Nel post precedente vi ho raccontato del mio nuovo PAC da 8k mensili, ma come come lo finanzio? È una domanda più che legittima, e devo la trasparenza che ho promesso.
La composizione dei fondi
Iniziamo dai numeri concreti:
- 6.000 euro tramite fido credit lombard
- 400 euro dal flusso medio di dividendi del portafoglio esistente
- 1.600 euro dal mio risparmio mensile
Quindi la componente principale è rappresentata dal credit lombard, leggasi Leva finanziaria.
La strategia nel tempo
Il piano prevede di alimentare il PAC con questa composizione finché il fido non raggiungerà circa 75.000 euro. Su un portafoglio di 360k, questo rappresenta una leva di 1.2x - un livello che considero gestibile dato il mio orizzonte temporale e la situazione finanziaria complessiva.
Successivamente proseguirò con soli 2.000 euro mensili: 1.600 di risparmio e 400 di dividendi.
Per mantenere sotto controllo il rischio, ogni tre mesi ribilancierò l'esposizione a leva per mantenerla costante al livello target di 1.2x.
Cosa sto costruendo
Questo PAC è composto da:
- IWDA 50% (Developed World)
- XDEV 37,5% (MSCI World Value)
- IEMA 12,5% (Emerging Markets)
L'obiettivo è trasformare gradualmente il portafoglio in un'allocazione 90/60, riallineando al contempo la componente azionaria alla market cap globale.
Questa strategia compenserà parzialmente la deriva fuori market cap del mio portafoglio, aumentando significativamente la quota azionaria complessiva e introducendo il rischio della leva finanziaria.
Perché lo faccio e come gestirò questo aspetto del rischio aumentato? Sono domande fondamentali che meritano un approfondimento dedicato.
