Nach den wahnsinnigen Q1 $HIMS (+10,87 %) Quartalszahlen will ich hier auf die zukünftige Prognose des Unternehmens eingehen:
- Umsatzprognose Q2 2025: Zwischen $530 Millionen und $550 Millionen.
-> Weniger Umsatz als Q1 aufgrund Compounding, was nicht mehr möglich ist.
- Umsatzprognose Gesamtjahr 2025: Zwischen $2,3 Milliarden und $2,4 Milliarden.
-> Quartalsumsätz sollen ganzes Jahr gleich wie Q1 2025 bleiben! (4x586Mio=2,34Mrd)
- Langfristige Ziele für 2030: Mindestens $6,5 Milliarden Umsatz und $1,3 Milliarden Adj. EBITDA.
Prognose Wachstum:
Umsatz YoY 2024 -> 2025:
1 500 000 000 $ -> 2 400 000 000 $ = x1,6 = +60% Wachstum 2025
Umsatz YoY ab 2025 bis 2030:
2 400 000 000 $ -> 6 500 000 000 $ = x2,7 = +170% / 5 Jahre = Wachstum 34% p.a.
Adj. EBITDA YoY 2024 -> 2025:
177 000 000 $ -> 335 000 000 $ = x1,89 = +89% Wachstum 2025
Adj. EBITDA ab 2025 bis 2030:
335 000 000 $ -> 1 300 000 000 $ = x3,88 = +288% / 5 Jahre = Wachstum 57,6% p.a.
Das Wachstum 2025 ist kritisch zu Betrachten, da nach erster Prognose im Q1 kein Wachstum mehr für 2025 Quartal zu Quartal zu erwarten ist! Dies macht nach dem Ende der Compounding Medikamente Sinn, wirft aber Fragen auf. Die Prognose für 2030 klingt dennoch sehr vielversprechend.
Die derzeitige Bewertung nach Q1 2025 mit einem Aktienkurs von 50,65$ ergibt:
KGV: 69 KUV: 6,4
Falls die Prognose für 2025 hält, ergibt sich ein:
KGVe: 36,3 KUVe: 3,34
Bei einem so hohen prognostizierten Wachstum wirkt die derzeitige Bewertung trotz des letzten sehr starken Anstieges noch ziemlich billig.
Wie ist eure Meinung?
