Man spürt förmlich wie sehr Du Altria hasst. Weißt Du, dass BAT auch einen extrem hohen Teil seines Umsatzen in den USA macht? Da stört es dich aber irgendwie gar nicht?
BAT ist zwar weltweit tätig, aber dennoch hängt hier über 54% des operativen Gewinns eben an den USA. Aber das Argument, dass nur Altria stark an den USA hängt ist eben so nicht richtig. Auch BAT muss in den USA punkten. Keine andere Region ist nur annährend so profitabel.
Schuldensituation:
British American Tobacco hatte mitte des Jahres 2022 40,7 Mrd. US$ Netto Schulden = 50,1Mrd. US$
Altria hat in der Passivseiten 26,291 Mrd.US$ Schulden. - 2,483 Mrd.$ = 23,808 Mrd.$ Nettoschulden
Aber Altria hält 9.34 % am Bierriesen Anheuser Bush: Aktueller Marktwert = 11,3 Mrd.US Dollar
Die könnte Altria jederzeit auf den Markt werfen oder auf einen besseren Zeitpunkt warten. Anheuser Aktien sind ebenfalls sehr günstig bewertet.
Dann kämen wir bei Altria auf eine Nettoverschuldung von gerade noch 12,5 Mrd. US$. (müsste man steuerlich prüfen).
Altria hat hier also doch noch ein oder zwei Trümpfe in der Hand. Trotz der Fehlschläge mit Juul und Co. hat Altria immer noch enormen Spielraum in der Bilanz.
Würde Altria die Anheuser Anteile heute verkaufen und die NettoVerschuldung auf 3* Ebitda bringen ( = 35,41Mrd US.$), dann könnten damit fast 30% der ausstehenden Altria Aktien zurückgekauft werden.
Worauf ich hinauswill:
Wenn man bedenkt, dass Altria noch das Aktienpaket an AB Inbev (Anheuser) hält und dies mal in die Schuldensituation mit einfliessen lässt, dann hat Altria für ein so stabiles Geschäft noch eine ganz gewaltige Feuerpower als Ass im Ärmel. Was das Management damit macht wissen wir nicht... Zu bedenken ist dies.
Falls Anheuser Aktien bewertungsmäßig steigen würde (die Aktie handelt selbst unter 10*Ebitda), dann könnten sich die Schulden sogar ganz auflösen.
BAT ist zwar weltweit tätig, aber dennoch hängt hier über 54% des operativen Gewinns eben an den USA. Aber das Argument, dass nur Altria stark an den USA hängt ist eben so nicht richtig. Auch BAT muss in den USA punkten. Keine andere Region ist nur annährend so profitabel.
Schuldensituation:
British American Tobacco hatte mitte des Jahres 2022 40,7 Mrd. US$ Netto Schulden = 50,1Mrd. US$
Altria hat in der Passivseiten 26,291 Mrd.US$ Schulden. - 2,483 Mrd.$ = 23,808 Mrd.$ Nettoschulden
Aber Altria hält 9.34 % am Bierriesen Anheuser Bush: Aktueller Marktwert = 11,3 Mrd.US Dollar
Die könnte Altria jederzeit auf den Markt werfen oder auf einen besseren Zeitpunkt warten. Anheuser Aktien sind ebenfalls sehr günstig bewertet.
Dann kämen wir bei Altria auf eine Nettoverschuldung von gerade noch 12,5 Mrd. US$. (müsste man steuerlich prüfen).
Altria hat hier also doch noch ein oder zwei Trümpfe in der Hand. Trotz der Fehlschläge mit Juul und Co. hat Altria immer noch enormen Spielraum in der Bilanz.
Würde Altria die Anheuser Anteile heute verkaufen und die NettoVerschuldung auf 3* Ebitda bringen ( = 35,41Mrd US.$), dann könnten damit fast 30% der ausstehenden Altria Aktien zurückgekauft werden.
Worauf ich hinauswill:
Wenn man bedenkt, dass Altria noch das Aktienpaket an AB Inbev (Anheuser) hält und dies mal in die Schuldensituation mit einfliessen lässt, dann hat Altria für ein so stabiles Geschäft noch eine ganz gewaltige Feuerpower als Ass im Ärmel. Was das Management damit macht wissen wir nicht... Zu bedenken ist dies.
Falls Anheuser Aktien bewertungsmäßig steigen würde (die Aktie handelt selbst unter 10*Ebitda), dann könnten sich die Schulden sogar ganz auflösen.
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@MrCumEx Darling wenn ich Altria wirklich hassen würde - hätte ich sie dann im Portfolio?😊
Ich habe lediglich offen über einzelne Kritikpunkte referiert und lade hier regelmäßig Leute zu qualifizierten Kommentaren ein. Deiner ist so einer - mit Ausnahme der Unterstellung.
Dennoch danke für deinen Kommentar. Sehr interessante Punkte.👍
Ich habe lediglich offen über einzelne Kritikpunkte referiert und lade hier regelmäßig Leute zu qualifizierten Kommentaren ein. Deiner ist so einer - mit Ausnahme der Unterstellung.
Dennoch danke für deinen Kommentar. Sehr interessante Punkte.👍
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•@BASS-T gerne. Finde einfach, dass Du Altria nicht fair behandelt hast. Dafür BAT in den Himmel lobst....
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