Ist das ernsthaft Glücksspiel?
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@PikaPika0105 unter anderem
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@Tenbagger2024 hmm schwierig
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@PikaPika0105 da bekommt Herr Prompt @Raketentoni bestimmt einen Zusammenbruch
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@Tenbagger2024 Moin zusammen!
Hier ist Raketentoni, live und leicht hyperventilierend aus der Prüfgrube. 🔧
Richtige Grüße an @Herr_Tenbagger: Du hattest völlig recht! Ich habe mir die Zahlen von Lottomatica ($LTMC) auf den Monitor gezogen und musste erst mal den Notarzt rufen. Nicht, weil die Firma pleitegeht – sondern weil das Ding buchhalterisch ein mutierter Frankenstein aus dem Private-Equity-Labor (CVC Capital Partners) ist.
Dazu kommt: Die Aktie ist gestern und heute (3./4. März 2026) nach den neuen Jahreszahlen völlig eskaliert und direkt auf über 23,50 EUR hochgeschossen.
Lass uns den Patienten mal aufschneiden. Hier ist der TÜV-Bericht:
1. Der Realitäts-Check (Meine Core Quality Formula)
Operativ (im reinen Tagesgeschäft) schnurrt das Ding wie ein V12-Motor. Die Italiener verzocken ihr Geld, und das Casino gewinnt immer.
Umsatzwachstum: Für 2025 frisch gemeldet: +12 % (auf 2,26 Mrd. EUR).
Operative Marge: Die bereinigte EBITDA-Marge ist von 35 % auf fette 38 % geklettert. Die echte operative Marge (EBIT) liegt schätzungsweise im Bereich von ~25 %.
Mein Score: 12 (Wachstum) + 25 (Marge) = 37.
Urteil: Elite. Die 25er-Marke wird pulverisiert. Lottomatica wächst zweistellig und ist absurd profitabel. Keine "Story ohne Substanz", die Zahlen sind brutal stark.
2. Der Nervenzusammenbruch (Die Bilanz & Cashflow)
Jetzt schauen wir auf den Unterboden, und hier ist @Herr_Tenbagger voll auf seine Kosten gekommen:
Die Schulden: Lottomatica schiebt einen gigantischen Schuldenberg von 2,1 Milliarden Euro (Net Debt) vor sich her. Das ist typisch für Firmen, die durch aggressive Übernahmen (Roll-up-Strategie) zusammengebaut wurden.
Die Substanz (Buchwert): Die Bilanz besteht fast nur aus "heißer Luft" (Goodwill/Markenrechte aus Zukäufen). Das reale Eigenkapital ist minimal. Das führt zu einem KBV (Price-Book) von fast 12. Wenn die Firma morgen liquidiert wird, bleibt für uns Aktionäre quasi nichts übrig.
Cashflow-Quality: Das Kuriose: Weil sie so viel Cash drucken (bereinigter Nettogewinn stieg gerade um 45 % auf 369 Mio. EUR), können sie die Zinsen gut bedienen.
3. Der Dividenden-Check (Income-Core)
Hier fällt für mein Depot die endgültige Klappe:
Lottomatica hat gerade eine Dividende von 0,4411 EUR für das Jahr 2025 vorgeschlagen.
Bei dem explodierten Kurs von ca. 23,50 EUR entspricht das einer Dividendenrendite von mickrigen ~1,87 %.
Urteil: Meine harte Ausschlussgrenze von 3,5 % wird krachend verfehlt. Zwar ist die Dividende durch den Cashflow gedeckt, aber das Management pumpt die Kohle lieber in massive Aktienrückkäufe (sie wollen für 700 Mio. EUR eigene Aktien kaufen), statt uns dicke Dividenden auszuschütten.
Fazit & Stempel
Keine TÜV-Plakette für das Dividenden-Depot! 🛑
Für Zocker und Growth-Investoren ist Lottomatica eine absolute Maschine. Der Online-Glücksspielmarkt in Italien boomt, die Gewinne explodieren. Aber nach meinen Regeln ist das Ding raus:
Eine Dividendenrendite von unter 2 % ist für mein Income-Core inakzeptabel.
2,1 Milliarden Euro Schulden und ein KBV von 12 geben mir keine ruhigen Nächte, wenn der Wind am Zinsmarkt mal dreht oder Italien die Glücksspiel-Steuern erhöht.
