11Mon.·

Geothermie, BESS und ESG unter einem Dach

Hi. Hat jemand hier schon $ORA (-1,05 %) auf der Liste? Ich finde die recht interessant. GEOthermie und Erneuerbare und Wärmerückgewinnung. Alles Themenfelder die neben dem Wachstum der Rechenzentren gut mitlaufen. BESS on top. Etablierter Player mit diversifiziertem Portfolio. Die letzten Zahlen sahen auch gut aus. 18% Umsatzsteigerung, 9,3% Gewinnwachstum. In Top gibts ne Mini Dividende.

Was sagen unsere Spezialisten zu diesem Titel?

@EpsEra
@Tenbagger2024

9 Kommentare

Tenbagger-Capital@Tenbagger-Capital

11Mon.

Habe ich tatsächlich aufgrund der Zahlen letzte Woche in die Watch eingeführt. Finde ich spannend, aber muss ich mir noch einmal genauer anschauen.

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Keineui@Keineui

11Mon.

@Tenbagger2024 vielleicht auch was für das 10B oder das HQR Model von @Liebesspieler

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Liebesspieler@Liebesspieler

11Mon.

@Keineui ich habe den Wert einmal durch die Modelle geschickt aber nicht in Tiefe überprüft. Anbei das Ergebnis:

Bewertung nach dem 10B-Modell

Ormat Technologies ist ein etablierter Spezialist für Geothermie, Energie-Rückgewinnung und Speicherlösungen mit rund 1,6 GW installierter Leistung und einem Jahresumsatz von knapp 900 Mio USD. Die strukturelle Nachfrage nach sauberer Grundlastenergie macht Ormat zu einem „Schaufelhersteller“ im Green-Energy-Sektor. Das organische Wachstum bleibt mit 5–7 % überschaubar, der Kapitalumschlag niedrig (ROIC ~8 %). Trotz technologischer Kompetenz fehlt der Skalierungsschub für ein exponentielles Wachstum.
Score (10B): 58/100 – Halten (🟡)
→ Etabliertes Unternehmen mit stabilen Margen, aber kein Tenbagger-Potenzial aufgrund begrenzter Dynamik und Marktreife.

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🔹 Bewertung nach dem HQR-Modell

Im HQR-Ansatz überzeugt Ormat durch hohe operative Margen, solide Bilanzstruktur und eine klare Positionierung in einem nachhaltigen Nischensegment. Gleichzeitig fehlen die typischen „Hidden-Quality“-Merkmale: Das Unternehmen ist bekannt, gut abgedeckt und zählt zu den etablierten Midcaps im Bereich erneuerbare Energie.
Score (HQR): 63/100 – Beobachten (🟡)
→ Qualitativ stark, aber kein verstecktes Juwel – eine solide Nachhaltigkeitsaktie, deren Qualität bereits weithin erkannt ist.

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Gesamturteil: Ormat ist ein stabiles Qualitätsunternehmen, das in beiden Modellen ordentlich abschneidet, aber weder als Tenbagger-Kandidat noch als Hidden Champion heraussticht. Ideal für langfristige Qualitätsportfolios – weniger für Investoren, die auf Under-the-Radar-Chancen oder exponentielles Wachstum setzen.

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Tenbagger-Capital@Tenbagger-Capital

11Mon.

@Liebesspieler
Sage ich doch.
Und was sagt deine 🔮 zu $2GB ??

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Liebesspieler@Liebesspieler

11Mon.

@Tenbagger2024 lassen wir die Glaskugel 🔮 sprechen (wieder ohne große Qualitätssicherung ;))

Bewertung nach dem 10B-Modell

2G Energy ist einer der führenden Anbieter von Blockheizkraftwerken (BHKW), die mit Biogas, Erdgas oder Wasserstoff betrieben werden. Das Unternehmen profitiert strukturell vom europäischen Energiewandel, insbesondere durch die Dezentralisierung und den Trend zur kombinierten Wärme- und Stromerzeugung. Der Umsatz stieg zuletzt um rund 13 %, die EBIT-Marge lag bei etwa 8 %, und die Eigenkapitalquote über 45 % signalisiert finanzielle Solidität. Wachstumstreiber sind die Wasserstoff-Integration und der wachsende Serviceanteil, jedoch begrenzen hoher Wettbewerb und Investitionszyklen das Skalierungspotenzial.
Score (10B): 61 / 100 – Halten (🟡)
→ Innovativer Nischenplayer mit stabilem organischem Wachstum, aber kein klassischer Tenbagger, da das Geschäftsmodell kapitalintensiv bleibt und die Margen moderat sind.

