Derivate (Part 1/ Basics)
Hey,
da ich teilweise diese Erklärungen verlinken will, aber wirklich keiner bock hat immer meinen ganzen Beitrag zu lesen:
Es folgt eine Aufteilung des schon vorhandenen Derivate Guides in kleinere Posts. Wenn ihr ihn schon kennt bitte einfach ignorieren :), merci
Für die anderen Parts oder den ganzen Derivate Guide bitte auf meinem Profil den angehefteten Beitrag lesen.
Basics
1) Wann nutzt man „Derivate“?
2) Überbegriff: Was sind Derivate?
1) Wozu und wann Derivate nutzen?
Eigentlich waren Derivate als ein Instrument zur Absicherung gegen Preisschwankungen bestimmter Basiswerte gedacht. (Beispiel siehe Part 2)
Ein Großteil des Derivatehandels besteht allerdings aus Spekulation (vor allem institutionell, zu Teilen privat). Hierbei versuchen Anleger mithilfe von Derivaten, eine aus ihrer Sicht durch den Markt falsch eingeschätzte Eintrittswahrscheinlichkeit auszunutzen.
Kauft man eine Aktie, will man von steigenden Kursen profitieren. Möchte man allerdings von fallenden Kursen profitieren, kann man auch dies mit einem passenden Derivat tun.
[Vor allem das Termingeschäft dient außerdem dem Hedging und der Arbitage]
Derivate werden zur Spekulation genutzt, da der Anleger mit einem Derivat nicht direkt einen Anteilsschein, sondern ein theoretisches Anrecht erwirbt, die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem bestimmten Kurs kaufen zu können. Der Preis für dieses Anrecht ist dabei logischerweise schwankend und hängt unter anderem davon ab, wie sehr sich der Basiskurs bewegt.
Hieraus resultiert auch der Hebeleffekt mancher Derivate. Denn während mit der Direktanlage in der Aktie beim Anstieg von 100 auf 120 Euro bezogen nur ein Gewinn von 20 Prozent erzielt wird, ermöglicht derselbe Basiswertzuwachs (20%) bei einem reduzierten Einsatz einen ungleich größeren Gewinn von mehreren 100 Prozent. [theoretisch]
! Dem gegenüber steht jedoch das Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals !
Denn wenn die Aktie bei Fälligkeit des Optionsscheins unterhalb des Kurses notiert, und zudem das Anrecht zum Erwerb der Aktie fixiert wurde, ist der entsprechende Optionsschein wertlos und verfällt.
2) Überbegriff Derivate
Derivate sind Finanzprodukte, die einen Basiswert abbilden. Sucht man also nach einem Hebelprodukt auf Basis einer Aktie, Anleihen oder Rohstoffen, sucht man nach einem Derivat.
[Derivate können unter anderem auch von Kurs, Zins, Volatiliätsveränderungen oder Kennzahlen abgeleitet werden.]
! Sie sind keinesfalls nur high risk Spielzeuge für risikofreudige Privatanleger, viele Derivate sind für institutionelle Anleger ein wichtiges finanzielles Instrument!
[Nicht nur Hedgefonds und Banken, auch Unternehmen aus anderen Branchen nutzen Optionen, vor allem solche, die von Ein- & Verkaufspreisen abhängig sind]
Arten von Derivaten sind zum Beispiel Optionen, Optionsscheine, Futures, Zertifikate und Aktienanleihen. Am besten sortieren kann man diese in:
Termingeschäfte (späterer Handelstermin, verpflichtender Handel zum Optionspreis)
Optionsgeschäfte (späterer Handelstermin, möglicher Handel zum Optionspreis)
Swaps (spätere mögliche Handelstermine, verpflichtender Handel)
