Marcial (@MarcialG) auf getquin

1J.·

In einem Podcast den ich höre wurde letztens der $n/a (-0,78 %) kurz angesprochen. Hab mich daraufhin aus reiner Neugierde bisschen schlau drüber gemacht und finde recht Interessant was ich gelesen habe.

Der Fonds ist investiert in 60% Aktien 25%Anleihen und 15% Rohstoffen.

Der Fonds wurde 2008 gestartet und musste durch die Wirtschaftskriese anfangs 16 Prozent minus einbusen, konnte jedoch über die Jahre, bis stand

Ende 2022, ein Plus von 148 Prozent machen.

Der Fonds hat mittlerweile eine betrachtliche grösse erreicht und ist über 1.6 Milliarden schwer.

Auch ist er sehr breit gestreut, verzichtet jedoch komplett auf kleinere Unternehmen im Fonds.

Für jemanden der grossflächig investieren möchte/ einen All rounder sucht könnte der Fonds interessant sein.

Ich muss allerdings sagen das mir der Rohstoffanteil zu hoch ist, ich kenne mich zu wenig damit aus und sehe daher ein Risiko darin.

Ich bin lieber in einem ETF investiert wie in meinem Fall der $XDWD (+0,24 %) und dabei bleibt es auch.

Mich würde eure Meinung mal interessieren.

Für was entscheidet ihr euch oder habt ihr euch bereits?

4 Kommentare

Rmann@Epi

1J.

Ich habe mir vor kurzem den Arero etwas genauer angeschaut, weil ich für jemandem nach einer Ein-Fonds-Lösung suche.
Der Arero ist schon gut durchdacht und wissenschaftlich fundiert. Die Assetaufteilung ist auf jeden Fall noch breiter und passiver als ein WorldETF.

Allerdings: die Performance gurkt seit Auflegung bei ca. 5%pa herum. Der Drawdown im Coronacrash war genauso hoch wie vom MSCI World, aber die Erholung danach nur ca. 1/2. Das hat m. E. drei Gründe:

1. Kein Faktorinvesting: Arero legt nur BIP basiert in Aktien an. Dadurch fallen viele langfristig outperformende Faktoren raus. Der MSCI World nimmt wenigstens noch den Faktor Largecap mit.

2. Häufiges Rebalancing zwischen den Assetklassen. Wenn Aktien gut laufen, werden sie verkauft. Dadurch kann Arero Aktienbooms oder Rohstoffbooms systematisch nicht voll mitnehmen. Auf dem Weg nach unten wird dagegen immer wieder aufgestockt, was bei längeren Abwärtsphasen ebenfalls systematisch zur Underperformance führt.

3. Die Assetallocation (60-25-15) ist veraltet. Ich habe mal einen Backtest zurück bis 1995 mit der Arero-Allokation gemacht. Bis 2008 war diese Allokation tatsächlich dem WorldEtf weit überlegen, 2%pa bessere Performance, halber Drawdown. Seitdem sorgt die Allokation für 3%pa schlechtere Performance bei ähnlichem Drawdown. Meine Vermutung ist, dass die Allokation des Arero eben auf das Datenset 1995-2008 optimiert ist. Bekannter Effekt. Leider überhaupt nicht reflektiert von den Schöpfern des Arero.

Fazit: Es kann natürlich sein, dass der Arero in den 10 Jahren wieder aufholt, aber danach sieht es gerade nicht aus. Alles in allem ist Arero vielleicht doch nicht so überzeugend, wie er auf dem ersten Blick aussieht.

•

Antwort anzeigen

Zoro@RoronoaZoro

1J.

Da gabs vor n paar Monaten schonmal nen Beitrag von @TheoG wo ein oder zwei Meinungen drunter kommentiert wurden, vllt hilft dir das ja schonmal fürs erste :) https://getqu.in/kHLkGu/

•

T G.@TheoG

1J.

Habe bei der ING noch den Arero und habe den mit 20.000€ bespart aber den Sparplan beendet mittlerweile. Bin etwa 3% im Plus und verkaufe bei 5%. Würde es als all in one Lösung sehen. Wenn du keinen Stress willst nur Arero und fertig. Habe ich auch für meinen Neffen gemacht, da läuft ein Sparplan mit 100€ im Monat bis er 18 ist und fertig.

Da ich aber ein Dividenden Depot führe, zumindest noch und mir jetzt auch noch gold bei der Bank kaufen wollte finde ich den Arero nicht mehr angebracht.

Daher bespare ich für die Rente den $IWDA und den $EIMI. Dann halt echtes gold was ich im Safe habe und hier das Depot was du bei Zero siehst

••