BNP Paribas Exane hat heute das Kursziel für $RHM (-3,99 %)
deutlich von 1.500 € auf 2.300 € angehoben und die “Outperform”-Einschätzung bekräftigt. Die Analysten sehen das Unternehmen als führenden Systemintegrator im Rüstungsbereich mit starken Margen – zwischen 15 % und 30 %, je nach Produkt.
📈 Wachstum & Auftragsbestand:
- Prognostiziertes Umsatzwachstum (CAGR) >25 % von 2024 bis 2027
- Auftragsbestand: Bereits 63 Mrd. € im Q1 2025 – könnte bis Jahresende auf über 90 Mrd. € steigen
- Potenzial durch: hohe Erfolgsquote in Europa, US-Fahrzeugprogramme, Markt-Konsolidierung, Ausstieg aus Power Systems und mögliche Ausschüttungen an Aktionäre
💹 Trotz des massiven Kursanstiegs (ca. +200 % YTD, Verzehnfachung seit Beginn des Ukraine-Kriegs) halten die Analysten die Bewertung für angemessen – mit einem EV/EBIT von 26x für 2026 bzw. 19x für 2027.
📊 Erwartet wird zudem ein EBITA-Wachstum von 30 % jährlich zwischen 2025 und 2030.
Fazit: Die Analysten zeigen sich überzeugt vom weiteren Aufwärtspotenzial – getrieben durch steigende Verteidigungsausgaben, M&A-Aktivitäten und neue Partnerschaften. Rheinmetall bleibt ein heißer Kandidat im Rüstungssektor! 🔥💰