Quelle: Lynxbroker
Micron erlebt einen beispiellosen Aufschwung und überrascht selbst die Optimisten. Der Speicherpionier könnte einer der größten KI-Gewinner sein.
Vor wenigen Tagen hat das Unternehmen die Zahlen zum dritten Quartal vorgelegt, das Geschäftsjahr von Micron endet im August.
Der Gewinn lag mit 1,91 USD je Aktie weit über den Erwartungen von 1,60 USD. Mit einem Umsatz von 9,30 Mrd. USD hat man die Analystenschätzungen von 8,84 Mrd. USD ebenfalls übertroffen.
Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzsprung um 37 % und mehr als einer Verdreifachung des Gewinns. Der freie Cashflow konnte von 425 Mio. auf 1,95 Mrd. USD gesteigert werden.
Derartig gute Geschäftszahlen haben wohl selbst eingefleischte Micron-Bullen nicht erwartet.
Ausblick und Bewertung
Der DRAM-Umsatz erreichte ein Allzeithoch, NAND steht kurz davor und der Umsatz mit HBM konnte von einem Quartal auf das andere um 50 % auf etwa 1,5 Mrd. USD gesteigert werden.
In ähnlicher Weise dürfte sich das fortsetzen. Für das Schlussquartal stellt Micron einen Gewinn von 2,35 – 2,65 USD je Aktie in Aussicht, weit mehr als die bisherigen Konsensschätzungen in Höhe von 2,02 USD je Aktie.
Micron dürfte demnach im laufenden Geschäftsjahr ein Ergebnis von 7,76 USD je Aktie erzielen.
Im kommenden Geschäftsjahr, welches bereits im September beginnt, wird ein Rekordgewinn von über 12 USD je Aktie erwartet.
Sollten die Prognosen richtig sein, lässt sich daraus ein simples Szenario ableiten: Entweder sinkt die P/E auf 10 oder der Kurs steigt. Größere Rücksetzer dürften sich daher als Gelegenheit herausstellen.
Fällt die Aktie beispielsweise unter 114 USD, könnte es zu einem erneuten Rücksetzer in Richtung 97 – 102 USD kommen.
Gelingt hingegen ein Ausbruch über 130 USD, wäre eine Rallye in Richtung 145 – 150 USD oder zum Allzeithoch denkbar
Chart vom 30.06.2025, Kurs: 124,76 USD – Kürzel: MU | Quelle: TWS
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