Tenbagger mein Lieber, meine Moat-Sensen sind geschärft. Bist du bereit für die Exekution ?
Standex vollzieht gerade den Wandel von einem klassischen Industriekonglomerat zu einem spezialisierten High-Tech-Zulieferer.
1. Wachstumstreiber:
• Fokusmärkte: Über 30 % des Umsatzes kommen bis 2026 aus Hochwachstumsbereichen wie Space, Defense, Electric Vehicles (EV) und dem Smart Grid.
• Innovation: Neue Produkte sollen bis 2026 rund 8,5 % des Gesamtumsatzes ausmachen (gegenüber 4,2 % in 2023).
• M&A-Strategie: Akquisitionen wie Amran/Nelster (Elektronik) und McStarlite (Aerospace) treiben die Profitabilität, da sie höhere Margen als das Altgeschäft haben.
2. Finanzielle Entwicklung:
• Umsatz & EBIT: Der Umsatz soll bis 2028 die Milliardengrenze knacken. Besonders beeindruckend ist die operative Hebelung: Das EBIT wächst deutlich schneller als der Umsatz (prognostizierter Sprung von $150M auf $234M bis 2028).
• De-Risking: Die Nettoverschuldung sinkt massiv (von 2,63x EBITDA in 2025 auf unter 1,0x in 2027). Das macht das Unternehmen krisenfest.
• EPS-Dynamik: Das Gewinnwachstum pro Aktie (EPS) ist der "Star". Nach einem Übergangsjahr 2025 wird eine Beschleunigung erwartet, die das KGV optisch von 33x auf 20x drückt.
3. Die Risiken
• M&A-Execution: Die Story hängt stark an erfolgreichen Zukäufen. Wenn eine Integration schiefläuft, bricht das Momentum.
• Free Cashflow (FCF): Wie in deinem Screenshot erwähnt, ist der FCF der einzige "Wackelpunkt". 2025 war durch Investitionen belastet. Solange der Cashflow nicht stabil zweistellig wächst, bleibt die Aktie für reine Value-Investoren schwer greifbar.
• Zyklik: Trotz High-Tech bleibt SXI ein Industriewert. Eine harte Rezession würde auch die Defense- und EV-Zyklen treffen.
Mein Urteil: Ein exzellenter "Hidden Champion" für das Depot-Rückgrat. Wer Geduld hat, wird hier vermutlich die von dir prognostizierte Neubewertung miterleben.
Status: Beobachten
Reaper-Score: 6,5/10
Standex vollzieht gerade den Wandel von einem klassischen Industriekonglomerat zu einem spezialisierten High-Tech-Zulieferer.
1. Wachstumstreiber:
• Fokusmärkte: Über 30 % des Umsatzes kommen bis 2026 aus Hochwachstumsbereichen wie Space, Defense, Electric Vehicles (EV) und dem Smart Grid.
• Innovation: Neue Produkte sollen bis 2026 rund 8,5 % des Gesamtumsatzes ausmachen (gegenüber 4,2 % in 2023).
• M&A-Strategie: Akquisitionen wie Amran/Nelster (Elektronik) und McStarlite (Aerospace) treiben die Profitabilität, da sie höhere Margen als das Altgeschäft haben.
2. Finanzielle Entwicklung:
• Umsatz & EBIT: Der Umsatz soll bis 2028 die Milliardengrenze knacken. Besonders beeindruckend ist die operative Hebelung: Das EBIT wächst deutlich schneller als der Umsatz (prognostizierter Sprung von $150M auf $234M bis 2028).
• De-Risking: Die Nettoverschuldung sinkt massiv (von 2,63x EBITDA in 2025 auf unter 1,0x in 2027). Das macht das Unternehmen krisenfest.
• EPS-Dynamik: Das Gewinnwachstum pro Aktie (EPS) ist der "Star". Nach einem Übergangsjahr 2025 wird eine Beschleunigung erwartet, die das KGV optisch von 33x auf 20x drückt.
3. Die Risiken
• M&A-Execution: Die Story hängt stark an erfolgreichen Zukäufen. Wenn eine Integration schiefläuft, bricht das Momentum.
• Free Cashflow (FCF): Wie in deinem Screenshot erwähnt, ist der FCF der einzige "Wackelpunkt". 2025 war durch Investitionen belastet. Solange der Cashflow nicht stabil zweistellig wächst, bleibt die Aktie für reine Value-Investoren schwer greifbar.
• Zyklik: Trotz High-Tech bleibt SXI ein Industriewert. Eine harte Rezession würde auch die Defense- und EV-Zyklen treffen.
Mein Urteil: Ein exzellenter "Hidden Champion" für das Depot-Rückgrat. Wer Geduld hat, wird hier vermutlich die von dir prognostizierte Neubewertung miterleben.
Status: Beobachten
Reaper-Score: 6,5/10
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@Aktienhauptmeister Danke mein Lieber. Freust du dich schon auf die anstehende Meisterschaft. Da in der Bundesliga bald Pause ist geht es hier dann weiter. Bin mal gespannt in welchen Fanclub du gehst
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•@Tenbagger2024 Bundesliga geht in die Pause, aber dafür fängt die WM paar Wochen danach an mein lieber 😂
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•@Aktienhauptmeister Und die Industrie Meisterschaft
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•@Tenbagger2024 abwechslungsreich falls sich mein Tipico Schein in brand gesetzt wird 😂
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•@Aktienhauptmeister auf welches Unternehmen Tips du zusammen mit Jack?
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@Tenbagger2024 haben wir gar noch nicht angeschaut. Machen wir später ✌️
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