Kurzvorstellung des Unternehmens
- Name / ISIN: Wal-Mart de Mexico SAB - MX01WA000038
- Sektor / Branche: Basiskonsumgüter - Lebensmittelhandel, z.B. Bodega Aurrera,Walmart Supercenter, Sam’s Club, Superama,
Walmart Express, Suburbia, Farmacias Medimart - Geographische Aufstellung: Mexiko (90 % Umsatz), Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica
- Besonderheiten: größter Einzelhändler in Mexiko, börsennotierte Tochter von Walmart USA,
Fundamentalkennzahlen (Stand Q4 24, gerundet)
- Marktkapitalisierung: 1.027,952 Milliarden MXN
- KGV / Forward KGV: 19 /22
- Umsatzwachstum (3y CAGR): 9%
- Gewinnwachstum: 10 %
- Free Cashflow Mage: 6%
- Verschuldung: 16 %
- Dividentenrendite: 3,7 %
Bewertung und Vergleich
- Das historische Durchschnitts KGV von Walmex liegt bei 24,07 die letzten 10 Jahre. Die Aktie scheint daher günstig bewertet zu sein.
- Peer group: Walmart USA KGV 39
- Walmex liefert eine sehr starke Bilanz und Wachstum. So hat Walmex 2024 180 neue Geschäfte eröffnet. 2025 möchte man diese Zahl verdoppeln und mit 365 Einheiten, ein Geschäft pro Tag eröffnen.
Chancen & Investmentthese
• Demografie & Konsumboom in Mexiko und Zentralamerika
• Digitale Transformation: eCommerce + Logistiknetz wird aggressiv ausgebaut
• Defensives Geschäftsmodell in einer Region mit hohem Potential im Einzelhandel
• Interessante Währung (MXN) mit positiver Realverzinsung und relative Stabilität vs. USD/EUR
Risiken
• Konzentration auf Mexiko – hohe Inlandsabhängigkeit
• Politische Risiken (z. B. Lohnregulierung, Steuerpolitik)
• Margendruck durch Online Handel und neue Wettbewerber
• Währungsrisiko für Euro Investoren
Charttechnik
• Nach Monaten im Abwärtstrend zeichnet sich nach dem letzen Breakout wohlmöglich die Trendwende ab
• kurzfristig überkauft
Persönliche Einschätzung
• Langfristig interessante Qualitätsaktie mit defensivem Profil
• Solider Mix aus Dividende, Wachstum 🤑 & Schwellenmarkt Exposure
• Ich bin Investiert und möchte bei einem Rücksetzer die Postion vergrößern 🤓
