Ich wollte euch ein kleines Update zu meinem aktuellen Defense-Portfolio geben und den geplanten Änderungen. 📍Status Quo: 📍Fähigkeitsbereiche und Nutzen für das Portfolio: Flug- & Raketenabwehr , Patriot, PAC-3, THAAD – Kernsysteme zum Schutz von Städten, Stützpunkten und Flotten Kampfflugzeuge & Luftdominanz , F-35-Programm (LMT), Eurofighter Typhoon, künftiger Tempest/FCAS Maritime Schlagkraft , , Atom-U-Boote (Virginia, Astute), Type-26-Fregatten, Kampfsysteme Sensorik & elektronische Aufklärung , , , AESA-Radare, ESM/ECM, BAE Raven ES-05 Radar Autonome Systeme & Drohnen Fast alle Unternehmen spielen hier mir. als einziges Drohnen-Pure-Play. Unbemannte Jets (XQ-58) und taktische UAS – stark wachsender Haushaltsposten Cyber / KI & Datenfusion , KI-gestützte Führungssysteme (PLTR Gotham/Apollo) und US-Government-IT-Services Bodengebundene Großsysteme , , Abrams-Modernisierungen, Artillerie-Raketen und boden-gestützte Sensorik, CV90-IFV, M109-Haubitzen Multidomain-Raumfahrt US-amerikanischen Nuklearabschreckung – von den Trägersystemen bis zu Warn- und Führungsnetzen 💰Realisierte Teilverkäufe bei $HAG und $PLTR $HAG und $PLTR hatte ich in diesem Jahr bereits mit großen Gewinn (+651% und +346%) um je 50% reduziert: Die Bewertungen beider Unternehmen sind aktuell extrem sportlich. PLTR Trailing-KGV (TTM): 580 – 590x Forward-KGV: ~240x Price-to-Sales: >100x HAG Trailing-KGV (TTM): 120 – 130x Forward-KGV: ~80x Price-to-Sales: >5x Ich bleibe vorerst trotzdem in beiden Positionen investiert. Hauptsächlich, da ich aktuell keine wesentliche Veränderung der zugrundeliegenden Investment-Story erkenne. Positionsgrößen relativieren sich durch neue geplante Käufe und das Konzentrationsrisiko fällt von 34 % → 25 % des Sleeves. 📊Geplante Anpassungen: ❓Warum diese Änderungen? Neue Position (Drohnen/Loitering-Munition): Deckt die schnellstwachsende Budgetzeile (attritable UAS) ab, die bisher kaum vertreten war. Neue Position (Munition & Plattformen) Ergänzt das Portfolio um den Engpass “155-mm-Granaten” und europäische Land-Systeme; Profiteur der EU-Aufrüstung. Aufstockung Günstigster US-Prime (Forward-KGV ≈ 25), hohe Sichtbarkeit bei Flug-/Raketenabwehr-Systemen. Aufstockung Diversifiziert Richtung U-Boote, Bodenfahrzeuge und Munition; verlässlicher Free-Cash-Flow. 📉Geplante, gestaffelte Einstiege: $AVAV: $220 - $185 $RHM: €1550 - €1450 $RTX: $125 - $120 $GD: $285 - $270 🤔 Wie sieht es bei euch im Portfolio aus? Welche Defense-Titel haltet ihr, und warum?

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