World vs. World Quality
Zahlen, Daten, Fakten (Stand: 06/2024)
Vor ein paar Tagen teilte ich auf getquin einen Vergleich zwischen dem MSCI World Index und dem MSCI World Momentum Index, der ganz gut ankam [1].
@FlorianoPerlini regte in einem Kommentar an, doch auch einen Vergleich mit dem MSCI World Quality Index zu posten. Da es den World Quality Index auch schon seit 30 Jahren gibt, spricht nichts dagegen. Bitteschön!
Hör auf zu labern, ich bin für die Zahlen hier!
Na gut. Hier die durchschnittlichen jährlichen Renditen der letzten X Jahre von MSCI World Index und MSCI World Quality Index:
5 Jahre, World: 13,31%, Quality: 17,31%
10 Jahre, World: 9,71%, Quality: 13,17%
30 Jahre, World: 8,32%, Quality: 11,88%
Die Quelle findet ihr unter [2].
Ich bin kacke in Mathe. Beeindrucke mich mit absoluten Zahlen!
Hast du vor 30 Jahren 10.000 USD in den MSCI World investiert, sind heute daraus 109.966,28 USD geworden. Hättest du dich stattdessen für den MSCI World Quality Index entschieden, hättest du jetzt 290.117,36 USD 😳. Fast dreimal so viel.
Das ist in der Tat beeindruckend. Wo ist der Haken? Gigantisches Risiko?
Der max drawdown beim World liegt in den letzten 30 Jahren bei 57,46%, der des Quality bei 48,01%. Sharpe ratio ist beim World bei 0,43 und beim Quality bei 0,68. Weitere Vergleichswerte findet ihr unter [2].
Und jetzt? Alles verkaufen und in den World Quality umschichten?
Schon beim Vergleich mit dem World Momentum Index [1] wurde deutlich, dass dieser eine sehr gute Alternative oder Ergänzung zu einem diversifizierten Aktienportfolio darstellt. Der World Quality Index legt im Vergleich zum Momentum noch einmal 0,62% durchschnittliche jährliche Rendite drauf und könnte entsprechend ebenfalls mit ruhigem Gewissen in das eigene Portfolio integriert werden.
Donkey, du langweilst mich! Dieser Beitrag schaut doch exakt so aus wie der vor ein paar Tagen, als du World und Momentum verglichen hast 😠.
Okay, dann verrate ich dir ein kleines Geheimnis. Wie ich im letzten Absatz geschrieben habe, könnte man sich den World Quality Index mit ruhigen Gewissen ins Depot legen. Wenn es denn einen ETF darauf geben würde.
Was laberst du? Ich hol mir einfach den $XDEQ (+1,15 %)
und gut ist.
Der basiert aber nicht auf dem MSCI World Quality Index, sondern auf den MSCI World Sector Neutral Quality Index. Und die beiden unterscheiden sich. Auflagedatum des MSCI World Sector Neutral Quality Index war 1998 (Quality Index: 1994), 10 Jahres Performance bei 10,28% / Jahr (Quality Index: 13,17%), 5 Jahres Performance bei 13,61% / Jahr (Quality Index: 17,31%). Der MSCI World Sector Neutral Quality Index schlägt langfristig zwar noch immer den MSCI World [3], aber nicht so deutlich wie der MSCI World Quality Index.
Schaut man sich den Vergleich der Quality ETF von JustETF [4] an, wird dort tatsächlich kein ETF gelistet, der auf dem MSCI World Quality Index basiert.
Deine Weisheit scheint unendlich zu sein. Ich glaube ich bin verliebt 🥰. Welchen ultimativen Tipp hast du für mich?
DYOR - do your own research. Beschäftige dich mit den Produkten, in die du investierst und verlasse dich nicht auf oberflächliche Informationen. Und traue schon gar keinem dahergelaufenen Esel im Internet.
Quellen (die fact sheets werden permanent aktualisiert, dieser Beitrag nicht)
[2]
https://www.msci.com/documents/10199/344aa133-d8fa-4a15-b091-20a8fd024b65
[3] https://www.msci.com/documents/10199/f22aa42d-3d6b-478e-a4e4-26d56428ede4
[4] https://www.justetf.com/de/how-to/invest-in-quality-etfs.html
Einen Vergleich mit dem MSCI World Value Index sowie ein Fazit für World vs Momentum vs Quality vs Value findest du hier: https://getqu.in/TD3OT2/
