Habe vor meiner Selbstständigkeit bis ca. 2017 dort gearbeitet :-) . CEO war damals Austro-Türke Hikmet Ersek, der in Wien auch die Western Union International Bank mitaufgebaut hat.
Konkurrenzdruck gibt es übrigens auch von ganz anderer Seite: https://orf.at/stories/3440268/
Konkurrenzdruck gibt es übrigens auch von ganz anderer Seite: https://orf.at/stories/3440268/
•
11
•
@burnheart was ist deine Meinung zu WU? Siehst du da Chancen?
••
@Part_Time_Joe ich denke dein KI Text weckt Hoffnungen in eine falsche Richtung. Zumindest sehe ich es deutlich ernüchternder:
Das was die digitale Transformation von WU zu einer Neobank anbelangt findest du hier -> https://www.westernunion.com/de/de/digitalbanking.html Diese Geschichte ist also komplett gescheitert.
Übrig bleibt die Fokussierung auf das Kerngeschäft "money transfer", dass man eben auch mit einer App machen kann, statt physisch in die Filiale zu kommen. Dieses digitale Geschäft wächst (auf Kosten des Altgeschäfts) und hat auch geringere Kosten aber dafür eben auch geringere Margen und höheren Wettbewerb.
Gleichzeitig schrumpft das traditionelle Basisgeschäft mit den Filialen. Daneben gibt es ja auch weitere mögliche Problemfelder und Risiken (Intermex Übernahme, Zinslast usw).
Nicht umsonst wurde das Unternehmen dermaßen hart abgestraft. Die Wette ist aus meiner Sicht jetzt vielmehr, ob sich das traditionelle "money transfer" Geschäft noch länger lohnen wird, als der Markt denkt und nicht ob sich WU zu einer Art Fintech transformiert. Das reicht bei der Bewertung vermutlich aber schon für einen Upside. Kurzfristige Voraussetzung ist das Gelingen der Intermex Übernahme.
Eigentlich sehr schade weil man mit dem riesigen Filialnetzwerk einen guten Burggraben und Voraussetzungen für weitere Produkte hatte. Aber es waren wohl eher zu späte Versuche aus der Not heraus. Mein Investment-Case wäre es nicht ;-)
Das was die digitale Transformation von WU zu einer Neobank anbelangt findest du hier -> https://www.westernunion.com/de/de/digitalbanking.html Diese Geschichte ist also komplett gescheitert.
Übrig bleibt die Fokussierung auf das Kerngeschäft "money transfer", dass man eben auch mit einer App machen kann, statt physisch in die Filiale zu kommen. Dieses digitale Geschäft wächst (auf Kosten des Altgeschäfts) und hat auch geringere Kosten aber dafür eben auch geringere Margen und höheren Wettbewerb.
Gleichzeitig schrumpft das traditionelle Basisgeschäft mit den Filialen. Daneben gibt es ja auch weitere mögliche Problemfelder und Risiken (Intermex Übernahme, Zinslast usw).
Nicht umsonst wurde das Unternehmen dermaßen hart abgestraft. Die Wette ist aus meiner Sicht jetzt vielmehr, ob sich das traditionelle "money transfer" Geschäft noch länger lohnen wird, als der Markt denkt und nicht ob sich WU zu einer Art Fintech transformiert. Das reicht bei der Bewertung vermutlich aber schon für einen Upside. Kurzfristige Voraussetzung ist das Gelingen der Intermex Übernahme.
Eigentlich sehr schade weil man mit dem riesigen Filialnetzwerk einen guten Burggraben und Voraussetzungen für weitere Produkte hatte. Aber es waren wohl eher zu späte Versuche aus der Not heraus. Mein Investment-Case wäre es nicht ;-)
••
@burnheart in meinem Text habe ich nie geschrieben dass die digitale Transformation die Umwandlung zu einer Neobank zum Ziel hat? ;)
Im Grunde stimme ich dir aber zur. Western Union muss es schaffen a) das klassische Retailgeschäft durch die Intermax Ünernahme auszubauen und mittels Synergien profitabeler zu gestalten und glei chzeitig die digitale Transformation weiter voranzutreiben.
Ich bin mir sicher, dass das gelingt. Das Geschäftsmodell muss ja auch nicht die nächsten 100 Jahre funktionieren, um die Bewertung zu rechtfertigen. Es reichen schon 5! … und das wird es sicherlich!
Im Grunde stimme ich dir aber zur. Western Union muss es schaffen a) das klassische Retailgeschäft durch die Intermax Ünernahme auszubauen und mittels Synergien profitabeler zu gestalten und glei chzeitig die digitale Transformation weiter voranzutreiben.
Ich bin mir sicher, dass das gelingt. Das Geschäftsmodell muss ja auch nicht die nächsten 100 Jahre funktionieren, um die Bewertung zu rechtfertigen. Es reichen schon 5! … und das wird es sicherlich!
•
11
•