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Chartanalyse - General Mills 🥞

$GIS (+0,53 %)

General Mills ist ein US Nahrungsmittelhersteller, der in Deutschland und Österreich vor allem durch die Nature Valley Müsliriegel, (mehr oder weniger) bekannt ist und noch viel Wachstumspotenzial hat.


Das Unternehmen befindet sich seit Mitte 2023 in einem Abwärtstrend und hat bereits über 40 % an Kurswert verloren.

Die Talfahrt könnte sich noch bis auf etwa 45$ fortsetzen, was einem weiteren Abwärtspotenzial von rund 15 % entspricht. Ein Niveau, das möglicherweise in der ersten Jahreshälfte 2026 erreicht wird, sofern es nicht vorher zu einer Trendwende kommt.


Betrachtet man vergangene Zyklen, erscheint mir ein anschließender Kursanstieg von bis zu 150 % auf ca. 113$ in den darauffolgenden Jahren als realistisch.


Auch kurzfristig könnte es wieder interessant werden, da am 25. Juni Quartalszahlen bekannt gegeben werden und diese voraussichtlich wieder positiv sein werden.


Ich bin nicht investiert, aber finde dieses Qualitätsunternehmen langfristig interessant.

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3 Kommentare

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Du kennst meine Kriterien, die ich an Dividendenaktien lege, ja inzwischen:

1. Ausschüttungsquote (Pay Out Ratio POR) --> <75% (über drei Jahre hinweg; 1 Punkt)
2. Verschuldungsgrad --> <200% (über drei Jahre hinweg; 1 Punkt)
3. Dividendenwachstumsrate (Dividend Growth Rate DGR) -->>10% idealerweise über 3,5,10 Jahre hinweg (bis zu 3 Punkte)
4. Umsatzrendite (return on sales) --> >5% (über 3 Jahre; 1 Punkt)
5. Eigenkapitalquote (equity ratio) --> >=30% (über 3 Jahre; 1 Punkt)
6. Eigenkapitalrendite (return on equity; RoE) --> >=15% (über 3 Jahre; 1 Punkt)
7. KCV (Price-Cashflow-Ratio; P/FCF) --> <20 (1 Punkt)
8. Free Cash Flow Marge (Free Cashflow Margin;FCM) -->zwischen 5% und 30% (über 3 Jahre; 1 Punkt))
9. jährliches Gewinnwachstum (earnings growth) --> 8%-12% (über 5 Jahre; 1 Punkt)
Macht in Summe maximal 12 Punkte.
$GIS bringt es auf 8 von 12 möglichen Punkten.
Normalerweise nehme ich noch das total return (Kursgewinn+Dividende) hinzu, Es sollte über 1, 3, 5 und 10 Jahre >10% sein (maximal 4 Punkte).
Macht in Summe maximal 16 Punkte.
Da kommt $GIS dann bei 9 Punkten raus. Den Abschwung über die letzten Jahre zeigst du ja schön.

Alternativen, die ich persönlich aus dem Sektor Consumer Staples bevorzuge:
$MDLZ mit 13 von 16 Punkten
$HSY mit 14 von 16 Punkten
$CCEP mit stolzen 16 von 16 Punkten
Gibt auch noch ein paar andere Kandidaten, die ich bei Bedarf posten kann.

Wer allerdings bei General Mills jetzt einsteigt, darf in der Tat auf ein ordentliches Kursplus hoffen. Ist aber nicht meine Anlagestrategie.
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BTW: Ich rechne nicht mit einem substantiellen Kursanstieg in den nächsten zwei bis drei Jahren, ein Gewinnwachstum von 2% pro Jahr steht in Aussicht.
Kaufzurückhaltung bei Markenprodukten, steigende Energiepreise schmälern die Marge und das Thema Zucker tut sein übriges.
Gilt natürlich auch für die genannten alternativen Werte.
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Find ich auch recht fair bewertet, steht schon ne Weile auf meiner Watch list
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