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Polnische Offshore-Windindustrie plant eigene Spezialschiffe
Polnische Unternehmen wie CRIST, WIKE und Baltic Industrial Group haben eine Absichtserklärung unterzeichnet, um gemeinsam spezialisierte Schiffe für den Bau und die Wartung von Offshore-Windparks zu entwickeln und zu bauen. Ziel ist es, die Wertschöpfung im eigenen Land zu erhöhen und unabhängiger von ausländischen Dienstleistern wie Cadeler zu werden. Bisher werden die nötigen Schiffe vor allem aus Dänemark gechartert.
Die Unternehmen planen, in den nächsten Jahren mindestens zwei bis vier eigene Wind Turbine Installation Vessels (WTIV) zu bauen. Diese Schiffe werden voraussichtlich frühestens ab 2028/29 einsatzbereit sein, da die Entwicklung und der Bau solch hochspezialisierten Equipments mehrere Jahre dauern.
Langfristig stellt diese Initiative eine ernstzunehmende Konkurrenz für internationale Anbieter wie Cadeler im polnischen Markt dar. Kurzfristig bleibt Cadeler jedoch weiterhin ein zentraler Player, da die polnischen Schiffe erst in einigen Jahren zur Verfügung stehen werden. Die Entwicklung stärkt die polnische Offshore-Windindustrie, schafft Arbeitsplätze und fördert das lokale Know-how.
Quelle: https://www.linkedin.com/posts/wnppl_pge-baltica-stocznia-crist-wike-i-grupa-activity-7344613023682048000-kLdO?utm_source=share&utm_medium=member_ios&rcm=ACoAAB-61EYB1egLwlOLYVk0od8JqitoAcqX_C0
Polnische Offshore-Windindustrie plant eigene Spezialschiffe
Polnische Unternehmen wie CRIST, WIKE und Baltic Industrial Group haben eine Absichtserklärung unterzeichnet, um gemeinsam spezialisierte Schiffe für den Bau und die Wartung von Offshore-Windparks zu entwickeln und zu bauen. Ziel ist es, die Wertschöpfung im eigenen Land zu erhöhen und unabhängiger von ausländischen Dienstleistern wie Cadeler zu werden. Bisher werden die nötigen Schiffe vor allem aus Dänemark gechartert.
Die Unternehmen planen, in den nächsten Jahren mindestens zwei bis vier eigene Wind Turbine Installation Vessels (WTIV) zu bauen. Diese Schiffe werden voraussichtlich frühestens ab 2028/29 einsatzbereit sein, da die Entwicklung und der Bau solch hochspezialisierten Equipments mehrere Jahre dauern.
Langfristig stellt diese Initiative eine ernstzunehmende Konkurrenz für internationale Anbieter wie Cadeler im polnischen Markt dar. Kurzfristig bleibt Cadeler jedoch weiterhin ein zentraler Player, da die polnischen Schiffe erst in einigen Jahren zur Verfügung stehen werden. Die Entwicklung stärkt die polnische Offshore-Windindustrie, schafft Arbeitsplätze und fördert das lokale Know-how.
Quelle: https://www.linkedin.com/posts/wnppl_pge-baltica-stocznia-crist-wike-i-grupa-activity-7344613023682048000-kLdO?utm_source=share&utm_medium=member_ios&rcm=ACoAAB-61EYB1egLwlOLYVk0od8JqitoAcqX_C0
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@Khlmysee Danke für den Artikel. Ich glaube, dass der Markt groß genug ist für mehrere Player. Cadeler prognostiziert ja, dass ab 2027 ein Engpass an Installationsschiffen entsteht, der jedes Jahr größer wird, von daher denke ich, dass die Bedrohung nicht riesengroß ist. Nichtsdestotrotz ist Cadeler für mich nur ein Play auf 4 bis 5 Jahre, bis die Aktie ein gutes Bewertungsniveau erreicht hat, weil ich die Skalierung dieses Geschäftsmodells ab 2028/29 einfach nicht mehr sehe
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@Leipziger_Jung Alles gut, mein Investment-Case und Anlagehorizont ist mittlerweile der Gleiche wie deiner. Ich denke, dass 50 % easy drin sein sollten. 😊
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@Khlmysee Aber wenn sie 1,5 Mrd. Umsatz in 2027 erreichen mit einer 60% Ebitda Marge wie jetzt teilweise, wären das 850 Millionen Ebitda. Wenn wir ein 15x Multiple annehmen, kämen wir auf 12 bis 13 Mrd. Euro Market Cap.
Das wäre 8x von hier aus. Das ist mein Case
Das wäre 8x von hier aus. Das ist mein Case
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@Leipziger_Jung wäre mir auch recht! 🤑😅 Mich wundert es, dass der Wert noch nicht zündet… Für den Einstieg war es mir aber ganz gelegen. 😬
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Vielleicht weil es eine dänische Company ist. Die fliegen unterm Radar. Aber ich kann mir nicht vorstellen, dass die Company dieses Jahr ihr Ebitda verdoppelt und nächstes Jahr auch nochmal und die Aktie bewegt sich keinen Meter. Also irgendwann in den nächsten Quartalen wird es zünden (wenn die Schätzungen eingehalten werden)
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@Leipziger_Jung wüsste eigentlich nicht wieso das nicht eintreten sollte. Die Schätzungen basieren ja meistens auf Aussagen zum Backlog und der ist in dem Bereich sowohl für Cadeler als auch für andere Marktteilnehmer enorm.
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@Khlmysee ich glaube, der wird sogar unterschätzt, aufgrund des enormen KI-Datencenter Energienhungers. Weiß nich, ob der in dem Maß mit reingerechnet ist. Der Bedarf an einfach allen Energieformen wird enorm steigen
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@Leipziger_Jung Hast du mitbekommen, dass Orsted einen Vertrag mit Cadeler gekündigt hat, nach dem eines der Schiffe in 2027 für Orsted in der Nordsee einen Windpark hätte mit errichten sollen? Der Wildpark kommt nicht, aber dafür hat Cadeler eine Kompensation gezahlt bekommen, die die Umsatzprognose für 2025 mal eben um ca. 100 Millionen $ anhebt.
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@Khlmysee Lol ne, wie kommst du an die News? Auf der IR haben die nichts veröffentlicht. Das is mein Problem bei der Aktie, ich krieg von nirgendwo was mit haha :D. Bei HIMS brennt sofort ganz Fintwit wenn was passiert haha.
Naja, also zu 100 Mio in puren Profit sagt man nicht nein, aber welchen Wert hatte denn der gecancellte Auftrag? Das muss ja eigentlich ein Vielfaches davon sein, wenn die Kompensation dafür bei 100 Mio liegt.
Naja, also zu 100 Mio in puren Profit sagt man nicht nein, aber welchen Wert hatte denn der gecancellte Auftrag? Das muss ja eigentlich ein Vielfaches davon sein, wenn die Kompensation dafür bei 100 Mio liegt.
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@Leipziger_Jung angeblich soll sich der aktuelle backlog davon unbeeinflusst sehen. Ungeachtet dessen soll die Nachfrage am Markt so groß sein, dass eine Alternative kein Problem darstellen sollte. Ich werde nachlegen, weil die Leute die Nachricht überbewerten. Für Cadeler sehe ich die Chance, dass sie Geld mitnehmen und trotzdem das Schiff neu verchartern.
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