Unternehmen wird sich letztlich nichts an den Positionen in meinem Portfolio verändern. Die Sektorwette wird weiterlaufen und nach eins, zwei Aussetzungen zugunsten der Einzelaktien, wieder im neuen Jahr gestartet.

Worauf ich achten werde ist die Gewichtung im Portfolio. Durch das hinzukommen der Einzeltitel schwindet der Anteil des World+EM, den ich nicht unter 70% fallen lassen will.

Auch wenn also Sektorwetten zumindest hier auf getquin relativ unbeliebt sind, erfüllen sie in manchen Fällen auch ein Investmentcase besser als Einzeltitel und können als Beimischung daher sehr gut funktionieren.

Dennoch sollte man sich, anders als bei einem World-ETF, öfter die Frage stellen, ob die Titelauswahl weiterhin zu einem passt. Mit der Zeit ändern sich nämlich nicht nur Gewichtungen der Positionen in solchen ETFs, sondern auch persönliche Präferenzen, Risikobereitschaft und die eigene Strategie.

In diesem Sinne wünsche ich allen die es bis hierhin geschafft haben einen Guten Rutsch und ein renditepositives Jahr 2023! Lasst die Korken knallen 🍾