Here we Go!
Als erstes möchte ich mich mit der wie ich finde einfachsten und risikoärmsten Form der Derivate beschäftigen, da sie relativ leicht zu handeln und zu verfolgen sind ohne viel Aufwand.
Generell gilt für fast alle Formen von Derivaten, dass es sie als Call ( für steigende Kurse) und als Put ( für fallende Kurse gibt).
Daher fangen wir heute Mal mit den Discount Calls an. Ich habe davon zur Zeit 2 in meinem Depot. Dazu später mehr.
Discount Calls beziehen sich immer auf ein bestimmtes Underlying( hier konzentriere ich mich auf die Aktie).
Es werden immer 2 Werte festgelegt. Quasi eine Untergrenze (Basispreis) und eine Höchstgrenze (Cap).
Discount Calls sind für diejenigen geeignet, die für einen Wert bis zum Ender der Laufzeit eine seitwärts bzw. Im Falle des Calls nur eine moderate Steigerung erwarten.
Da es hier ja viel Fans von $NOVO B (-5,39 %) gibt gilt mein erstes Beispiel dieser Aktie.
Der unten stehende Schein, den ich extra heute gekauft habe😉 hat einen Basispreis von 400 DKK und einen Cap von 450DKK.
Die Laufzeit ist bis 19.12.25. Das ist auch der alles entscheidende Tag. An diesem Tag entscheidet sich der Wert des Scheins. Alles was bis dahin passiert ist uninteressant. Die max. Rückzahlung wären 50 DKK, also rund 0,67€. Die gäbe es, wenn $NOVO B (-5,39 %) am Stichtag bei mind. 450DKK stehen würde. Das wären bezogen auf den heutigen Kaufkurse des Zertifikats von 0,37 € rund 80%.
Bedeutet, da die Aktie momentan genau dort ca. Steht, würde man 80% Gewinn machen, selbst wenn die Aktie im Dezember nicht höher steht als jetzt. Das bezahlt man damit, dass auch wenn sich die Aktie verdoppeln sollte man nicht mehr bekommt
Auf der anderen Seite kann es zum Totalverlust kommen, wenn die Aktie am 19.12. unter 400 DKK steht.
Steht die an dem Tag zwischen 400 und 450 DKK bekommt man die genau Differenz zwischen Basis und tatsächlichem Kurs. Der breakeven für diese Position liegt also bei heutigem Kurs des Calls bei rund 430 DKK. Dort müsste die Aktie am 19.12. mindestens stehen. Eine wie ich finde sehr realistische Chance. Natürlich kann man das Derivat auch zwischendurch verkaufen. Desto mehr die Aktie über den Cap steigt, umso näher kommt der Preis des Calls an den Maximalbetrag.
Discount Calls handel ich immer dann, wenn ich mir bei der Aktie nicht sicher bin in welche Richtung sie sich entwickelt. Ich habe für mich dann immer die Prämisse, dass ich pro Monat Laufzeit mindestens eine Rendite von 10% erwarte, Das ist bei 7 Monaten Laufzeit in dem Fall gegeben.
Das ganz geht auch noch deutlich risikoreicher. Das seht ihr bei dem 2. Angehängten Trade, den ich gestern getätigt habe.
Das ist ein Discount Cal auf $PYPL (+2,17 %) . Dieser hat auch die Laufzeit bis 17.12. Der Basispreis liegt hier bei 85$ und der Cap bei 90$. Die max Rückzahlung ist hier 5$ also rund 4,25€. Auf den Kaufkurs gerechnet also eine max. mögliche Rendite von 270%. Dafür muss die Aktie bis Dezember aber auch 25% steigen. Entspräche bei anderen Derivaten also einem Hebel von11. Allerdings ohne zwischenzeitlichen KO.
Auch wenn zwischenzeitliche Kursverluste nicht das Aus bedeuten, sollte man auch hier mit SL arbeiten. Allerdings würde ich diese nicht fest hinterlegen beim Broker, da die Gefahr bei Spielereien des Emittenten ausgestoppt zu werden relativ gross ist.
Ich habe für mich immer kopfmässig einen Stop von 20%, den ich aber flexibel halte und mir schon anschaue, wie es zum Kursverfall bei der Aktie gekommen ist.
So jetzt erst Mal genug mit Teil 1. Ich hoffe ich konnte Euch ein paar Infos vermitteln. Gerne könnt Ihr Fragen stellen, oder die denen was auffällt, was noch wichtig ist zu erwähnen, können gerne ergänzen.
Bin ja kein Finfluencer und alles Andere als allwissend.😉😂