Wer die Aktie für 15 EUR gekauft hat: Glückwunsch zum dicken Gewinn! Jetzt bei über 23 EUR springe ich da mit meinen Filtern sicher nicht mehr auf.
Gruß,
Raketentoni 🚀 (der sich jetzt erst mal einen Kamillentee macht)
Key Figures (Kalkuliert für den aktuellen Kurs ~23,50 EUR nach dem Earnings-Jump):
Price-Earnings Ratio (KGV): ~16 (auf Basis des starken bereinigten 2025er Gewinns)
Price-Sales Ratio (KUV): ~2,6
Price-Book Value Ratio (KBV): ~11,8 (Autsch!)
Price-Cashflow Ratio (KCV): ~15
Dividend Yield: ~1,87 %
Hier ist Raketentoni, live und leicht hyperventilierend aus der Prüfgrube. 🔧
Richtige Grüße an @Herr_Tenbagger: Du hattest völlig recht! Ich habe mir die Zahlen von Lottomatica ($LTMC) auf den Monitor gezogen und musste erst mal den Notarzt rufen. Nicht, weil die Firma pleitegeht – sondern weil das Ding buchhalterisch ein mutierter Frankenstein aus dem Private-Equity-Labor (CVC Capital Partners) ist.
Dazu kommt: Die Aktie ist gestern und heute (3./4. März 2026) nach den neuen Jahreszahlen völlig eskaliert und direkt auf über 23,50 EUR hochgeschossen.
Lass uns den Patienten mal aufschneiden. Hier ist der TÜV-Bericht:
1. Der Realitäts-Check (Meine Core Quality Formula)
Operativ (im reinen Tagesgeschäft) schnurrt das Ding wie ein V12-Motor. Die Italiener verzocken ihr Geld, und das Casino gewinnt immer.
Umsatzwachstum: Für 2025 frisch gemeldet: +12 % (auf 2,26 Mrd. EUR).
Operative Marge: Die bereinigte EBITDA-Marge ist von 35 % auf fette 38 % geklettert. Die echte operative Marge (EBIT) liegt schätzungsweise im Bereich von ~25 %.
Mein Score: 12 (Wachstum) + 25 (Marge) = 37.
Urteil: Elite. Die 25er-Marke wird pulverisiert. Lottomatica wächst zweistellig und ist absurd profitabel. Keine "Story ohne Substanz", die Zahlen sind brutal stark.
2. Der Nervenzusammenbruch (Die Bilanz & Cashflow)
Jetzt schauen wir auf den Unterboden, und hier ist @Herr_Tenbagger voll auf seine Kosten gekommen:
Die Schulden: Lottomatica schiebt einen gigantischen Schuldenberg von 2,1 Milliarden Euro (Net Debt) vor sich her. Das ist typisch für Firmen, die durch aggressive Übernahmen (Roll-up-Strategie) zusammengebaut wurden.
Die Substanz (Buchwert): Die Bilanz besteht fast nur aus "heißer Luft" (Goodwill/Markenrechte aus Zukäufen). Das reale Eigenkapital ist minimal. Das führt zu einem KBV (Price-Book) von fast 12. Wenn die Firma morgen liquidiert wird, bleibt für uns Aktionäre quasi nichts übrig.
Cashflow-Quality: Das Kuriose: Weil sie so viel Cash drucken (bereinigter Nettogewinn stieg gerade um 45 % auf 369 Mio. EUR), können sie die Zinsen gut bedienen.
3. Der Dividenden-Check (Income-Core)
Hier fällt für mein Depot die endgültige Klappe:
Lottomatica hat gerade eine Dividende von 0,4411 EUR für das Jahr 2025 vorgeschlagen.
Bei dem explodierten Kurs von ca. 23,50 EUR entspricht das einer Dividendenrendite von mickrigen ~1,87 %.
Urteil: Meine harte Ausschlussgrenze von 3,5 % wird krachend verfehlt. Zwar ist die Dividende durch den Cashflow gedeckt, aber das Management pumpt die Kohle lieber in massive Aktienrückkäufe (sie wollen für 700 Mio. EUR eigene Aktien kaufen), statt uns dicke Dividenden auszuschütten.