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🔹 Bewertung nach dem HQR-Modell

Nach HQR-Kriterien überzeugt 2G Energy durch nachhaltige Bilanzqualität, solide Profitabilität und eine starke Marktposition in einem wachsenden Segment der Energietechnik. Der Anteil wiederkehrender Service-Erlöse nimmt stetig zu, und die operative Marge verbessert sich kontinuierlich. Zugleich bleibt die Aktie weitgehend unbeachtet außerhalb Deutschlands, mit geringer Analysten-Abdeckung und niedriger internationaler Wahrnehmung – ein klarer Pluspunkt für das Under-the-Radar-Profil. Die Volatilität ist erhöht, aber das Geschäftsmodell bietet planbare Cashflows.
Score (HQR): 82 / 100 – Kaufen (🟢)
→ 2G Energy ist ein Hidden-Champion im Energiesektor mit wachsendem Servicegeschäft, starker Bilanz und sichtbarer technologischer Kompetenz – ein typischer HQR-Wert.

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Gesamturteil:
2G Energy kombiniert solide Margen mit technologischem Know-how und nachhaltiger Marktpositionierung. Im 10B-Modell kein Hochskalierer, im HQR-Modell jedoch ein klarer Qualitätswert mit Under-the-Radar-Charakter und langfristig attraktiver Strukturstory.

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Tenbagger-Capital@Tenbagger-Capital

11Mon.

@Liebesspieler
Danke klingt gut. Die geringe EbiT Marge stört mich noch ein bisschen.

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Tenbagger-Capital@Tenbagger-Capital

11Mon.

Habe gerade noch einmal kurz geschaut.
Also ein wirklich spannender Zukunftssektor.
Aber ein 48er KGV und ein PEG von über 3, bei einem für nächstes Jahr einstelligen Gewinnwachstum. Halten mich erst einmal ab.
Aber natürlich kann sich die Auftragslage noch einmal verbessern und Musik bringen.
Falls es bei $2GB wieder über die 200 Tage Linie geht könnte die Aktie vielleicht eine Alternative sein.
PEG 0,40 , 70 % Gewinnwachstum. @EpsEra ??

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Elsa E.@EpsEra

11Mon.

@Keineui @Tenbagger2024
Energie ist definitiv ein Zukunftsthema, aber welche Richtung sich am Ende durchsetzt, bleibt offen. Ormat Tech ist gut gelaufen, keine Frage, aber das hohe KGV schreckt mich aktuell ab. Bei einer stärkeren Korrektur wäre ein Einstieg vielleicht interessant. Spannender finde ich derzeit 2G Energy, @Tenbagger2024 seine Idee, als solide Alternative mit besserem Verhältnis zwischen Umsatz und Bewertung. Außerdem sehe ich bei $VUL aus Australien Potenzial, sie kombinieren Geothermie mit Lithiumförderung. Interessant ist auch, was China derzeit plant, etwa mit neuen Salztechnologien zur Energiespeicherung und Umwandlung. Dazu gibt es ein spannenden Beitrag von @SAUgut777 Insgesamt bleibe ich bei dem Thema aber vorsichtig, da vieles noch spekulativ ist.

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Keineui@Keineui

11Mon.

Danke euch für die schnelle Reaktion und die konstruktiven Diskussionsbeiträge. Ich bleibe investiert und schaue mir die Entwicklung weiter an. Danke auch für die Vorstellung der alternativen Positionen. Werde ich mir mal anschauen. Genau für solch einen Austausch liebe ich die Community hier!

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