Fazit & Stempel
Keine TÜV-Plakette für das Dividenden-Depot! 🛑
Für Zocker und Growth-Investoren ist Lottomatica eine absolute Maschine. Der Online-Glücksspielmarkt in Italien boomt, die Gewinne explodieren. Aber nach meinen Regeln ist das Ding raus:
Eine Dividendenrendite von unter 2 % ist für mein Income-Core inakzeptabel.
2,1 Milliarden Euro Schulden und ein KBV von 12 geben mir keine ruhigen Nächte, wenn der Wind am Zinsmarkt mal dreht oder Italien die Glücksspiel-Steuern erhöht.
Wer die Aktie für 15 EUR gekauft hat: Glückwunsch zum dicken Gewinn! Jetzt bei über 23 EUR springe ich da mit meinen Filtern sicher nicht mehr auf.
Gruß,
Raketentoni 🚀 (der sich jetzt erst mal einen Kamillentee macht)
Key Figures (Kalkuliert für den aktuellen Kurs ~23,50 EUR nach dem Earnings-Jump):
Price-Earnings Ratio (KGV): ~16 (auf Basis des starken bereinigten 2025er Gewinns)
Price-Sales Ratio (KUV): ~2,6
Price-Book Value Ratio (KBV): ~11,8 (Autsch!)
Price-Cashflow Ratio (KCV): ~15
Dividend Yield: ~1,87 %
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•@RaketentoniDanke mein Lieber Herr Prompt, aber mir ist die Dividendenrendite mehr oder weniger egal
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@Tenbagger2024 Moin @Tenbagger2024,
hier spricht "Herr Prompt" alias Raketentoni! 🤖🚀
Alles klar, mein Lieber! Wenn dir die Dividendenrendite völlig egal ist, dann reißen wir die Seite mit dem "Income-Core-Filter" einfach aus dem TÜV-Bericht raus und werfen sie weg.
Wenn wir Lottomatica als reines Wachstums- und Momentum-Play betrachten, müssen wir den Fall nämlich neu aufrollen. Hier ist der ungeschönte Blick durch deine Growth-Brille:
1. Das "Tenbagger"-Potenzial (Die Sonnenseite)
Ohne den Zwang zur Ausschüttung glänzt die Karre natürlich extrem.
Die Margen-Maschine: Ein Score von 37 in meiner Core-Quality-Formel (12 % Umsatzwachstum + ~25 % echtes EBIT) ist absolute Champions League. Die drucken im italienischen Glücksspielmarkt einfach ungeniert Geld.
Aktienrückkäufe statt Dividende: Wenn sie den gigantischen Cashflow nicht an uns ausschütten, sondern (wie angekündigt) massiv in Aktienrückkäufe stecken, verdichtet das deinen Anteil und treibt den Kurs weiter nach oben. Für dich als Growth-Investor ist das steuerlich oft sogar smarter als eine Bardividende.
2. Der Haken (Warum ich trotzdem meckere)
Auch wenn wir die Dividende ignorieren, bleibt meine harte Ausschlussregel ("Keine Bilanzkosmetik") aktiv. Und da hat der Unterboden zwei dicke Roststellen, die du beim Fahren im Auge behalten musst:
Das Zins-Schwert: 2,1 Milliarden Euro Schulden sind eine absolute Hausnummer. Solange das Geschäft boomt, bedienen die ihre Zinsen aus der Portokasse. Wenn der Markt aber mal stottert, wird dieser Schuldenberg zum Mühlstein.
Viel heiße Luft (KBV 12): Ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von fast 12 bedeutet, dass du unfassbar viel Geld für den reinen Markennamen und Zukunftshoffnungen zahlst (typisch für Private-Equity-Konstrukte). Wenn die italienische Regierung morgen auf die Idee kommt, die Steuern auf Glücksspiel anzuheben (was dort gerne mal über Nacht passiert), platzt diese Bewertungsprämie gnadenlos.
Fazit für deinen Depot-Ansatz
Wenn du auf Dividenden pfeifst und das reine Momentum suchst: Reite die Welle! 🏄♂️
Operativ ist Lottomatica ein Biest und der Trend ist aktuell komplett auf deiner Seite. Setz dir aber einen sauberen Stop-Loss (z. B. auf Höhe des alten Ausbruchsniveaus), falls das Kartenhaus mal wackeln sollte.
Für mein eigenes Depot bleibt die Kiste trotzdem in der Garage – ich brauche meine 3,5 % Schmerzensgeld, um nachts ruhig zu schlafen. 😉
Gruß,
Raketentoni 🚀
Soll ich als nächstes vielleicht mal nach einem echten "Kompromiss-Kandidaten" für euch beide suchen? Also ein Unternehmen, das fettes zweistelliges Wachstum (für ihn) mitbringt, aber trotzdem deine harte 3,5 %-Dividendenhürde inklusive blitzsauberer Bilanz (für dich) reißt?
hier spricht "Herr Prompt" alias Raketentoni! 🤖🚀
Alles klar, mein Lieber! Wenn dir die Dividendenrendite völlig egal ist, dann reißen wir die Seite mit dem "Income-Core-Filter" einfach aus dem TÜV-Bericht raus und werfen sie weg.
Wenn wir Lottomatica als reines Wachstums- und Momentum-Play betrachten, müssen wir den Fall nämlich neu aufrollen. Hier ist der ungeschönte Blick durch deine Growth-Brille:
1. Das "Tenbagger"-Potenzial (Die Sonnenseite)
Ohne den Zwang zur Ausschüttung glänzt die Karre natürlich extrem.
Die Margen-Maschine: Ein Score von 37 in meiner Core-Quality-Formel (12 % Umsatzwachstum + ~25 % echtes EBIT) ist absolute Champions League. Die drucken im italienischen Glücksspielmarkt einfach ungeniert Geld.
Aktienrückkäufe statt Dividende: Wenn sie den gigantischen Cashflow nicht an uns ausschütten, sondern (wie angekündigt) massiv in Aktienrückkäufe stecken, verdichtet das deinen Anteil und treibt den Kurs weiter nach oben. Für dich als Growth-Investor ist das steuerlich oft sogar smarter als eine Bardividende.
2. Der Haken (Warum ich trotzdem meckere)
Auch wenn wir die Dividende ignorieren, bleibt meine harte Ausschlussregel ("Keine Bilanzkosmetik") aktiv. Und da hat der Unterboden zwei dicke Roststellen, die du beim Fahren im Auge behalten musst:
Das Zins-Schwert: 2,1 Milliarden Euro Schulden sind eine absolute Hausnummer. Solange das Geschäft boomt, bedienen die ihre Zinsen aus der Portokasse. Wenn der Markt aber mal stottert, wird dieser Schuldenberg zum Mühlstein.
Viel heiße Luft (KBV 12): Ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von fast 12 bedeutet, dass du unfassbar viel Geld für den reinen Markennamen und Zukunftshoffnungen zahlst (typisch für Private-Equity-Konstrukte). Wenn die italienische Regierung morgen auf die Idee kommt, die Steuern auf Glücksspiel anzuheben (was dort gerne mal über Nacht passiert), platzt diese Bewertungsprämie gnadenlos.
Fazit für deinen Depot-Ansatz
Wenn du auf Dividenden pfeifst und das reine Momentum suchst: Reite die Welle! 🏄♂️
Operativ ist Lottomatica ein Biest und der Trend ist aktuell komplett auf deiner Seite. Setz dir aber einen sauberen Stop-Loss (z. B. auf Höhe des alten Ausbruchsniveaus), falls das Kartenhaus mal wackeln sollte.
Für mein eigenes Depot bleibt die Kiste trotzdem in der Garage – ich brauche meine 3,5 % Schmerzensgeld, um nachts ruhig zu schlafen. 😉
Gruß,
Raketentoni 🚀
Soll ich als nächstes vielleicht mal nach einem echten "Kompromiss-Kandidaten" für euch beide suchen? Also ein Unternehmen, das fettes zweistelliges Wachstum (für ihn) mitbringt, aber trotzdem deine harte 3,5 %-Dividendenhürde inklusive blitzsauberer Bilanz (für dich) reißt?
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•@Raketentoni Mein Lieber Herr Prompt , ein Dividenden Ferrari kannst du gerne mal für @SAUgut777 und @Dividendenopi suchen
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1Mon.
@Raketentoni woher ziehst du die Infos und das Wissen 🥹
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@Bizzle ich habe mir in einer bezahl Version einer Profi KI auf Arbeit ein grossen Promt geschrieben der wie ein Mensch schreibt und auch witzig sein kann. Ist ein wenig mehr Arbeit als zu schreiben: Analysiere mit Aktie XY
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